Aave ra mắt V4 trên ethereum với hệ thống tín dụng mới

Những điểm chính:

• Aave crypto giới thiệu kiến trúc trục và nan hoa, tách riêng thanh khoản và rủi ro giữa các thị trường.
• Khung tín dụng hiện hỗ trợ nhiều loại tài sản đảm bảo với mức lãi suất vay dựa trên rủi ro.
• Việc triển khai từng giai đoạn áp dụng các biện pháp kiểm soát nghiêm ngặt để giám sát thanh khoản và đảm bảo an toàn hệ thống.

Aave đã bước vào một giai đoạn mới khi Aave V4 chính thức ra mắt trên mạng chính Ethereum sau hơn hai năm phát triển. Việc triển khai này giới thiệu một kiến trúc mới thay đổi cách các thị trường tín dụng hoạt động trong giao thức. Kết quả là, hệ thống hiện hỗ trợ một loạt tài sản và hồ sơ rủi ro trong một khung trúc có cấu trúc.

ra mắt cũng tuân theo chiến lược triển khai tập trung vào bảo mật và mở rộng. Các điều kiện ban đầu hạn chế khả năng sẵn có của tài sản và thiết lập các giới hạn xác định trên tất cả các thị trường. Cách tiếp cận này cho phép giám sát chặt chẽ dòng thanh khoản và hoạt động tín dụng trong giai đoạn đầu.

Aave hiện hoạt động theo mô hình trung tâm - nhánh, tách riêng quản lý thanh khoản khỏi các môi trường vay. Trong cấu trúc này, các trung tâm chính giữ thanh khoản chung, trong khi các nhánh xác định các thị trường vay độc lập. Mỗi nhánh tuân theo các quy tắc riêng nhưng vẫn truy cập vào nguồn dự trữ thanh khoản gộp.

Hệ thống dựa trên ba trung tâm hiển thị các mức độ rủi ro khác nhau. Prime hỗ trợ mức độ tiếp xúc bảo thủ với các thông số nghiêm ngặt, trong khi Core cân bằng giữa tính linh hoạt và bảo mật. Trong khi đó, Edge hỗ trợ các chiến lược rủi ro cao hơn với tiềm năng sinh lời mở rộng.

Mỗi nhánh được kết nối với một trung tâm được chọn và hoạt động trong các thông số đã thiết lập. Những giới hạn này xác định số tiền thanh khoản mà một thị trường có thể đạt được tại một thời điểm nhất định. Do đó, tổn thất không được phân tán trên toàn bộ hệ thống mà do từng bộ phận riêng lẻ gánh chịu.

Dòng thanh khoản giữa các trung tâm và các nhánh được điều chỉnh bởi các phân bổ đã xác định trước để kiểm soát mức độ tiếp xúc. Cấu trúc này sẽ giữ cho mỗi thị trường được cô lập, đồng thời vẫn cho phép chia sẻ vốn. Đồng thời, nó có cùng độ sâu thanh khoản trên toàn bộ giao thức.

Aave v4 mở rộng khả năng của giao thức trong việc hỗ trợ nhiều loại tài sản thế chấp và công cụ tín dụng. Hệ thống hiện xử lý các tài sản có thời hạn đáo hạn và cấu trúc thanh toán phức tạp hơn. Ngoài ra, nó tích hợp các yếu tố rủi ro ngoài chuỗi vào quyết định cho vay.

Lãi suất vay hiện được điều chỉnh dựa trên hồ sơ rủi ro cụ thể của từng tài sản. Tài sản đảm bảo chất lượng cao nhận lãi suất thấp hơn, trong khi các tài sản rủi ro hơn phải chịu chi phí vay cao hơn. Thay đổi này thay thế các mô hình trước đây áp dụng mức giá đồng nhất cho tất cả các thị trường.

Giao thức cũng giới thiệu phương pháp kế toán dựa trên cổ phần để theo dõi các khoản nạp và nghĩa vụ. Phương pháp này cải thiện độ chính xác khi quản lý nhiều môi trường vay cùng lúc. Kết quả là, thanh toán vẫn duy trì sự nhất quán across các cấu trúc thị trường khác nhau.

Aave crypto đã ra mắt V4 với cấu hình hạn chế nhằm hỗ trợ triển khai ưu tiên bảo mật. Ban đầu, giao thức giới hạn danh sách tài sản và áp dụng các biện pháp kiểm soát nghiêm ngặt trên tất cả các trung tâm và nhánh. Những biện pháp này cho phép các đội ngũ quan sát hành vi hệ thống theo thời gian thực.

Quá trình phát triển bao gồm hơn mười hai tháng kiểm thử bảo mật và chuẩn bị hạ tầng. Các kỹ sư đã tích hợp các cơ chế bảo vệ trực tiếp vào thiết kế hệ thống ngay từ đầu. Kết quả là, giao thức này giảm sự phụ thuộc vào các biện pháp khắc phục mang tính phản ứng sau khi triển khai.

Quản trị vẫn đang trong giai đoạn linh hoạt ở giai đoạn đầu để quản lý rủi ro và giám sát các thay đổi. Một hội đồng bảo mật được bổ nhiệm có quyền phản ứng với bất kỳ sự cố bất ngờ nào khi cần thiết. Điều này đảm bảo rằng các vấn đề có thể được khắc phục kịp thời.

Trong dài hạn, hệ thống quản trị sẽ chuyển sang một hệ thống phi tập trung. Tuy nhiên, giai đoạn hiện tại vẫn duy trì sự kiểm soát tập trung để ổn định hoạt động. Chiến lược này giúp thúc đẩy tăng trưởng có kiểm soát vì hệ thống đã chứng minh được độ tin cậy.

Bài đăng Aave Crypto ra mắt V4 trên ethereum với hệ thống tín dụng mới xuất hiện đầu tiên trên The Coin Republic.