Một ETF đòn bẩy mà hầu hết các chuyên gia tài chính sẽ khuyên bạn nên tránh lại vừa vượt mặt tổng cộng hai công ty nổi tiếng nhất hành tinh.
Vào ngày 5 tháng Sáu, quỹ ETF Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares, thường được biết đến với mã SOXL, đã ghi nhận khối lượng giao dịch vượt quá tổng khối lượng của Apple và Amazon cộng lại. Nhà phân tích ETF của Bloomberg, Eric Balchunas, đã lưu ý cột mốc này, gọi đây là lần đầu tiên trong lịch sử các quỹ ETF giao dịch chủ động.
Điều gì đã xảy ra và tại sao nó quan trọng
Khối lượng giao dịch hàng ngày của SOXL đạt khoảng 104 đến 108 triệu cổ phiếu, tăng mạnh so với phạm vi thông thường từ khoảng 55 đến 77 triệu cổ phiếu. Một nửa trong số các ETF giao dịch nhiều nhất trong ngày là liên quan đến bán dẫn.
Đây là điều cần biết về SOXL: nó nhằm mang lại 300% lợi nhuận hàng ngày của chỉ số ICE Semiconductor. Nói cách khác, nếu cổ phiếu chip tăng 1% trong một ngày, SOXL hướng tới mức tăng 3%. Nếu chúng giảm 1%, SOXL sẽ giảm 3%. Nó chưa bao giờ được thiết kế để giữ lâu hơn một phiên giao dịch.
Sốt especulatif, không phải sự thay đổi cơ bản
Khối lượng lớn của SOXL là phản ánh của vị thế đầu cơ, không phải là sự đánh giá lại cơ bản về các công ty chip. Các ETF đòn bẩy thu hút những nhà đầu tư theo xu hướng, các chiến lược gia ngắn hạn và nhà đầu tư lẻ tìm cách khuếch đại lợi nhuận từ các khoản đặt cược ngắn hạn.
Cũng có một rủi ro tích lũy mà nhiều nhà đầu tư lẻ có thể không hoàn toàn đánh giá đúng. Các ETF đòn bẩy được điều chỉnh hàng ngày, nghĩa là lợi nhuận trong các khoảng thời gian dài hơn một ngày có thể chênh lệch đáng kể so với bội số dự kiến. Một cổ phiếu tăng 10% rồi giảm 10% sẽ không trở về mức ban đầu, mà sẽ kết thúc ở mức âm nhẹ.
Điều này có nghĩa gì đối với các nhà đầu tư
Đối với các nhà đầu tư tiền điện tử, điều này quan trọng vì các linh kiện bán dẫn và tài sản kỹ thuật số ngày càng có mối tương quan chặt chẽ thông qua câu chuyện về AI. Các thợ khai thác bitcoin phụ thuộc vào sự sẵn có của chip, và những nhà đầu tư bán lẻ cùng những người đang mua mạnh SOXL thường là những người chuyển đổi giữa các ETF đòn bẩy và tài sản tiền điện tử tùy theo nơi có đà tăng mạnh nhất.
Phương tiện thông qua đó sự nhiệt tình với ngành bán dẫn được thể hiện, một quỹ ETF đòn bẩy ba lần với cơ chế reset hàng ngày được ra mắt vào tháng 3 năm 2010, gần như là lựa chọn rủi ro nhất có thể mà không cần bước vào thị trường phái sinh.