Hôm nay, 3 tỷ USD hợp đồng quyền chọn Ethereum và Bitcoin đã đáo hạn trên Deribit, khiến hành động giá ngắn hạn trở nên nổi bật khi thị trường đánh giá mức độ mạnh của đợt tăng gần đây.
Khoảng 2,3 tỷ USD hợp đồng hết hạn liên quan đến Bitcoin, trong khi khoảng 430 triệu USD liên quan đến Ethereum.
Với quy mô đáo hạn, các nhà giao dịch đã xem theo dõi sát các mức giá quan trọng, vì việc thanh toán quyền chọn có thể gây ra những đợt biến động ngắn khi các vị thế được đóng hoặc chuyển đổi.
Các Điểm Dữ Liệu Chính
Khoảng 3 tỷ đô la tiền điện tử Ethereum và Bitcoin hết hạn, làm nổi bật sự biến động ngắn hạn của thị trường.
Bitcoin duy trì ở mức trên mốc 92.000 USD là mức đau đớn lớn nhất, cho thấy sự mạnh mẽ sau khi đáo hạn.
Dữ liệu quyền chọn giữ nguyên xu hướng phòng thủ, với tỷ lệ put-to-call 1,39 cho thấy việc phòng vệ rủi ro giảm giá.
Lựa chọn Ethereum được cân bằng, phản ánh thái độ thận trọng và quan sát của nhà giao dịch.
Bitcoin Trên Mức Đau Tối Đa
Bitcoin đang giao dịch quanh mức 95.500 USD vào thời điểm đáo hạn, giảm nhẹ trong ngày nhưng vẫn tăng hơn 4,9% trong tuần. Điều này đặt BTC ở mức cao hơn đáng kể so với mức "max pain" 92.000 USD, mức giá mà số lượng hợp đồng quyền chọn lớn nhất sẽ hết giá trị khi đáo hạn.
Trong khi duy trì ở trên mức max pain cho thấy sức mạnh, điều này cũng làm tăng khả năng biến động ngắn hạn khi các nhà giao dịch điều chỉnh lại danh mục. Dữ liệu quyền chọn vẫn còn thận trọng, với số lượng quyền chọn bán vượt quyền chọn mua và tỷ lệ quyền chọn bán/quyền chọn mua khoảng 1,39. Con số này xác nhận các nhà giao dịch vẫn đang tập trung vào việc bảo vệ rủi ro giảm giá bất chấp đợt bứt phá gần đây.
Dữ liệu phái sinh khác hỗ trợ quan điểm này. Khối lượng hợp đồng tương lai tương đối thấp, và biến động ngụ ý vẫn ở mức khiêm tốn, cho thấy đợt phục hồi vẫn chưa được hỗ trợ đầy đủ bởi hoạt động phái sinh mạnh mẽ.
Tùy chọn Ethereum cho thấy thiết lập trung lập
Thị trường quyền chọn của Ethereum thể hiện một bức tranh cân bằng hơn. ETH giao dịch ở mức 3.290 USD, chỉ vừa trên mức đau đớn 3.200 USD. Lượng mở quyền mua và quyền bán gần như cân bằng, tạo ra tỷ lệ quyền bán trên quyền mua gần bằng 1,04.
Việc định vị này phù hợp với Ethereumhoạt động giá gần đây. Mặc dù đã tăng gần 9% trong tháng qua, ETH đã gặp khó khăn trong việc vượt lên rõ ràng trên vùng kháng cự 3.400 USD.
Dữ liệu tùy chọn cho thấy các nhà giao dịch vẫn đang phòng thủ và chưa quyết định, chờ đợi một tín hiệu rõ ràng hơn về xu hướng trước khi tăng rủi ro.
Xem Gì Sau Khi Hết Hạn
Với các tùy chọn hiện đã được giải quyết, sự chú ý của thị trường quay trở lại nhu cầu spot, hoạt động hợp đồng tương lai và điều kiện thanh khoản. Khi các vị thế phòng ngừa rủi ro giảm bớt, biến động có thể nhanh chóng suy giảm hoặc tăng vọt ngắn hạn trước khi ổn định. Trong khi đó, các biến động giá quanh các ngày đáo hạn tùy chọn lớn theo lịch sử thường có xu hướng ngắn ngủi.
Thông báo từ chối trách nhiệm: Nội dung này mang tính chất thông tin và không nên được coi là lời khuyên tài chính. Các quan điểm được trình bày trong bài viết này có thể bao gồm ý kiến cá nhân của tác giả và không phản ánh quan điểm của The Crypto Basic. Các độc giả được khuyến khích thực hiện nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. The Crypto Basic không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất tài chính nào.