34 công ty khởi nghiệp AI hàng đầu có doanh thu hàng năm đạt khoảng 80 tỷ USD, tăng 112% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, hai công ty OpenAI và Anthropic chiếm 89% thị phần, riêng hai công ty này đã tạo ra doanh thu hàng năm khoảng 55 tỷ USD. Anthropic đã tăng thị phần doanh nghiệp tại Mỹ từ dưới 1% vào giữa năm 2023 lên 34% chỉ trong chưa đầy hai năm. Nguồn lực ngành đang ngày càng tập trung hệ thống vào các công ty hàng đầu, làm thu hẹp không gian sinh tồn của các công ty ở phân khúc giữa và dưới. Mô hình tập trung cao này phản ánh quy luật phổ biến trong ngành cơ sở hạ tầng công nghệ, nhưng tốc độ lặp lại năng lực AI nhanh hơn nhiều so với các ngành công nghệ truyền thống, do đó cục diện thị trường vẫn còn nhiều biến động. Đối với các công ty vừa và nhỏ, việc chuyên sâu vào các lĩnh vực cụ thể và ứng dụng chuyên dụng có thể là chiến lược sinh tồn thực tế hơn.
Tác giả bài viết, nguồn: Hua Lin Wu Wang
Là lĩnh vực nóng bỏng nhất trong hai năm qua, AI đã thu hút vô số doanh nhân tham gia để hiện thực hóa giấc mơ "AGI". Tuy nhiên, trong một lĩnh vực đông đúc như vậy, mức độ tập trung đầu tư và doanh thu lại còn cao hơn cả thời kỳ internet trước đây.
Theo phân tích mới nhất từ The Information, tổng doanh thu hàng năm của 34 công ty khởi nghiệp AI hàng đầu đã đạt khoảng 80 tỷ USD, tăng 112% so với sáu tháng trước.
Con số này nghe có vẻ đầy hứa hẹn, toàn bộ lĩnh vực đang tăng tốc mạnh mẽ. Nhưng khi phân tích kỹ hơn, bạn sẽ phát hiện ra một con số khiến bạn rùng mình:
OpenAI và Anthropic chiếm 89% trong số 80 tỷ này.
Còn lại 32 công ty, chia 11% còn lại.
Hãy cùng xem xét quy mô thực sự đằng sau hai con số này.
Doanh thu hàng năm của Anthropic đã vượt quá 30 tỷ USD. Con số do OpenAI tự công bố nằm trong khoảng 24 đến 25 tỷ USD. Tổng cộng hai công ty này, quy mô hàng năm vào khoảng 55 tỷ USD.
Đây là hai công ty khởi nghiệp có thời gian thành lập không quá mười năm, và đây là “doanh thu hàng năm”, không phải bong bóng định giá, mà là tốc độ dòng tiền thực tế chảy vào tài khoản.
Điều đáng quan tâm hơn là logic tăng trưởng riêng của từng công ty.
Nguồn thu của OpenAI chủ yếu đến từ người dùng cá nhân đăng ký ChatGPT, từ miễn phí lên Plus, Team, Enterprise, từng cấp một. Con đường này phát triển nhanh, nhưng cũng có giới hạn — ý định và khả năng chi trả của người tiêu dùng có giới hạn, và thị trường này cực kỳ phụ thuộc vào trải nghiệm cảm nhận ở cấp độ sản phẩm; một khi đối thủ cạnh tranh ra mắt sản phẩm dễ sử dụng hơn, chi phí chuyển đổi người dùng gần như bằng không.
Anthropic đang đi theo một con đường khác. Ngay từ ngày đầu thành lập, Dario Amodei đã xác định khách hàng doanh nghiệp và tích hợp API là chiến trường cốt lõi. Claude không nhằm trở thành một chatbot được người dùng yêu thích, mà muốn trở thành một thành phần hạ tầng trong bộ công cụ phần mềm doanh nghiệp. Chiến lược này có độ bám dính mạnh mẽ hơn nhiều—một khi một công ty tích hợp sâu API của Claude vào sản phẩm và quy trình làm việc của mình, chi phí chuyển đổi sẽ trở nên cực kỳ cao.
Tháng 4 năm nay, một con số chính thức xác nhận hiệu quả của chiến lược này: Anthropic đã lần đầu tiên vượt qua OpenAI trong thị trường doanh nghiệp Mỹ, đạt 34,4%. Vào giữa năm 2023, con số này còn chưa đến 1%.
Từ 1% đến 34%, Anthropic chỉ mất chưa đầy hai năm.
01 Các công ty AI khác đang sống trong khe hở
Tất nhiên, thị trường khởi nghiệp AI không chỉ có OpenAI và Anthropic. Mistral, Cohere, AI21 Labs, Perplexity, Character.AI... còn có rất nhiều công ty khác đã huy động được nguồn vốn lớn và tuyển dụng những nhân tài hàng đầu, mỗi công ty đều có câu chuyện và chiến lược riêng của mình.
Nhưng 11% thị phần phải chia cho 32 công ty, trung bình mỗi công ty chỉ chiếm khoảng 0,34% tổng thị trường.
Điều này không có nghĩa là những công ty này không có giá trị. Perplexity đã xây dựng được cơ sở người dùng thực sự trong phân khúc tìm kiếm AI; Mistral đã tạo ra lợi thế cạnh tranh độc đáo tại thị trường châu Âu nhờ chiến lược mã nguồn mở; Cohere tập trung vào triển khai riêng tư dành cho doanh nghiệp, phục vụ các tổ chức tài chính và y tế có yêu cầu cao về an toàn dữ liệu. Đây đều là những doanh nghiệp thực sự, có doanh thu thực tế.
Nhưng một thực tế khắc nghiệt đang dần lộ diện: khi nguồn lực, nhân tài và quyền lực đàm phán trong mua sắm năng lực tính toán trong ngành ngày càng tập trung về tay các công ty hàng đầu, không gian sinh tồn của các công ty ở phân khúc trung và dưới sẽ bị thu hẹp một cách có hệ thống.
Các kỹ sư hàng đầu sẽ ưu tiên chọn làm việc tại OpenAI hoặc Anthropic; các ông lớn điện toán đám mây sẽ cung cấp các thỏa thuận năng lực tính toán ưu đãi hơn cho các công ty hàng đầu; khi các bộ phận mua sắm doanh nghiệp đưa ra quyết định, “sử dụng ChatGPT” hoặc “sử dụng Claude” đã trở thành lựa chọn mặc định, các lựa chọn khác cần nhiều thời gian hơn để giải thích và thuyết phục.
Đây là một vòng lặp tự củng cố: doanh thu càng cao → đầu tư vào năng lực tính toán càng lớn → mô hình càng mạnh → doanh thu càng cao.
Một nhà sáng lập AI tại Thung lũng Silicon từng nói rằng: “Việc phát triển các mô hình nền tảng lớn về bản chất là một cuộc chiến tiêu tốn vốn, bạn cần đủ tiền để duy trì đến vòng gọi vốn tiếp theo, rồi lại tiếp tục duy trì đến vòng sau đó, cho đến khi thị trường ổn định.” Dựa trên dữ liệu hôm nay, cuộc chiến tiêu tốn này gần như đã sắp kết thúc.
02 「Các ông lớn」cũng không dễ dàng
Tất nhiên, 89% thị phần ARR không có nghĩa là OpenAI và Anthropic có thể an tâm ngủ ngon.
Trong hai tuần qua, OpenAI đã đồng thời rơi vào vài tình thế khiến người ta choáng ngợp.
Sam Altman đã làm chứng tại tòa, trực tiếp tiết lộ rằng Musk từng yêu cầu sở hữu 90% cổ phần của OpenAI. Kết quả của vụ kiện này sẽ直接影响 đến cơ cấu quản trị công ty của OpenAI và tiến trình chuyển đổi từ tổ chức phi lợi nhuận sang thực thể vì lợi nhuận.
Trong khi đó, các cuộc đàm phán về hợp tác giữa OpenAI và Apple xung quanh Siri đang gặp bất đồng nghiêm trọng, theo báo cáo OpenAI đang chuẩn bị tiến hành hành động pháp lý. Đây là một tín hiệu tinh tế—hợp tác với Apple từng là kênh quan trọng giúp OpenAI tiếp cận hàng trăm triệu người dùng iPhone; nếu hợp tác này đổ vỡ, ảnh hưởng sẽ không nhỏ.
Ở cấp độ sản phẩm, nhịp độ của OpenAI vẫn rất nhanh. Ngày 11 tháng 5, OpenAI vừa ra mắt OpenAI Deployment Company để hỗ trợ doanh nghiệp xây dựng dựa trên AI; ngày 15 tháng 5, họ lại triển khai bản dùng thử giới hạn GPT-5.5-Cyber dành cho các chuyên gia an ninh mạng; người dùng miễn phí hiện cũng có thể xem hình ảnh tích hợp trong cuộc trò chuyện.
Mật độ các sản phẩm được ra mắt và mật độ các tranh chấp thương mại gần như đồng thời tăng mạnh.
Đây thực chất là đặc điểm điển hình của một công ty bước vào giai đoạn “lo lắng về quyền lực”. Khi bạn đã là người dẫn đầu thị trường, bạn phải đồng thời đối mặt với áp lực công nghệ từ các đối thủ đang đuổi theo, xung đột kinh doanh từ các đối tác, kỳ vọng thương mại từ nhà đầu tư, cùng với sự giám sát từ cơ quan quản lý và tư pháp. Mỗi hướng đều đang tiêu tốn sự chú ý của bạn.
Ngược lại, Anthropic hiện có hình ảnh bên ngoài "yên lặng" hơn nhiều. Không có các vụ kiện lớn lao, không có những cảnh tượng kịch tính khi CEO ra tòa. Đội ngũ do Dario Amodei và Daniela Amodei dẫn dắt đang tập trung vào việc mở rộng khách hàng doanh nghiệp và liên tục cải tiến khả năng mô hình, từng bước từng bước chiếm lĩnh thị phần doanh nghiệp của OpenAI.
Tất nhiên, "yên lặng" không có nghĩa là không có áp lực. Anthropic được hậu thuẫn bởi khoản đầu tư của Amazon lên tới hàng chục tỷ đô la Mỹ, và đằng sau mức hỗ trợ vốn khổng lồ này là kỳ vọng về lợi nhuận thương mại tương xứng.
Sau 03 89%, ngành công nghiệp sẽ đi về đâu?
Sự tập trung 89% không phải là điều hiếm gặp trong lịch sử.
Hệ điều hành điện thoại thông minh, Android cộng iOS, luôn vượt quá 99%.
Công cụ tìm kiếm, Google chiếm hơn 90%.
Điện toán đám mây, ba cái tên AWS, Azure và GCP cộng lại chiếm hơn 65%.
Các tiền lệ này cho thấy ngành cơ sở hạ tầng công nghệ có xu hướng tự nhiên hướng tới mô hình độc quyền nhóm. Lý do rất đơn giản: hiệu ứng quy mô, hiệu ứng mạng và chi phí chuyển đổi — ba lực lượng này kết hợp lại tạo nên một hàng rào bảo vệ gần như không thể vượt qua.
Các mô hình lớn AI, đặc biệt là các mô hình lớn phổ dụng, cũng sở hữu ba đặc điểm này. Do đó, mức độ tập trung 89% hôm nay có thể không phải là điểm kết thúc, mà là một trạng thái trung gian – cấu trúc cuối cùng có thể còn tập trung hơn hôm nay.
Tuy nhiên, ở đây có một biến số chưa từng có trong tiền lệ lịch sử — tốc độ tiến bộ của khả năng AI nhanh hơn nhiều so với sự lặp lại công nghệ của hệ điều hành, công cụ tìm kiếm và điện toán đám mây.
Anthropic có thể tăng từ 1% vào năm 2023 lên 34% hôm nay, về bản chất là do khả năng của các mô hình Claude đã đạt bước nhảy vọt về chất. Nếu một đội ngũ hiện vẫn còn vô danh nào đó ngày mai huấn luyện được một mô hình vượt trội đáng kể so với GPT-5 và Claude ở một chiều kích then chốt, thì cán cân thị phần có thể nghiêng trở lại bất cứ lúc nào.
Đối với 32 công ty đang sống trong 11%, chiến lược tỉnh táo nhất có lẽ không phải là đối đầu trực diện, mà là tìm ra những bối cảnh chuyên ngành nơi “mô hình lớn chung không đủ dùng, mô hình chuyên dụng mới hiệu quả”, và khai thác sâu vào đó. Các lĩnh vực như văn bản pháp lý, hình ảnh y tế, kiểm toán an toàn mã nguồn, kiểm tra chất lượng công nghiệp—đều có rào cản chuyên môn rất cao, không phải chỉ cần tinh chỉnh GPT-5 là có thể giải quyết được.
Sự tập trung của ngành không đồng nghĩa với việc cơ hội biến mất. Nó chỉ có nghĩa là hình thái của cơ hội đã thay đổi từ “tạo ra một AI tổng quát tốt hơn” thành “tạo ra một AI chuyên dụng không thể thay thế trong một lĩnh vực cụ thể”.
Hai ngọn núi đã đứng đó rồi. Người thông minh không nghĩ cách di dời chúng, mà tìm cách tìm ra mảnh đất màu mỡ chưa ai phát hiện ở chân núi.