KuCoin
Đăng nhập
language_currency
Trang chủ
Blog
Tips and Tricks
Chi tiết
img

Đi Long và Đi Short trong Crypto Futures: Hướng Dẫn Giao Dịch Hoàn Chỉnh cho Người Mới Bắt Đầu

2025/08/21 09:30:02
Trong thị trường tiền điện tử đang phát triển nhanh chóng, ngoài giao dịch giao ngay (mua và bán các tài sản tiền điện tử thực tế),Crypto Futuresđang ngày càng trở nên phổ biến. Chúng mang lại cho nhà đầu tư một cách giao dịch mới, cho phép kiếm lợi nhuận bất kể thị trường tăng hay giảm.
Để thực sự hiểu Crypto Futures, chúng ta cần nắm bắt hai yếu tố cốt lõi của giao dịch:'Đi Long'và'Đi Short'. Bằng cách làm chủ những khái niệm này, bạn sẽ mở khóa bí quyết kiếm lợi nhuận trong cả thị trường tăng (bull) và giảm (bear).

1. Crypto Future là gì?

Custom Image
（Source: DA Financial Service Singapore)
Nói đơn giản, Crypto Future là mộthợp đồng, không phải là tài sản tiền điện tử thực tế. Hợp đồng này cho phép bạn mua hoặc bán một tài sản tiền điện tử tại một mức giá xác định vào một thời điểm cụ thể trong tương lai.
Nó có ba điểm khác biệt chính so với giao dịch giao ngay mà chúng ta đã quen thuộc:
  • Tài Sản Giao Dịch:Bạn giao dịch mộthợp đồng, chứ không phải BTC hay ETH thực, có nghĩa là bạn không cần sở hữu trực tiếp các đồng coin.
  • Giao Dịch Hai Chiều:Giao dịch giao ngay chỉ cho phép bạn "đi long," tức là kiếm lợi từ việc mua thấp và bán cao. Giao dịch futures, tuy nhiên, cho phép bạnđi longvàđi short, mang lại cơ hội kiếm lợi nhuận dù thị trường tăng hay giảm.
  • Đòn Bẩy:Giao dịch futures thường đi kèm với tính năng đòn bẩy, có nghĩa là bạn có thể kiểm soát một giá trị hợp đồng lớn hơn nhiều với một số vốn nhỏ, từ đó khuếch đại lợi nhuận tiềm năng (và cả rủi ro).

2. 'Đi Long' là gì?

"Đi long" là một thao tác cơ bản trong giao dịch futures. Ý tưởng cốt lõi là:đặt cược vào xu hướng tăng.
Khi bạn tin rằng giá của một loại tiền điện tử nhất định sẽ tăng, bạn chọn 'đi long' trên hợp đồng.
Logic này hoàn toàn nhất quán với giao dịch giao ngay—mua thấp và bán cao.
【Ví dụ Thực Tiễn: Đi Long Bitcoin (BTC)】
  • Giả định:Bạn lạc quan về Bitcoin và tin rằng giá của nó sẽ tăng.
  • Bước 1: Mua.Khi giá BTC là $30,000, bạn mua một vị thế dài trên hợp đồng giao sau Bitcoin.
  • Bước 2: Giá tăng. Vài ngày sau, giá Bitcoin tăng lên $35,000, như bạn dự đoán.
  • Bước 3: Bán. Bạn đóng vị thế bằng cách bán hợp đồng ở mức giá $35,000.
  • Kết quả: Lợi nhuận của bạn = Giá bán - Giá mua = $35,000 - $30,000 = $5,000 .
Trong giao dịch giao sau, bạn chỉ cần đặt một số tiền ký quỹ nhỏ (thông qua đòn bẩy) để kiểm soát một hợp đồng với giá trị đầy đủ của một Bitcoin, từ đó khuếch đại lợi nhuận tiềm năng.
Hình ảnh tùy chỉnh

3. 'Đi ngắn' là gì?

“Đi ngắn” là yếu tố khiến giao dịch giao sau trở nên độc đáo. Ý tưởng cốt lõi là: đặt cược vào xu hướng giảm. .
Khi bạn tin rằng giá của một loại tiền điện tử nào đó sẽ giảm, bạn chọn “đi ngắn” trên hợp đồng.
Nguyên tắc hoạt động của nó là "bán trước, mua sau," điều này có thể ban đầu gây khó hiểu, nhưng logic rất đơn giản:
【Ví dụ thực tế: Đi ngắn trên Ethereum (ETH)】
  • Giả định: Bạn tin rằng giá Ethereum (ETH) sẽ giảm và giá hiện tại là $2,000.
  • Bước 1: Mượn và bán. Thông qua hợp đồng giao sau, bạn mượn một ETH và ngay lập tức bán nó ở mức giá hiện tại là $2,000.
  • Bước 2: Giá giảm. Vài ngày sau, giá ETH giảm xuống $1,500, như bạn dự đoán.
  • Bước 3: Mua lại và trả lại. Bạn mua lại một ETH ở mức giá thấp hơn là $1,500.
  • Bước 4: Đóng vị thế. Bạn trả lại ETH cho nhà cung cấp hợp đồng, hoàn thành giao dịch.
  • Kết quả: Lợi nhuận của bạn = Giá bán - Giá mua = $2,000 - $1,500 = $500 (chưa bao gồm phí).
Đi ngắn cho phép bạn kiếm lợi nhuận từ một thị trường giảm giá thông qua một hoạt động đảo ngược, điều không thể thực hiện trong giao dịch giao ngay.
Hình ảnh tùy chỉnh

4. Tại sao 'Đi dài' và 'Đi ngắn' lại quan trọng?

Sự kết hợp của hai khái niệm này mang lại cho giao dịch giao sau tiền điện tử tính linh hoạt và giá trị chiến lược to lớn:
  • Khả năng lợi nhuận hai chiều: Nó phá vỡ ý niệm truyền thống rằng bạn chỉ có thể kiếm tiền trong thị trường giá tăng và mất tiền trong thị trường giá giảm. Nó mang lại khả năng kiếm lợi nhuận bất kể thị trường đang trong xu hướng tăng hay giảm.
  • Phòng ngừa rủi ro hiệu quả: Đối với các nhà đầu tư nắm giữ một lượng lớn tài sản giao dịch giao ngay dài hạn, tính năng "bán khống" là một công cụ quản lý rủi ro quan trọng. Ví dụ, nếu bạn nắm giữ BTC trị giá $100,000 nhưng dự đoán sẽ có một sự điều chỉnh ngắn hạn, bạn có thể phòng ngừa rủi ro đó bằng cách bán khống hợp đồng tương lai tương đương. Nếu giá BTC giảm 10%, khoản lỗ trên tài sản giao ngay của bạn sẽ được bù đắp bởi lợi nhuận từ hợp đồng tương lai, bảo vệ giá trị tài sản tổng thể của bạn.

5. Làm thế nào để người mới bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai một cách an toàn?

Mặc dù "mua dài" và "bán khống" mang lại nhiều cơ hội lớn, nhưng chúng đi kèm với rủi ro liên quan đến ký quỹ. Vui lòng ghi nhớ: ký quỹ có thể khuếch đại lợi nhuận của bạn, nhưng nó cũng có thể nhân đôi khoản lỗ của bạn. Nếu thị trường di chuyển ngược lại với dự đoán của bạn, tài khoản của bạn có thể gặp rủi ro thanh lý, nghĩa là toàn bộ số vốn của bạn sẽ bị đóng bắt buộc.
【Ví dụ về Thanh lý với Ký quỹ】
  • Giả định: Bạn có $100 vốn và muốn mua dài một hợp đồng ETH.
  • Thao tác: Bạn sử dụng ký quỹ 20x, dùng $100 của mình để kiểm soát vị thế mua dài ETH trị giá $2,000.
  • Rủi ro: Khi giá ETH giảm, khoản lỗ của bạn cũng sẽ bị khuếch đại gấp 20 lần. Nếu giá ETH giảm chỉ 5% ($2,000 x 5% = $100), số dư tài khoản của bạn sẽ bị mất sạch, dẫn đến thanh lý.
Hình minh họa tùy chỉnh
Lời khuyên an toàn cho người mới bắt đầu:
  1. Bắt đầu với giao dịch giao ngay: Trước khi bạn nắm vững các kiến thức cơ bản và kiểm soát rủi ro, hãy gắn bó với giao dịch giao ngay không dùng ký quỹ.
  2. Bắt đầu với số vốn nhỏ: Nếu bạn quyết định thử giao dịch hợp đồng tương lai, hãy bắt đầu với số vốn rất nhỏ và ký quỹ rất thấp (ví dụ: 2x hoặc 3x).
  3. Luôn đặt lệnh dừng lỗ: Trước khi thực hiện bất kỳ giao dịch nào có ký quỹ, bạn phải đặt một điểm dừng lỗ. Đây là ranh giới quan trọng nhất để bảo vệ vốn của bạn.
  4. Hiểu rõ giá thanh lý: Trước khi tham gia giao dịch, hãy đảm bảo rằng bạn biết chính xác mức giá nào sẽ dẫn đến thanh lý.

Kết luận

"Mua dài" và "bán khống" là hai nền tảng của thị trường hợp đồng tương lai tiền điện tử. Chúng cung cấp cho nhà giao dịch một góc nhìn và công cụ mới, cho phép chúng ta phản ứng linh hoạt hơn với những thay đổi của thị trường. Nhưng hãy luôn ưu tiên quản lý rủi ro. Chỉ bằng cách học hỏi liên tục và giao dịch một cách cẩn trọng, bạn mới có thể trở thành người chiến thắng trong trò chơi hai chiều này.

Đọc thêm:

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Trang này được dịch bằng công nghệ AI (do GPT cung cấp) để thuận tiện cho bạn. Để biết thông tin chính xác nhất, hãy tham khảo bản gốc tiếng Anh.