KuCoin
Đăng nhập
language_currency
Trang chủ
Blog
Tips and Tricks
Chi tiết
img

Đầu cơ dài hạn và ngắn hạn trong Hợp đồng Tương lai Tiền điện tử: Hướng dẫn Giao dịch Dành cho Người mới Bắt đầu Toàn diện

2025/08/21 09:30:02
Trong thị trường tiền điện tử biến động nhanh chóng, ngoài giao dịch giao ngay cơ bản (mua và bán tài sản tiền điện tử thực tế), Hợp đồng Tương lai Tiền điện đang ngày càng phổ biến. Chúng cung cấp cho nhà đầu tư một cách mới để giao dịch, cho phép họ kiếm lời bất kể thị trường tăng hay giảm.
Để thực sự hiểu rõ hợp đồng tương lai tiền điện tử, chúng ta phải trước tiên nắm vững hai trụ cột cốt lõi của giao dịch: 'Giữ vị thế mua' và 'Giảm giá'Việc nắm vững những khái niệm này sẽ giúp bạn khám phá ra bí quyết sinh lời trong cả thị trường tăng và thị trường giảm.

1. Hợp đồng tương lai tiền điện tử là gì?

Hình ảnh tùy chỉnh
(Bản gốc: DA Financial Service Singapore)
Đơn giản nói, một hợp đồng giao sau tiền điện tử là một hợp đồng, không phải là tài sản tiền điện tử thực tế. Hợp đồng này cho phép bạn mua hoặc bán một tài sản tiền điện tử với giá đã xác định trước vào một thời điểm cụ thể trong tương lai.
Nó có ba điểm khác biệt chính so với giao dịch giao ngay mà chúng ta quen thuộc:
  • Tài sản được giao dịch: Bạn giao dịch một hợp đồng, không phải BTC hoặc ETH thật, điều này có nghĩa là bạn không cần sở hữu vật lý các đồng coin này.
  • Giao dịch hai chiều: Giao dịch giao ngay chỉ cho phép bạn "mua rủi ro", tức là kiếm lời bằng cách mua thấp và bán cao. Giao dịch giao sau, tuy nhiên, cho phép bạn go long và go short, cung cấp cơ hội sinh lời bất kể thị trường tăng hay giảm.
  • Leverage: Giao dịch hợp đồng tương lai thường đi kèm với tính năng đòn bẩy, điều này có nghĩa là bạn có thể kiểm soát giá trị hợp đồng lớn hơn nhiều chỉ với một số vốn nhỏ, qua đó làm tăng tiềm năng lợi nhuận (và rủi ro) của bạn.

2. "Đi dài" là gì?

"Giữ long" là thao tác cơ bản trong giao dịch hợp đồng tương lai. Ý tưởng cốt lõi là: đặt cược vào xu hướng tăng.
Khi bạn tin rằng giá của một loại tiền điện tử nhất định sẽ tăng, bạn chọn "đi lên" trên hợp đồng.
Luật logic này hoàn toàn nhất quán với giao dịch giao ngay—mua ở mức thấp và bán ở mức cao.
【Một ví dụ thực tế: Mua bít (BTC)】
  • Giả định: Bạn đang kỳ vọng vào Bitcoin và tin rằng giá của nó sẽ tăng.
  • Bước 1: Mua. Khi giá BTC là 30.000 USD, bạn mua một vị thế mua trên hợp đồng tương lai Bitcoin.
  • Bước 2: Giá tăng. Vài ngày sau, giá Bitcoin tăng lên 35.000 USD, như bạn đã dự đoán.
  • Bước 3: Bán. Bạn đóng vị thế của mình bằng cách bán hợp đồng ở mức 35.000 USD.
  • Kết quả: Lợi nhuận của bạn = Giá bán - Giá mua = $35.000 - $30.000 = 5.000 đô la.
Trong giao dịch giao sau, bạn chỉ cần đặt một khoản ký quỹ nhỏ (thông qua đòn bẩy) để kiểm soát một hợp đồng có giá trị đầy đủ của một Bitcoin, qua đó làm tăng lợi nhuận tiềm năng của bạn.
Hình ảnh tùy chỉnh

3. "Đi ngắn" là gì?

"Chốt lệnh bán khống" là yếu tố làm cho giao dịch hợp đồng vĩnh cửu trở nên độc đáo. Ý tưởng cốt lõi là: đặt cược vào xu hướng giảm.
Khi bạn tin rằng giá của một loại tiền điện tử nhất định sẽ giảm, bạn chọn "đi ngắn" trên hợp đồng.
Nguyên lý hoạt động của nó là "bán trước, mua sau", điều này có thể nghe ngược đời ở lần đầu tiên, nhưng logic lại rất đơn giản:
【Một ví dụ thực tế: Bán khống Ethereum (ETH)】
  • Giả định: Bạn tin rằng giá Ethereum (ETH) sẽ giảm, và giá hiện tại là 2.000 USD.
  • Bước 1: Vay và bán. Thông qua một hợp đồng giao sau, bạn vay một ETH và ngay lập tức bán tại giá hiện tại là 2.000 USD.
  • Bước 2: Giá giảm. Một vài ngày sau, Giá ETH giảm xuống 1.500 USD, như bạn đã dự đoán.
  • Bước 3: Mua lại và hoàn trả. Bạn mua lại một ETH với giá thấp hơn là 1.500 USD.
  • Bước 4: Đóng vị thế. Bạn trả lại ETH cho nhà cung cấp hợp đồng, hoàn tất giao dịch.
  • Kết quả: Lợi nhuận của bạn = Giá bán - Giá mua = $2.000 - $1.500 = 500 đô la (không bao gồm phí).
Việc bán khống cho phép bạn kiếm lời từ thị trường giảm giá thông qua thao tác ngược, điều này không thể thực hiện được trong giao dịch giao ngay.
Hình ảnh tùy chỉnh

4. Tại sao 'Long' và 'Short' lại quan trọng đến vậy?

Việc kết hợp hai khái niệm này mang lại sự linh hoạt và giá trị chiến lược khổng lồ cho giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử:
  • Tính khả thi theo hai hướng: Nó phá vỡ quan niệm truyền thống rằng bạn chỉ có thể kiếm tiền trong thị trường tăng và thua lỗ trong thị trường giảm. Nó mang lại cho bạn khả năng sinh lời bất kể thị trường đang trong xu hướng tăng hay giảm.
  • Đối phó rủi ro hiệu quả: Đối với các nhà đầu tư nắm giữ một lượng lớn tài sản giao ngay trong dài hạn, tính năng "đi short" là một công cụ quản lý rủi ro quan trọng. Ví dụ, nếu bạn đang nắm giữ 100.000 USD giá trị BTC nhưng dự đoán sẽ có sự điều chỉnh ngắn hạn, bạn có thể phòng ngừa rủi ro này bằng cách đi short trên một hợp đồng vĩnh cửu tương đương. Nếu giá BTC thực sự giảm 10%, khoản lỗ từ tài sản giao ngay của bạn sẽ được bù đắp bởi lợi nhuận từ hợp đồng vĩnh cửu của bạn, bảo vệ giá trị tổng thể của tài sản.

5. Người mới bắt đầu làm thế nào để giao dịch hợp đồng vĩnh cửu một cách an toàn?

Dù "mua rủi ro" và "bán khống" mang lại nhiều cơ hội tuyệt vời, nhưng chúng gắn liền mật thiết với rủi ro giao dịch đòn bẩyHãy nhớ rằng: đòn bẩy có thể khuếch đại lợi nhuận của bạn, nhưng nó cũng có thể nhân lên những khoản lỗ. Nếu thị trường di chuyển ngược lại dự đoán của bạn, tài khoản của bạn có thể đối mặt với liquidation → thanh lý, nơi tất cả số tiền của bạn sẽ bị đóng cửa bắt buộc.
【Một ví dụ thanh lý với đòn bẩy】
  • Giả định: Bạn có 100 đô la vốn và muốn mua bít một hợp đồng ETH.
  • Hành động: Bạn sử dụng đòn bẩy 20x, sử dụng $100 của mình để kiểm soát vị thế mua ETH trị giá $2.000.
  • Rủi ro: Khi giá ETH giảm, khoản lỗ của bạn cũng bị phóng đại 20 lần. Nếu giá ETH giảm chỉ 5% (2.000 USD x 5% = 100 USD), số dư tài khoản của bạn sẽ bị xóa sạch, dẫn đến thanh lý.
Hình ảnh tùy chỉnh
Lời khuyên an toàn dành cho người mới bắt đầu:
  1. Bắt đầu giao dịch giao ngay: Trước khi bạn hoàn toàn nắm bắt được các kiến thức cơ bản và kiểm soát rủi ro, hãy kiên định với giao dịch giao ngay không đòn bẩy.
  2. Bắt đầu với số lượng nhỏ: Nếu bạn quyết định thử giao sau, hãy bắt đầu với một số vốn rất nhỏ và đòn bẩy rất thấp (ví dụ: 2x hoặc 3x).
  3. Luôn đặt lệnh dừng lỗ: Trước khi thực hiện bất kỳ giao dịch đòn bẩy nào, bạn phải đặt điểm dừng lỗ. Đây là hàng rào phòng thủ quan trọng nhất để bảo vệ số tiền của bạn.
  4. Hiểu rõ giá thanh lý: Trước khi bạn vào lệnh giao dịch, hãy chắc chắn rằng bạn biết chính xác giá thanh lý của mình là bao nhiêu.

Kết luận

"Going long" và "going short" là hai nền tảng cốt lõi của thị trường hợp đồng vĩnh cửu tiền điện tử. Chúng mang đến cho các nhà giao dịch góc nhìn và công cụ mới, giúp chúng ta phản ứng linh hoạt hơn với những thay đổi của thị trường. Nhưng xin vui lòng luôn đặt lên hàng đầu quản lý rủi roChỉ thông qua việc học hỏi liên tục và giao dịch cẩn trọng, bạn mới có thể trở thành người chiến thắng cuối cùng trong trò chơi hai chiều này.

Đọc thêm:

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Trang này được dịch bằng công nghệ AI (do GPT cung cấp) để thuận tiện cho bạn. Để biết thông tin chính xác nhất, hãy tham khảo bản gốc tiếng Anh.