Giao dịch Hợp đồng là gì & Cách nhận ưu đãi Người dùng Mới KuCoin
2026/02/06 06:12:02
Giao dịch Hợp đồng là gì & Cách nhận ưu đãi Người dùng Mới của KuCoin
Điểm chính cần ghi nhớ:
-
Đầu cơ thay vì sở hữu: Khác với giao dịch giao ngay, giao dịch hợp đồng cho phép bạn kiếm lời từ biến động giá mà không cần sở hữu tài sản cơ sở. Điều này mở ra cánh cửa cho việc bán khống, mang lại cho bạn khả năng kiếm lợi nhuận ngay cả trong "thị trường gấu" hoặc khi xảy ra sự sụt giảm giá nghiêm trọng.
-
Leverage là một công cụ mạnh mẽ (và rủi ro): Leverage hoạt động như một nhân tử cho vốn của bạn, cho phép có mức tiếp xúc cao hơn với ít tiền ban đầu hơn. Tuy nhiên, nó cũng mang lại rủi ro thanh lý. Những nhà giao dịch thành công luôn ưu tiên "bảo tồn vốn" bằng cách sử dụng leverage thấp và kiểm soát cảm xúc của mình.
-
Quản lý rủi ro là điều không thể thương lượng: Do sự biến động cao và biến động thị trường 24/7, việc sử dụng các công cụ như lệnh Stop-Loss và theo dõi Tỷ lệ Tài trợ là rất quan trọng. Giao dịch hợp đồng là một trò chơi của kỹ năng và kỷ luật, không phải là may rủi—luôn giao dịch với một kế hoạch và chỉ sử dụng vốn mà bạn có thể chấp nhận mất.
Trong thế giới tài sản số đầy biến động, "giao dịch giao ngay" thường là điểm khởi đầu cho các nhà đầu tư. Bạn mua Bitcoin, bạn nắm giữ Bitcoin. Nhưng khi bạn đi sâu hơn, bạn sẽ không thể tránh khỏi việc nghe các nhà giao dịch nói về "longs", "shorts" và đòn bẩy 100x.
Tất cả các thuật ngữ này đều thuộc về một khái niệm chung: Giao dịch Hợp đồng.
Nếu bạn từng tự hỏi, Giao dịch hợp đồng là gì và thực chất hoạt động như thế nào?-bạn đang ở đúng nơi. Trong hướng dẫn này, chúng ta sẽ phân tích cơ chế của hợp đồng tiền điện tử, lý do chúng phổ biến và những rủi ro bạn cần biết trước khi nhấn "giao dịch."
Giao dịch hợp đồng trong tiền điện tử là gì?
Ở cốt lõi, giao dịch hợp đồng (còn được gọi là giao dịch phái sinh) là một thỏa thuận để mua hoặc bán một loại tiền điện tử cụ thể với mức giá đã được xác định trước vào một ngày trong tương lai.
Khác với giao dịch giao ngay, nơi bạn trao đổi và sở hữu các đồng tiền thật (như chuyển BTC vào ví cá nhân của bạn), trong giao dịch hợp đồng, bạn đang đầu cơ vào sự biến động giá của tài sản mà không nhất thiết phải sở hữu nó. Bạn đang giao dịch một "hợp đồng" theo dõi giá của đồng tiền điện tử cơ sở.
Cách hoạt động?
Một trong những lợi thế lớn nhất của giao dịch hợp đồng là khả năng sinh lời bất kể thị trường di chuyển theo hướng nào:
-
Going Long (Mua): Bạn tham gia một hợp đồng với kỳ vọng giá sẽ tăng. Nếu giá tăng, bạn bán hợp đồng để thu lợi nhuận.
-
Going Short (Bán): Bạn tham gia một hợp đồng với kỳ vọng giá sẽ giảm. Nếu giá giảm, bạn mua lại với giá rẻ hơn và thu về khoản chênh lệch.
Những Tính Năng Chính Của Giao Dịch Hợp Đồng Tiền Điện Tử
Để trả lời đầy đủ câu hỏi "giao dịch hợp đồng là gì", chúng ta cần xem xét các công cụ làm cho nó trở nên độc đáo.
-
Leverage (Con dao hai lưỡi)
Leverage cho phép bạn giao dịch với số tiền lớn hơn số tiền bạn thực sự có. Ví dụ, với leverage 10x, một khoản ký quỹ 1.000 USD cho phép bạn mở một vị thế trị giá 10.000 USD.
-
The Pro: Những biến động giá nhỏ cũng có thể dẫn đến lợi nhuận phần trăm khổng lồ.
-
Mặt trái: Nếu giá di chuyển ngược lại bạn chỉ 10%, toàn bộ $1.000 ký quỹ ban đầu của bạn sẽ bị xóa sạch (điều này được gọi là thanh lý).
-
Hợp đồng vĩnh cửu
Trong tài chính truyền thống, hợp đồng giao sau có ngày đáo hạn. Trong tiền điện tử, công cụ phổ biến nhất là hợp đồng vĩnh cửu (Perpetual Contract). Như tên gọi, các hợp đồng này không có ngày đáo hạn. Bạn có thể giữ vị thế trong thời gian bạn muốn, miễn là bạn có đủ ký quỹ để duy trì vị thế.
-
Lãi suất ký quỹ
Để duy trì giá của hợp đồng vĩnh cửu gần với giá thị trường giao ngay thực tế, các sàn giao dịch sử dụng tỷ lệ thanh toán. Đây là các khoản thanh toán nhỏ được thực hiện giữa các nhà giao dịch mua và bán, thường là mỗi 8 giờ.
td {white-space:nowrap;border:0.5pt solid #dee0e3;font-size:10pt;font-style:normal;font-weight:normal;vertical-align:middle;word-break:normal;word-wrap:normal;}
| Tính năng | Giao dịch giao ngay | Giao dịch Hợp đồng |
| Quyền sở hữu | Bạn sở hữu tiền điện tử thực tế | Bạn sở hữu một hợp đồng theo dõi giá |
| Hướng đi của thị trường | Chỉ có lợi nhuận khi giá tăng | Làm lợi nhuận trong cả thị trường tăng và giảm giá |
| Leverage | Thông thường là không (1:1) | Leverage cao (tối đa 125x) |
| Mức độ rủi ro | Thấp (Không có rủi ro thanh lý) | Cao (Có thể thanh lý) |
Top 5 Lợi ích của Giao dịch Hợp đồng
Tại sao các nhà giao dịch chuyên nghiệp lại ưu tiên giao dịch hợp đồng thay vì chỉ mua coin trên thị trường giao ngay? Dưới đây là những lợi thế chính khiến giao dịch hợp đồng trở thành nền tảng của nền kinh tế tiền điện tử:
-
Làm giàu cả trong thị trường tăng và giảm giá
Trong giao dịch giao ngay, bạn chỉ kiếm được tiền nếu giá tăng. Trong giao dịch hợp đồng, bạn có thể "Short" thị trường. Điều này có nghĩa là nếu bạn kỳ vọng Bitcoin sẽ giảm, bạn có thể mở một vị thế bán khống và kiếm lời từ đợt giảm giá. Nó biến sự biến động của thị trường thành cơ hội, bất kể xu hướng nào.
-
Hiệu quả vốn qua đòn bẩy
Việc sử dụng đòn bẩy có lẽ là yếu tố hấp dẫn nhất. Thay vì cần 60.000 USD để giao dịch 1 BTC, bạn có thể sử dụng đòn bẩy 10x và chỉ cần cung cấp 6.000 USD làm ký quỹ. Điều này cho phép bạn:
-
Phân bổ vốn của bạn sang nhiều giao dịch khác nhau.
-
Tận dụng tối đa lợi nhuận tiềm năng từ những biến động giá nhỏ.
-
Phòng ngừa rủi ro
Giao dịch hợp đồng là một công cụ "bảo hiểm" mạnh mẽ. Nếu bạn đang nắm giữ một lượng lớn Bitcoin trong ví dài hạn và lo ngại về sự sụt giảm giá tạm thời, bạn có thể mở một Hợp đồng bán khống. Nếu giá giảm, lợi nhuận từ hợp đồng bán khống của bạn sẽ giúp bù đắp cho sự mất giá của tài sản nắm giữ thực tế của bạn.
-
Liquidity cao và thực hiện lệnh tức thì
Thị trường phái sinh tiền điện tử thường có khối lượng giao dịch cao hơn đáng kể so với thị trường giao ngay. Đối với các nhà giao dịch, thanh khoản cao có nghĩa là:
-
Giảm trượt giá: Bạn có thể vào và thoát khỏi các vị thế lớn theo giá mong muốn của mình.
-
Thực hiện nhanh hơn: Giao dịch được khớp gần như tức thì, điều này rất quan trọng trong một thị trường biến động nhanh như thị trường tiền điện tử.
-
Không lo lắng về việc lưu ký
Vì bạn đang giao dịch một hợp đồng theo dõi giá—và không phải chính đồng coin—you không cần lo lắng về các phức tạp kỹ thuật trong việc quản lý khóa riêng, ví phần cứng, hoặc chuyển tiền qua chuỗi cho từng giao dịch.
Những Rủi Ro Trong Giao Dịch Hợp Đồng Bạn Phải Quản Lý
Giao dịch hợp đồng sử dụng đòn bẩy, do đó biến động nhiều hơn đáng kể so với chiến lược "mua và giữ" (HODL). Trong khi đòn bẩy làm tăng lợi nhuận, nó cũng làm gia tăng tổn thất—có nghĩa là một sự sụt giảm nhỏ trên thị trường có thể dẫn đến mất trắng tài sản thế chấp của bạn. Để vượt qua những vùng nước đầy rẫy rủi ro này, các nhà giao dịch chuyên nghiệp dựa vào một bộ quy tắc sinh tồn nghiêm ngặt.
-
Lệnh Cắt Lỗ Bắt Buộc
Stop-Loss (SL) là mạng an toàn quan trọng nhất của bạn. Đây là lệnh được thiết lập trước, yêu cầu sàn giao dịch tự động đóng vị thế của bạn nếu giá đạt đến một mức nhất định.
-
Tại sao điều này quan trọng: Trong tiền điện tử, một "flash crash" có thể xảy ra trong vài giây. Nếu không có lệnh dừng lỗ, bạn sẽ đối mặt với rủi ro bị thanh lý (trong đó sàn giao dịch đóng vị thế của bạn vì mức lỗ của bạn đã vượt quá ký quỹ ban đầu). Một nhà giao dịch chuyên nghiệp sẽ không bao giờ tham gia một giao dịch mà không biết rõ mình sẽ thoát ở đâu nếu giao dịch sai.
-
Những Nguy Hiểm Của "Độ Vay Mượn" Thừa Cấp
Việc sử dụng đòn bẩy 50x hoặc 100x để biến một giao dịch 100 USD thành 10.000 USD có vẻ hấp dẫn, nhưng đây là bẫy thống kê đối với người mới bắt đầu. Với đòn bẩy 100x, chỉ cần biến động 1% đi ngược lại sẽ khiến bạn mất trắng 100% số tiền của mình.
-
Phương pháp dành cho chuyên gia: Những nhà giao dịch thành công nhất hiếm khi vượt quá mức đòn bẩy 3x đến 5x. Bắt đầu với mức nhỏ để tạo "không gian thở" cho giao dịch của bạn tồn tại qua những biến động giá tự nhiên của thị trường.
-
Theo dõi Tỷ lệ Tài trợ & Chi phí Giao dịch Ký quỹ
Nếu bạn đang giao dịch Hợp đồng Vĩnh cửu, bạn phải tính đến Tỷ lệ Tài trợ. Đây là khoản phí được thanh toán giữa các bên mua và bán trong vài giờ để duy trì giá hợp đồng sát với giá giao ngay.
-
Chi phí ẩn: Nếu thị trường "quá lạc quan", những người mua sẽ phải trả cho những người bán. Nếu bạn giữ vị thế mua trong nhiều tuần vào các giai đoạn phí tài trợ cao, những khoản phí này có thể âm thầm làm suy giảm lợi nhuận của bạn, ngay cả khi giá tài sản tăng lên. Luôn kiểm tra đồng hồ đếm giờ phí tài trợ trước khi mở một vị thế giao dịch trung hạn.
-
Chỉ giao dịch bằng "Vốn rủi ro"
Luật vàng của phái sinh tiền điện tử là không bao giờ giao dịch số tiền mà bạn không thể chấp nhận mất. Do cơ chế thanh lý, giao dịch hợp đồng nên được xem như một hoạt động đòi hỏi kỹ năng cao và rủi ro cao, chứ không phải là một tài khoản tiết kiệm.
🚀 Sẵn sàng bắt đầu? Nhận ngay Gói dành cho người mới 103 USDT của bạn!
Bây giờ bạn đã biết giao dịch hợp đồng là gì, đã đến lúc áp dụng những kiến thức đó vào thực tế mà không cần rủi ro vốn của mình. Dù bạn là một người mới bắt đầu hoàn toàn hay một chuyên gia dày dạn kinh nghiệm, chiến dịch Lợi ích Giao sau của KuCoin tháng 2 được thiết kế để mở đầu hành trình của bạn.
Câu hỏi thường gặp về Giao dịch Hợp đồng
-
Sự khác biệt giữa giao dịch giao ngay và giao dịch hợp đồng là gì?
Trong giao dịch giao ngay, bạn mua và sở hữu chính xác tiền điện tử (giống như nắm giữ vàng vật lý). Bạn chỉ có lợi nhuận nếu giá tăng lên. Trong giao dịch hợp đồng, bạn đang giao dịch một thỏa thuận pháp lý theo dõi giá tài sản. Điều này cho phép bạn sử dụng đòn bẩy và có lợi nhuận ngay cả khi thị trường sụp đổ bằng cách "shorting."
-
Tôi có thể mất nhiều hơn số vốn ban đầu trong giao dịch hợp đồng không?
Trên hầu hết các sàn giao dịch tiền điện tử hiện đại, bạn sẽ không thể mất nhiều hơn số ký quỹ ban đầu được phân bổ cho một vị thế nhờ vào "Negative Balance Protection." Tuy nhiên, nếu thị trường di chuyển ngược lại với bạn và bạn không có lệnh dừng lỗ, vị thế của bạn sẽ bị thanh lý, nghĩa là bạn sẽ mất 100% số tiền thế chấp cho giao dịch đó.
-
"Liquidation" trong giao dịch hợp đồng là gì?
Thanh lý xảy ra khi giá thị trường di chuyển ngược lại vị thế của bạn đến mức mà ký quỹ ban đầu không còn đủ để bù đắp cho các khoản lỗ tiềm năng. Tại "Giá Thanh lý" này, sàn giao dịch sẽ tự động đóng lệnh giao dịch của bạn để đảm bảo nền tảng không bị thua lỗ. Vì lý do này, việc sử dụng đòn bẩy thấp là an toàn hơn cho người mới bắt đầu.
-
Giao dịch hợp đồng có phải là cá cược không?
Mặc dù cả hai đều liên quan đến rủi ro, giao dịch hợp đồng là một kỹ năng tài chính. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng phân tích kỹ thuật, nghiên cứu cơ bản và quản lý rủi ro để nghiêng cơ hội về phía mình. Cá cược dựa vào yếu tố may rủi thuần túy, trong khi giao dịch hợp đồng là việc quản lý xác suất và bảo vệ vốn.
-
"Perpetual Contracts" (Perps) là gì?
Hợp đồng vĩnh cửu là một loại phái sinh tiền điện tử độc đáo không bao giờ đáo hạn. Khác với hợp đồng giao sau truyền thống kết thúc vào một ngày cụ thể (ví dụ: "ngày 30 tháng 9"), bạn có thể nắm giữ hợp đồng vĩnh cửu vô thời hạn miễn là bạn có đủ ký quỹ và thanh toán (hoặc nhận) phí tài trợ định kỳ.
Tìm hiểu thêm:
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Trang này được dịch bằng công nghệ AI (do GPT cung cấp) để thuận tiện cho bạn. Để biết thông tin chính xác nhất, hãy tham khảo bản gốc tiếng Anh.