Tokenized Treasuries Explained: How to Buy & Earn Yield on KuCoin

• Tokenized Treasuries là các mã thông báo dựa trên blockchain được bảo chứng 1:1 bởi các chứng khoán kho bạc Mỹ thực tế.
• Họ cung cấp biến động thấp, lợi nhuận ổn định, và Liquidity 24/7 so với trái phiếu truyền thống.
• Các tổ chức lớn như Fidelity, JPMorgan và Ripple đang thúc đẩy việc sử dụng.
• KuCoin cung cấp một cổng truy cập đơn giản để tiếp cận, giao dịch và kiếm lợi nhuận từ các tài sản này.
• Lý tưởng cho các nhà giao dịch đang tìm kiếm "tiền mặt số có lãi" thay vì đầu cơ rủi ro cao.

1. Sự an toàn của trái phiếu chính phủ: Được bảo đảm bởi "sự tin tưởng và tín nhiệm đầy đủ" của chính phủ Hoa Kỳ.
2. Lợi tức của sản phẩm thu nhập cố định: Lấy được lãi suất cơ bản do Cục Dự trữ Liên bang (Federal Reserve) thiết lập.
3. Tính linh hoạt của thanh khoản blockchain: Cho phép tài sản di chuyển với tốc độ của internet.

Cách Hoạt Động Của Cấu Trúc: Bên Trong Cấu Trúc

• Thu mua: Một tổ chức có giấy phép (người phát hành) mua trái phiếu kho bạc Mỹ thực tế từ thị trường truyền thống.
• Lưu ký: Những trái phiếu vật lý hoặc điện tử này được lưu giữ bởi các bên thứ ba có quy định (thường là các ngân hàng cấp 1).
• Minting: Một hợp đồng thông minh phát hành token trên một chuỗi khối (như Ethereum hoặc Polygon). Mỗi token đại diện cho quyền yêu cầu tỷ lệ tương ứng đối với các trái phiếu cơ bản.
• Phân phối lợi tức: Khi các khoản dự trữ sinh lãi, giá trị này sẽ được chuyển cho các chủ sở hữu token—dưới hình thức tăng giá token hàng ngày hoặc thông qua các khoản phân phối "rebase", nơi bạn thấy số token trong ví của mình tăng lên.

Sự So Sánh: Hãy nghĩ như thế này: Vàng vật lý trong kho → cổ phần quỹ ETF vàng, trong khi Trái phiếu Mỹ được lưu ký → token hóa token Kho bạc. Token chỉ đơn giản là một lớp bao bì kỹ thuật số vượt trội cho một tài sản đã được kiểm chứng qua thời gian.

Tại sao Nhà đầu tư Thích Chúng

Bước 1: Tạo Tài khoản KuCoin của bạn

Bước 2: Nạp hoặc Mua Tiền

Bước 3: Tìm kiếm các loại token có tài sản thế chấp

Bước 4: Mua hoặc phân bổ vào sản phẩm sinh lời

1. Giao dịch giao ngay: Mua token trực tiếp và giữ nó trong ví của bạn. Lợi tức thường được tích hợp vào sự tăng giá của token.
2. KuCoin Earn: Kiểm tra phần Earn để xem các sản phẩm "Savings" hoặc "Staking" được thiết kế riêng cho các token RWA. Điều này thường mang lại trải nghiệm "đặt và quên" với việc tự động tái đầu tư lợi nhuận.

Bước 5: Đổi lại hoặc Bán bất kỳ lúc nào

• Độ trung thực: Công ty quản lý tài sản lớn đã ra mắt quỹ trái phiếu kho bạc được mã hóa dựa trên Ethereum, cho phép khách hàng tổ chức quản lý thanh khoản với hiệu suất của blockchain.
• JPMorgan: Thông qua nền tảng Onyx của mình, JPMorgan đã hoàn thành các giao dịch công khai bằng trái phiếu kho bạc được mã hóa để kiểm tra cách chúng có thể được sử dụng như tài sản thế chấp tức thì trên thị trường repo.
• Ondo Finance: Là một nhà tiên phong trong lĩnh vực RWA, mã thông báo OUSG của Ondo là một trong những mã thông báo đầu tiên cung cấp một cầu nối tuân thủ, dễ tiếp cận cho các nhà đầu tư để kiếm lợi nhuận trái phiếu kho bạc Mỹ trên chuỗi.
• Ripple: Ripple đang tích cực hợp tác với các nhà cung cấp token hóa để tích hợp RWA vào XRP Ledger, tập trung vào thanh toán xuyên biên giới và thanh khoản của các tổ chức.
• DTCC: Công ty Trust & Clearing Corporation, tổ chức thanh toán cho phần lớn các chứng khoán tại Mỹ, đã tiến hành các thử nghiệm cho thấy hệ thống "cơ sở hạ tầng" của phố Wall đã sẵn sàng cho việc chuyển đổi sang hình thức thanh toán token hóa vào năm 2026 và các năm tiếp theo.

• Lợi tức: ~0%
• Kết quả: Bạn thực sự đang mất tiền so với lạm phát.

• Lợi tức: Thường xuyên 4% đến 5,5% (tùy theo lãi suất của Fed).
• Kết quả: $10.000 của bạn kiếm được khoảng $400–$550 mỗi năm một cách thụ động.

1. Biến động lãi suất: Nếu Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất, lợi tức của các mã thông báo này cũng sẽ giảm theo.
2. Lan truyền thanh khoản: Bạn có thể giao dịch 24/7, tuy nhiên trong những thời điểm thị trường gặp phải áp lực cực độ, "spread" (chênh lệch giữa giá mua và giá bán) có thể mở rộng.
3. Thay đổi về quy định: Là một lớp tài sản tương đối mới, RWAs chịu sự điều chỉnh pháp lý thay đổi tại nhiều khu vực pháp lý khác nhau.
4. Rủi ro đối tác/thế chấp: Bạn dựa vào người phát hành và người quản lý để thực sự nắm giữ các trái phiếu mà họ tuyên bố đang nắm giữ. Đây là lý do tại sao việc kiên định với các nền tảng uy tín như KuCoin là rất quan trọng.

• Thùng "An toàn": Một phần của danh mục đầu tư mà không bao giờ tiếp xúc với các altcoin rủi ro cao.
• Thế chấp: Việc sử dụng các token sinh lời làm tài sản thế chấp cho các giao dịch khác (có sẵn trên một số giao thức DeFi).
• Quỹ Dự trữ Vận hành: Đối với doanh nghiệp và DAO để quản lý quỹ dự trữ và chi trả các chi phí vận hành.