Банк Японії підвищив політичну ставку до 1,25% у п’ятницю, з 1%, найвищого рівня з 1995 року. У 2024 році вона була мінус 0,1%. Шість підвищень за два з половиною роки. Світова найбільш дешева валютна одиниця для фінансування продовжує ставати дорожчою. Багато плечистих угод були розраховані на старе значення.

ЛИШЕ ЩО ⚖️ Банк Японії підвищив ставки на 25 базисних пунктів до 1,25 % — найвищий рівень за 31 рік

🚨 ЯПОНІЯ НАБЛИЖИЛАСЯ ДО ІСТОРИЧНОЇ ЦЕНТРАЛЬНОЇ БАНКІВСЬКОЇ ПАСКАЛЬ Банк Японії підвищив процентні ставки до 1,25%, що є найвищим рівнем з 1995 року Проте, незважаючи на підвищення ставки, японська ієна впала ще нижче щодо долара США Щоб зрозуміти, чому це відбулося, потрібно розглянути центральнобанківську пастку: ЧОМУ ЯПОНІЯ НЕ МОЖЕ ПРОСТО ПРОДОВЖУВАТИ ПІДВИЩУВАТИ СТАВКИ, ЩОБ ЗБЕРЕГТИ СВОЮ ВАЛЮТУ? Декілька десятиліть Японія тримала процентні ставки майже на нульовому рівні, щоб люди могли позичати гроші майже безкоштовно Інвестори по всьому світу позичали дешеву ієну та інвестували цей капітал у активи з вищою дохідністю — наприклад, акції, облігації та криптовалюти США Цей величезний трейд став відомий як глобальний Yen Carry Trade Зараз Японія опинилася між двома поганими варіантами: 1) Витрати на обслуговування державного боргу зросли з 8,5 трильйона ієн у 2023 році до 13 трильйонів ієн у 2026 році 2) Процентні ставки США (3,75%–4,00%) все ще дають набагато більший дохід, ніж японські ставки (1,25%) Якщо Японія різко підвищить процентні ставки, щоб закрити цю різницю, це негайно вплине на: > Витрати на позичання держави > Корпоративні позики та борги бізнесу > Житлові іпотеки по всій Японії > Ціни на японські державні облігації > Загальний економічний рост Ось чому 1,25% все ще є дешевими грошима, і чому ієна залишається слабкою ЯК ЦЕ ВПЛИВАЄ НА BITCOIN ТА КРИПТОВАЛЮТИ: Доки Японія уникатиме агресивного підвищення ставок, дешева ліквідність ієни продовжуватиме надходити до глобальних ризикованих активів, таких як Bitcoin Проте, якщо волатильність валюти змусить Японію зробити неочікуване підвищення ставки у майбутньому, це може спричинити раптове зняття Yen Carry Trade та спричинити короткостроковий стрибок волатильності в криптовалютному секторі Японія не може захистити свою валюту, не завдавши шкоди своїй власній економіці, тому вона обирала терпиме ставлення до слабкої ієни Збережіть цей пост. Я буду тримати вас в курсі розвитку макроструктури

Щоденний ринковий звіт 18 вересня 2026 року Ринок реагує на публікацію Банку Японії цього ранку. Рада підвищила ставку на чверть відсотка. Перший крок за три місяці. Найвищий рівень за три десятиліття. Це завершує тижневий цикл політики після рішення ФРС в середу та утримання Банку Англії в четвер. Threadneedle Street залишила банківську ставку без змін. Голосування було розділене. Три члени виступали за підвищення. Позиція Бейлі: енергія з Близького Сходу залишається ризиком інфляції, і чим довше вона триває, тим більш імовірною стає необхідність ще більшого підсилення політики. Четверговий звіт США: початок будівництва житла знову знизився. ФРС Філадельфії знизила рівень з попереднього місяця, але залишилася в зоні розширення. 🛢️Барель нафти: у третій день зниження, все ще понад сто. Саудівські вантажі почали переміщатися з Оману після атаки на східно-західну лінію. Нові саудівсько-хуситські удари зафіксовано в четвер. Деск стежить за енергетикою, бо саме вона лежить в основі сьогоднішніх дискусій про інфляцію та рухи ставок. Основні події: • Промислове виробництво — цього ранку • Індекс активності ФРС Чикаго — у понеділок • ФРС Річмонд — у вівторок • Попередні PMI — в середу

ДОХІДНІСТЬ 10-РІЧНИХ ДЕРЖАВНИХ ОБЛІГАЦІЙ США — БІЛЬШЕ НЕ ПОТРІБНО НІЧОГО ГОВОРИТИ Зробивши крок назад, легко побачити, що ми увійшли в середовище зростання процентних ставок, подібне до періоду 1960–1980 років. Ключова відмінність? Рівень боргу. Справді, з набагато вищим співвідношенням боргу до ВВП у західному світі, різке зростання процентних ставок здається складним. Співвідношення боргу до ВВП (1970 р. проти 2025 р.): США: 35% → 124% Великобританія: 73% → 102% Франція: 20% → 116% Німеччина: 18% → 63% Японія: 11% → 207% У цьому контексті процентні ставки, ймовірно, зростатимуть, але залишатимуться нижчими за інфляцію, щоб забезпечити стабільність рівня боргу для країн із високим боргом, що призводить до негативних реальних процентних ставок → фінансове репресування. У такому середовищі власники облігацій, найімовірніше, зазнають найбільших втрат. Тим, хто змушений володіти ними, слід віддавати перевагу короткостроковим термінам замість довгострокових, щоб уникнути фіксації низьких процентних ставок на тривалий період і перерозподіляти кошти від погашених облігацій на вищі дохідності. Хоча така ситуація зазвичай негативно впливає на акції, виробники сировини мають бути одними з небагатьох переможців цього періоду (разом із самими сировинними товарами). Цінні акції, завдяки короткому терміну, мають бути набагато кращим варіантом, ніж акції з ростом, ціна яких дуже залежить від процентних ставок. Як ви структурували свої портфелі на майбутні роки? Напишіть у коментарях. #OOTT $VOO $IWM $VTV

Зниження ставок. Ліквідність. Невідкладне кредитування. Фіскальне домінування. Девальвація валюти. І раптово ваші помаранчеві інтернетові камінці досягають $400 000.

ФРС підвищила ставки. Це було заголовком. Урок для трейдерів настав далі. Сер: акції впали, оскільки дохідність і долар зросли. Чет: S&P +1,1%, Nasdaq +1,7%, 10-річна дохідність знизилася до 4,94%, долар послабився. Слідкуйте за ставками + USD + VIX + акціями. Торгуйте підтвердження, а не заголовки. 👀

Підвищення на 25 бп нічого не змінює; якщо підвищення ставок має бути інструментом для контролю інфляції, воно має бути набагато вищим — приблизно 75 бп. Проте на цей раз інфляція в основному спричинена цінами на нафту через штучний шок, а не через «гелікоптерні гроші», тому для споживачів це подвійний удар. Загалом, Вашингтон дав Трампу час, щоб завершити війну, продемонструвавши, що він може діяти навпаки його бажанням; і якщо йому тут не допоможуть, він піде до кінця.

Банк Японії щойно підняв ставки до 1,25% 🇯🇵📈, але йєна ослабла після рішення 👀⚡ Ця незвична реакція змусила трейдерів bitcoin уважно стежити за глобальною ліквідністю та йєна-каррі-трейдом ₿🌐 Якщо умови фінансування в Японії зміняться, ризикові активи можуть відчути вплив далеко за межами Японії 💰🔥 Велике питання — чи стане йєна ще одним сигналом для наступного руху bitcoin Чи може Банк Японії стати прихованим катализатором для bitcoin? 🤔🚀 Сподобалося ❤️ Коментуйте 💬 та підписуйтесь ➕, щоб отримувати більше оновлень з криптовалют 🚀 #Bitcoin #BOJ #JapaneseYen #CryptoNews #GlobalLiquidity [bitcoin,btc,boj,japan,yen,liquidity,carrytrade,markets,crypto,interestrates]

Підвищення процентних ставок ФРС впливає на криптовалютний ринок? Підвищення ставок суттєво зменшує глобальну ліквідність у доларах, що є негативним фактором для криптовалют. Біткоїн та Ефір під тиском, а альткоїни та мем-монети — ще гірше. Біткоїн — це актив без купонного доходу; коли дохідність державних облігацій США зростає, капітал перетікає до безризикових активів. Витрати на позики зростають, леверидж починає скорочуватися, і під час падіння легко виникають ланцюгові ліквідації, що посилює втрати. Підсилюється долар, і вартість покупки криптовалют для всього світу зростає. Але ринок грає на очікуваннях, а не на реальності. Якщо інформація вже врахована, то фактичне підвищення може спричинити відскок через «виведення негативу». Якщо ж позиція ФРС виявиться жорсткішою, ніж очікувалося — це призведе до різкого падіння. Ставки — лише один з факторів макроекономіки. ETF, регулювання, чорні лебеді — все це може повністю переважити вплив ставок. Не орієнтуйтесь лише на підвищення ставок при прийнятті рішень — керуйте своїми позиціями, уникайте високого левериджу.