Вітаємо @sendcutsend та @jimbelosic з залученням $110 млн при оцінці понад $1 млрд, підтриманих Sequoia, Paradigm та братами Коллісонами. Після самофінансування стійкого щорічного зростання приблизно на 100% та управління значними перевантаженнями для задоволення попиту, цей капітал підтримає стабільне розширення: додаткові об’єкти в США, скорочення термінів виконання замовлень та постійний акцент на якісне виробництво в США. Компанія планує інвестувати понад $1 млрд у довгострокові робочі місця та матеріали в країні, а також понад $250 млн у розвиток об’єктів. У Shenzhen Foundry ми вважаємо це яскравим прикладом доповнення сильних сторін у виробництві апаратного забезпечення. Ми допомагаємо командам з ІІ та апаратного забезпечення прискорити перехід від прототипу до виробництва та налагодження ланцюга поставок за допомогою ефективних можливостей Шеньчжена. Цікаво масштабувати свій проект? Звертайтеся до нас у личкові повідомлення. #Hardware #Manufacturing #Startups #foundry #shenzhen #Aihardware

Fujikura Ltd. $5803.T створила глибокий економічний бар’єр у глобальному телекомунікаційному секторі завдяки власним оптоволоконним кабелям, які значно скорочують час впровадження гіпермасштабних AI-центри обробки даних. Щоб відповісти на зростаючий попит, компанія агресивно реалізує масштабну програму капітальних витрат з метою потроїти свої виробничі потужності в Японії та США. Незважаючи на експоненційний ріст прибутку за останній період, консервативні прогнози майбутніх показників спричинили сильну корекцію ціни, виявивши вразливості торгівлі з підвищеним відношенням ціна/прибуток у перспективі. Коли глобальні конкуренти поспішають запровадити альтернативні рішення для високогустинних кабелів, чи зможе компанія успішно реалізувати свій розширення та зберегти своє технологічне монопольне положення, щоб обґрунтувати цю преміальну оцінку?

Якщо у вашому портфелі немає хоча б кількох з цих акцій, нам потрібно поговорити 👇 **Ряд вбивць штучного інтелекту (версія 2026 року):** 🟢 $NVDA — Все ще дорожній збір на автостраді штучного інтелекту. Кожна модель, кожен центр обробки даних, кожен долар. Опір марний. 🟢 $MSFT — Тихо вбудований у кожне підприємство на Землі через Copilot. Це не ставка на ШІ. Це ставка на гравітацію. 🟢 $META — Роками його сміялися за метавсесвіт. Зараз він запускає одні з найпродвинутіших відкритих моделей ШІ на планеті та друкує гроші, роблячи це. 🟢 $GOOG — Найменш оцінена компанія з ШІ у світі. Володіє даними, моделями, чіпами І ДИСТРИБУЦІЄЮ. Ринок просто ще не навчився це бачити. 🟢 $AVGO — Темний кінь. Настраювані чіпи для Google, Meta та Apple. Поки всі борються за $NVDA, Broadcom отримує гроші від УСІХ них. 🟢 $PLTR — ШІ-шар для урядів і підприємств, які не можуть просто «рухатися швидко і ламати речі». Оборона, розвідка, Fortune 500. «Закріплений» — це навіть не описує це. 🟢 $APP — Про цю акцію занадто мало хто говорить. AppLovin використовує ШІ для друку грошей у мобільній реклами, і ця акція була однією з найкращих за весь період ШІ. І багато інших… Торгівля ШІ — це не одна акція. Це ланцюг живлення — і якщо ви не позиціоновані по всьому ньому, ви не інвестуєте у майбутнє. Ви просто спостерігаєте за ним.

Як 24-річний хлопець за рік заробив 5,5 мільярда доларів США Раніше на ринку було загальною думкою, що ставити на AI — це те саме, що ставити на Nvidia. 24-річний німецький хлопець Леопольд Ашембреннер @leopoldasch, звільнений з OpenAI, зараз публічно ставить під сумнів цю думку, керуючи фондом на 13,7 мільярда доларів США. Ашембреннер був звільнений з команди OpenAI у 2024 році за звинуваченням у витіку даних. У червні того ж року він опублікував 165-сторінкову роботу «Situational Awareness: The Decade Ahead», у якій передбачив настання AGI у 2027 році, і створив фонд під назвою Situational Awareness LP, який повністю позиціонувався довгим на чіпси для AI, електроенергію та майни для майнінгу біткойнів — і отримав надприбуток порівняно з S&P 500. Обсяг управління фондом за рік зріс з 225 мільйонів до 5,5 мільярда доларів США. Поворот відбувся у останньому кварталі. Згідно з поданням 13F за Q1 2026, опублікованим 18 травня, він здійснив дію, якої не робив ніколи за всю історію фонду: масово відкрив короткі позиції на акції чіпів для AI. Загальна експозиція портфеля зросла до 13,7 мільярда доларів США. На короткому боці — 8,46 мільярда доларів США номінальної вартості пут-опціонів на всі акції чіпів для AI: Nvidia — 1,6 мільярда, Broadcom, AMD, TSMC, Oracle, SMH — ETF індустрії напівпровідників — 2 мільярди. На довгому боці — фокус на верхньому ланцюзі інфраструктури AI: Bloom Energy — окремо 934 мільйони, CleanSpark, Riot, Applied Digital, IREN, CoreWeave — усі це компанії, що займаються електроенергетикою, дата-центрами або перетворенням біткойн-майнингового обладнання на AI-обчислення. Його основна ідея у 2024 році була такою: електроенергія стала ключовим обмеженням у пропозиції AI. Люди зазвичай думають про обмеження обчислювальних потужностей AI як про чіпси, але електроенергія, ймовірно, є більшим обмеженням. Історія про продаж лопат закінчилася. Наступна історія — про тих, хто живить лопати. Дивіться повний відеоролик разом із @KayraMeow 👇📺

🔥 Китайські компанії з високотехнологічними розробками поступово зламують свої оціночні обмеження. Протягом тривалого часу логіка оцінки китайських технологічних компаній на ринку фактично була пригнічена. Багато хто вважав за домовлене: китайські компанії можуть займатися виробництвом. збирати продукцію. створювати застосунки. Але справжні високотехнологічні активи з високою оцінкою та премією мали належати виключно США. Тому раніше на ринку було дуже явно видно приховану оціночну стелю для китайських компаній у сфері жорстких технологій: 50 мільярдів. 100 мільярдів. 200 мільярдів. Якщо вище, багато інвесторів автоматично починали сумніватися: «Чи дійсно вони варти цього?» Але зараз ця модель змінюється. Cambricon, у певному сенсі, вперше змусила ринок усвідомити: китайські компанії з штучним інтелектом, що виробляють чіпси, мають потенціал досягти оцінки в розмірі 500 мільярдів доларів. Важливо не лише ціна акцій. А те, що ринок почав бути готовим надавати більшу премію «китайським базовим технологічним здібностям». Потім Foxconn та Infinera повністю розкрили ще один аспект: ланцюжок китайської інфраструктури для штучного інтелекту також може породити компанії з оцінкою в трильйони доларів. Оскільки в еру суперциклу ШІ справжньо цінними вже не є лише моделі. А: сервери оптичні модулі високошвидкісний зв’язок HBM передове упакування центр обробки даних уся інфраструктурна система. Раніше ринок завжди вважав: китайські компанії можуть отримувати лише прибуток від «середнього та низькотехнологічного виробництва». Але в еру ШІ виникла зміна: після експлозивного зростання глобального попиту на обчислювальну потужність багато китайських компаній почали входити до глобальних ключових ланок постачання. А найбільш важливим зараз є CXMT. Оскільки, якщо Cambricon розкрила «логіку оцінки китайських чипів для ШІ», Foxconn та Infinera — «логіку оцінки китайської інфраструктури для ШІ», то CXMT може реально розкрити «національну логіку оцінки китайських передових систем зберігання». Чому це так важливо? Тому що зберігання — це не звичайний компонент. HBM, DRAM, передове зберігання вже почали ставати одними з найважливіших стратегічних ресурсів ери ШІ. Майбутня боротьба за ШІ, ймовірно, буде не лише: хто має GPU. А: хто має достатню пропускну здатність пам’яті. Оскільки, коли моделі стають все більшими, реальним обмеженням ефективності навчання все частіше стають: об’єм пам’яті пропускна здатність даних ефективність пропускної здатності А країни та компанії, які справді володіють передовими системами зберігання, насправді дуже обмежені. Тому, якщо Китай справді створить власну систему висококласного зберігання, це матиме наслідками не лише корпоративний прибуток. А: безпеку всього національного інфраструктурного фундаменту ШІ. Ось чому багато хто зараз дивиться на CXMT не як на просто наполовину напрямок напруги. А як на частину фундаментальної обчислювальної карти Китаю в еру ШІ. І коли ринок почне приймати: Китай також може мати глобальну передову здатність до зберігання, вiдповiдна оцiночна система вже не буде лише «оцiнкою виробництва». А буде все ближче до оцiнки стратегiчних технологiчних активiв. Багато хто недооцiнює одну рiч: справжнiй великий медведя завжди полягає не лише у зростаннi цiн акцiй. А в тому, що весь ринок починає перевизначати: «якi активи варти довгострокової високої оцiнки». Справжнє велике змiна китайських високотехнологiчних компанiй, можливо, лише починається. Як ви вважаєте, яка галузь у майбутньому має найбiльше шансiв створити «технологiчного гiганта з оцiнкою 5 трильйонiв доларiв»: чипи для ШІ, передове зберiгання чи інфраструктура для ШІ?

Цінні архівні зображення ранніх років підприємницької діяльності китайських бізнес-лідерів, зібрані з таких відомих осіб, як Ма Юнь, Чжан Їмін, Лю Цяндун, Ю Мінхун, Лей Цзюнь, Ло Юнхао. Багато хто не знає, що Чжан Їмін на початку своєї кар’єри займався кількома маловідомими стартапами, багато чого пробував, попередньо розробляючи такі продукти, як смішні меми, відео, які треба подивитися сьогодні вночі, Toutiao, гострі цитати, обов’язково до читання ранком і ввечері, модні автомобілі, стильний інтер’єр — постійно експериментуючи та помиляючись, поки не знайшов правильний напрямок і закріпився.

ФОНД ЛЕОПОЛЬДА ЩОРАЗУ ЗМІНИВ ПОГЛЯД НА ТОРГІВЛЮ ШТУЧНИМ ІНТЕЛЕКТОМ Situational Awareness подав новий звіт 13F Заявлено $13,68 млрд у 42 позиціях У минулому кварталі було $5,52 млрд Найбільш вражаюче — це те, де він робить ставки проти торгівлі чіпами: SMH: $2,04 млрд Nvidia: $1,57 млрд Oracle: $1,07 млрд Broadcom: $1,01 млрд AMD: $969 млн Micron: $584 млн TSM: $535 млн ASML: $494 млн усі вказані як путі А потім — імена, до яких він справді хоче отримати експозицію: Bloom Energy: $879 млн SanDisk: $724 млн CoreWeave: $556 млн IREN: $401 млн Core Scientific: $389 млн Applied Digital: $320 млн Riot: $142 млн CleanSpark: $104 млн Леопольд став відомим завдяки торгівлі AGI Його звіт показує, що торгівля штучним інтелектом — це вже не тільки чіпи Гроші також потрапляють у енергетичні контракти, центри обробки даних, сховища та майни Майни раптово знову увійшли до торгівлі штучним інтелектом

Уоррен Баффет керує 274,2 мільярдами доларів. Ось на що він робить ставки: - Apple — 22,6% - American Express — 20,5% - Bank of America — 10,4% - Coca-Cola — 10,2% - Chevron — 7,2%. Консумерські бренди. Фінансові послуги. Енергетика. Бізнеси, які домінували останні 50 років. Тепер подивіться, чого не вистачає. Немає Nvidia. Немає Microsoft. Немає Amazon. Немає Meta. Немає інвестицій у центри обробки даних. Немає енергетичної інфраструктури, пов’язаної з ШІ. Alphabet присутній лише на 2% — це найменша з названих позицій на графіку. 274 мільярди доларів майже без будь-якого впливу на будівництво інфраструктури ШІ. Це не помилка. Це свідомий вибір найуспішнішого інвестора в історії. Баффет завжди казав, що інвестує лише в бізнеси, які може зрозуміти й передбачити на 10 років вперед. Він роками стверджував, що не розуміє, як ШІ вплине на конкуренцію. Тож він залишається поза цим. $334 мільярди готівки окремо від цього портфеля. Чекає. Контраст з Акманом дуже чіткий. Портфель Акмана на $13,71 млрд насичений Microsoft, Amazon, Meta — це концентровані ставки на бізнеси, які, як він вважає, домінуватимуть у еру ШІ. Детальніше про портфель Акмана нижче.