dYdX: Початківцям про децентралізовану біржу

dYdX — це децентралізована біржа (DEX), яка спеціалізується на розширених торгових опціях, таких як безстрокові контракти та опції маржинальної торгівлі. Станом на грудень 2023 року, із загальним обсягом торгів понад $1 трильйон та швидко зростаючою базою користувачів, dYdX утвердилася як лідер серед гравців DEX.

 

dYdX, запущена у 2017 році, спочатку працювала на блокчейні Ethereum, але в жовтні 2023 року розпочала перехід на власний ланцюг dYdX Chain. Це позиціонувало dYdX як лідера у DeFi секторі з такими помітними перевагами, як підвищення швидкості транзакцій та зниження комісії за газ.

 

Купити dYdX (DYDX)

 

Як працює біржа dYdX? 

Торговий інтерфейс dYdX v3 із книгою ордерів та різними типами ордерів | Джерело: dYdX 

 

dYdX відрізняється від традиційних DEX, які зазвичай використовують модель автоматизованого маркетмейкера (AMM). Натомість dYdX застосовує модель книги ордерів, що дозволяє користувачам здійснювати торгівлю за точними цінами. Ви можете розміщувати лімітні ордери за конкретними цінами, забезпечуючи більше контролю та точності для досвідчених трейдерів.

 

Крім того, dYdX працює на власному ланцюзі dYdX Chain — спеціалізованому блокчейні другого рівня, створеному для швидких і недорогих транзакцій. Ланцюг dYdX, побудований на Cosmos SDK, використовує його модульність та інтероперабельність для забезпечення суверенітету блокчейну та взаємодії мереж. Він використовує ефективний механізм консенсусу Tendermint для швидкого підтвердження, підвищення пропускної здатності транзакцій та зменшення затримок порівняно з попередньою системою на основі Ethereum. Архітектура ланцюга dYdX оптимізована для торгівлі, особливо для високочастотної торгівлі, похідних продуктів та складних торгових стратегій. Вона використовує переваги Cosmos, щоб запропонувати масштабовану, взаємодіючу платформу для DeFi.

 

dYdX v4 на ланцюзі dYdX також пропонує функцію стейкінгу, що спрямована на стимулювання користувачів і сприяння безпеці та управлінню платформою. Стейкаючи свої токени dYdX, користувачі можуть брати участь в управлінні протоколом та отримувати винагороди у вигляді додаткових токенів dYdX. 

 

"Hedgies" — це унікальна NFT-колекція, запущена dYdX. Ці NFT є особливою формою цифрових колекцій у екосистемі dYdX. Hedgies часто мають унікальний художній дизайн і можуть пропонувати різні переваги або функції на платформі dYdX, такі як доступ до ексклюзивних заходів, розширені функції платформи або особливе визнання в спільноті. 

 

dYdX пропонує широкий спектр торгових опцій для досвідчених трейдерів, які шукають складні фінансові інструменти, зокрема похідні та маржинальну торгівлю. Ось огляд:

 

1. Безстрокові контракти: Це основна перевага dYdX, яка дозволяє вам відкривати довгі або короткі позиції на ціну криптовалюти без дати закінчення. Ви можете спекулювати на майбутніх змінах ціни з використанням кредитного плеча, що збільшує потенційні прибутки (і збитки).

2. Маржинальна торгівля: Позичайте кошти на платформі, щоб збільшити свою купівельну спроможність і контролювати більші позиції. Це може збільшити ваші прибутки, якщо ринок рухається у вашу сторону, але також посилює потенційні втрати. Використовуйте цю опцію з обережністю і ретельно керуйте своїми ризиками.

3. Спотова торгівля: Для тих, хто віддає перевагу простішим операціям, dYdX також пропонує стандартну спотову торгівлю. Це дозволяє купувати та продавати криптовалюту безпосередньо за поточною ринковою ціною при розміщенні ринкового ордера.

Розширені торгові інструменти: Окрім основних пропозицій, dYdX також забезпечує доступ до

 

1. Стоп-лосс ордерів: Автоматизуйте стратегії виходу, щоб зменшити збитки, якщо ринок рухається проти вас.

2. Лімітних ордерів: Встановлюйте конкретні цільові ціни для купівлі або продажу, забезпечуючи більший контроль над вашими угодами.

3. Скалпінгу та високочастотної торгівлі: Низька затримка та швидкість транзакцій на ланцюзі dYdX роблять його придатним для цих швидкісних торгових стратегій.

Зверніть увагу, що комісії варіюються залежно від типу торгівлі та вашого торгового обсягу, і можуть становити від 0.01% до 0.05%. Крім того, можуть також застосовуватися мережеві комісії на ланцюзі dYdX.

 

Примітка: dYdX орієнтована на досвідчених трейдерів, які розуміють ризики складних фінансових інструментів, таких як похідні та маржинальна торгівля. Якщо ви новачок у криптовалюті або незнайомі з цими концепціями, освіта та практика з невеликими сумами перед зануренням у розширені торгові опції є критично важливими.

 

Перед тим як розпочати торгівлю на dYdX, важливо дотримуватися обережності, враховуючи складність його функціоналу. Ось покрокова інструкція, яка допоможе вам розібратися:

 

1. Створення акаунту та фінансування

Відвідайте сайт dYdX і підключіть свій Ethereum-сумісний web3 гаманець такий як MetaMask, Coinbase Wallet або Ledger Live. Дотримуйтесь інструкцій для підтвердження вашої особи через процедуру Знай Свого Клієнта (KYC). Перекажіть підтримувані криптовалюти, такі як ETH, USDC, або USDT на ваш акаунт dYdX.

 

2. Оберіть варіанти торгівлі

• Безстрокові контракти: Торгуйте на зростання або падіння ціни криптовалюти без дати закінчення, використовуючи кредитне плече для посилення прибутків (та збитків).

• Маржинальна торгівля: Позичайте кошти для збільшення своєї купівельної спроможності та контролю більших позицій, пам’ятайте про ризики, пов’язані з кредитним плечем.

• Спотова торгівля: Купуйте і продавайте криптовалюти напряму, використовуючи ринковий ордер або лімітний ордер. 

3. Розуміння комісій dYdX

• Торгові комісії: Залежать від типу торгівлі та вашого обсягу торгів, від 0.01% до 0.05%. Загалом вони нижчі, ніж на централізованих біржах, але можуть застосовуватися мережеві комісії на dYdX Chain.

• Спреди: Різниця між ціною купівлі та продажу може вплинути на ваші витрати на торгівлю.

4. Здійсніть свою першу угоду на dYdX DEX

• Виберіть торгову пару: Оберіть дві криптовалюти, які ви хочете торгувати (наприклад, ETH/USDC).

• Оберіть тип ордеру: Лімітні ордери дозволяють встановити конкретну цільову ціну, тоді як ринкові ордери виконуються негайно за найкращою доступною ціною.

• Встановіть ваше плече (необов’язково): Будьте обережні при використанні плеча, адже воно збільшує потенційний прибуток і збитки.

• Перевірте та підтвердіть: Уважно перевірте всі деталі перед виконанням вашої угоди.

5. Поради з управління ризиками

• Почніть з малого: Почніть з невеликих обсягів торгівлі, щоб ознайомитися з платформою і зрозуміти пов’язані ризики.

• Управління ризиками: Використовуйте інструменти, такі як стоп-лоси, для управління ризиками та уникнення значних втрат.

• Досліджуйте та навчайтеся: Завжди досліджуйте криптовалюти, які плануєте торгувати, і ретельно ознайомлюйтесь із просунутими концепціями торгівлі.

• Ресурси спільноти: dYdX пропонує детальну документацію, навчальні матеріали та підтримуючу спільноту, щоб допомогти вам навчатися та орієнтуватися на платформі.

Ключовий перехід до dYdX Chain розпочався у жовтні 2023 року, зараз обидві платформи співіснують, але версія dYdX Chain (dYdX v4) привертає все більше уваги. dYdX не здійснив прямий перехід з Ethereum до dYdX Chain; натомість він запустив власний блокчейн поряд зі своїм існуючим продуктом v3 на Ethereum. Ця проривна налаштування другого рівня дозволяє dYdX працювати з підвищеною пропускною здатністю транзакцій і зниженою затримкою порівняно з попередньою системою на основі Ethereum, забезпечуючи при цьому децентралізовану та безпечну торгову середу. 

 

Цей поступовий перехід включав два основні етапи:

 

• 26 жовтня 2023: Програмне забезпечення dYdX Chain було розгорнуто, і перший блок ланцюга dYdX Chain був створений валідаторами.

• 30 жовтня 2023: ПідDAO операцій dYdX розгорнув код користувацького інтерфейсу, що дозволило користувачам мігрувати свої токени ethDYDX (токени управління на Ethereum) до токенів wethDYDX (обгорнута версія на dYdX Chain).

Цей двоетапний підхід мінімізував незручності для користувачів та одночасно представив переваги індивідуального блокчейну. Тепер користувачі можуть обирати між торгівлею на платформі v3 на Ethereum або новішою версією dYdX Chain, але більшість торгового обсягу перейшла на останню завдяки її вищій швидкості та нижчим комісіям.

 

У грудні 2023 року життєвий обсяг торгів dYdX перевищив позначку в $1 трильйон. У тому ж місяці платформа досягла ще одного успіху, коли її щоденні обсяги торгів на короткий час обійшли OG DEX Uniswap, хоча на момент написання статті вона знову опустилася нижче. 

 

Порівняння dYdX і Uniswap показує ключові відмінності: Uniswap, відомий своєю простотою та моделлю AMM, в основному орієнтований на новачків у DeFi. На противагу цьому, dYdX приваблює досвідчених трейдерів завдяки своїм розширеним функціям та складним торговим опціям.

 

dYdX: Основні функції

1. dYdX TVL: $295 мільйонів

2. dYdX Trading Volume: $534 мільйонів

3. Trading Options: Зосереджений на деривативах: безстрокові контракти, маржинальна торгівля та позиції з використанням кредитного плеча. Обмежена доступність спотової торгівлі.

4. Number of Trading Pairs Supported: Пропонує сотні криптопар для торгівлі деривативами, орієнтуючись на безстрокові контракти.

5. Other Features: 

1. Order book model: Дозволяє точно контролювати ціни за допомогою лімітних ордерів.

2. Fast transaction speeds and lower fees: Забезпечується завдяки спеціальному dYdX Chain.

3. Advanced trading tools: Ордери стоп-лос, стратегії маржі.

6. Fee Structure: Змінюється залежно від типу та обсягу торгівлі, загалом нижчий, ніж у централізованих бірж, але вищий, ніж у Uniswap для базових свопів.

7. Target Users: Досвідчені трейдери, які шукають складні фінансові інструменти та кредитне плече.

Uniswap: Основні функції 

1. Uniswap TVL: $3.43 мільярда

2. Обсяг торгів Uniswap: $708 мільйонів

3. Опції торгівлі: Переважно створений для спотової торгівлі: прямий обмін одного токена на інший. Обмежена функціональність деривативів.

4. Кількість підтримуваних торгових пар: Десятки тисяч доступних пар для спотової торгівлі, включаючи ERC-20 токени, стейблкоїни та DeFi токени.

5. Інші функції: 

1. AMM модель: Простий інтерфейс, але менше контролю над ціною угоди.

2. Пули ліквідності: Користувачі забезпечують ліквідність і отримують комісії.

3. Ширша інтеграція в екосистему: Сумісний із різними DeFi протоколами.

6. Структура комісій: Комісія тейкера зазвичай становить 0.3%, постачальники ліквідності заробляють на угодах.

7. Цільова аудиторія: Початківці та користувачі середнього рівня, які шукають прості обміни токенів і участь у DeFi.

Вибір між dYdX і Uniswap залежить від вашого рівня досвіду та торговельних цілей. dYdX орієнтований на досвідчених трейдерів, які шукають складні деривативи та левередж, тоді як Uniswap пропонує простіший інтерфейс і ширший вибір токенів для базових обмінів та дослідження DeFi. 

 

У кінцевому підсумку найкращий DEX для вас визначається вашими індивідуальними потребами та толерантністю до ризику. Проведіть дослідження, розберіться у функціональності платформи та торгуйте відповідально. 

 

dYdX має потенціал значно вплинути на торговельний ландшафт, особливо в секторі DeFi. Основні аспекти включають його інноваційну децентралізовану біржу, яка спеціалізується на он-чейн деривативній торгівлі, нещодавній перехід від бета-стадії до повноцінної торгівлі та міграцію з Ethereum до Cosmos, що підкреслює його зростаючу незалежність. 

 

Токен DYDX, який спочатку використовувався переважно для управління, у версії v4 dYdX Chain отримав розширену утилітарну функцію, включаючи стейкінг і внесок у безпеку та управління мережею. Ця зміна додала новий вимір до ролі токена в екосистемі.

 

Дорожня карта dYdX на 2024 рік головним чином зосереджена на створенні та вдосконаленні різних субDAO (децентралізованих автономних організацій) у його екосистемі, кожна з яких відповідає за конкретні функціональні області. 

 

1. Операційний subDAO: Керуйте операційними завданнями, такими як управління банківськими рахунками та взаємовідносинами з постачальниками. 

2. Розробка продукту subDAO: Узгоджуйте стратегію продукту з ринковими трендами та потребами спільноти, зосереджуючись на розробці функцій та продуктивності платформи. 

3. Маркетинг і комунікація subDAO: Розробляйте маркетингові стратегії, налагоджуйте зв'язки зі спільнотою та розвивайте партнерства. 

4. Управління ризиками subDAO: Моніторьте ринкові умови, розробляйте моделі ризику та встановлюйте політики управління ризиками. 

5. Управління казначейством subDAO: Контролюйте фінансову стратегію, розподіл коштів і прозорість фінансових операцій. 

6. Вирішення спорів subDAO: Виступайте як децентралізований "суд" для вирішення спорів. 

7. Розвиток бізнесу маркет-мейкерів або валідаторів subDAO: Керуйте взаємовідносинами з маркет-мейкерами та валідаторами. 

Ці субDAO демонструють прагнення dYdX до децентралізації, посилення спільноти та покращення операційної діяльності.

 

dYdX пропонує комплексну та просунуту платформу для трейдерів, які шукають щось більше, ніж традиційні функції DEX. Його розвиток, конкурентна перевага над платформами на кшталт Uniswap і перспективний погляд у майбутнє роблять його значним претендентом на ринку DeFi. Незалежно від того, чи ви досвідчений трейдер, чи новачок у DeFi, dYdX заслуговує на увагу завдяки своєму потенціалу змінити підхід до децентралізованої торгівлі.

 

1. Топ децентралізованих бірж (DEXs), які варто відстежувати у 2024 році

2. Як налаштувати MetaMask-гаманець за кілька хвилин

3. Посібник із топових Web3-гаманців нової ери децентралізованого інтернету

4. Як працюють різні типи ордерів: ринкові ордери, лімітні ордери та розширені ордери

5. Що таке децентралізовані фінанси (DeFi)?