$OPEN Q4 4. hafta kazanımları, 415, sadece %13'lük bir düşüşle, gelir çağrısında daha fazla satın alma yapmamamızın nedenini açıklamalarını umuyoruz, Benim düşüncem, şu anda mevcut makro ekonomik ortamdan etkilenmeyen 3P modeli üzerinde enerji odaklanıyor olmaları ve satın alımları çok seçici şekilde yaparak rakamları düşük tutup marjinlerini/net kazanç oranlarını yükseltmeleri olabilir, Her neyse, Q4 sonucu şu ana kadar: → 525 → 428 → 477 → 415 Q4 haftalık ortalama 461, bu hâlâ sağlam bir rakam ve geçen yılın aynı haftalarından hâlâ iki katından fazla. %6 katkı marjine göre: → 461 × 13 = 5.993 sözleşme/çeyrek → × $377.500 = $2,26 milyar gelir → × %6 = $136 milyon katkı → − $110 milyon maliyet = çeyreklik $26 milyon → yıllık yaklaşık $0,11 ayarlanmış EPS → 30x = $3,34 | 45x = $5,00 | 60x = $6,67 Bu sözleşmelerdir, her ev nihayetinde satılmaz ve bazıları iptal olur. → MLS'e göre %8 daha iyi temizleme oranı, gelecekte bu oranın artmasını gerçekten istiyoruz → Q4 kapanışları hâlâ geçen yıla kıyasla çok iyi seyrediyor, bu çok güzel :) Q3 gelirleri Perşembe günü açıklanacak 😅 İzlediğim noktalar: → Kaz altında ilk $1 milyar gelir çeyreği → Rehberdeki %3,2–3,5 aralığına karşı marjin → Q3'ten yüksek bir Q4 rehberi 👀 ama bunu konusunda beklentilerimi dürüstçe düşük tutuyorum Ayrıca, Opendoor'un 3P ürünleri artık aktif: → Satıcılar için Opendoor ile listeleme (erken sürüm) → Alıcılar için Opendoor ile satın alma (beta) Şimdiye kadar Opendoor çoğunlukla bir ev alıp tekrar satmak suretiyle kazanç elde ediyordu. 3P modeliyle artık sahiplenmedikleri evlerin alınması ve satılması konusunda insanlara yardımcı oluyor. → Satıcılar, Opendoor'un ölçeği ve AI araçlarını kullanarak açık piyasada listeleyebiliyor → Alıcılar, aynı araçları kullanarak sadece Opendoor'un evlerinden değil, herhangi bir evi satın alabiliyor → Opendoor, evin bilançosunda yer almadığı halde işlemden gelir elde ediyor → Finanse edilecek envanter yok, tutma maliyeti yok, bu evlerle ilgili fiyat riski yok Kaz'ın ifadesiyle: "Opendoor'a satın alma veya satış yapmasalar bile daha fazla ev sahibine sahip olmak istiyoruz." Daha fazla kullanıcı, daha fazla trafiğe sahip olmak, daha az sermaye riski. Temiz alt satır, marjı artıran gelir. Opendoor, herhangi bir makro ekonomik ortama uyum sağlayabilen bir platform inşa ediyor. Bu durumun rakamlarda görünmesi zaman alacak, Sabır ve inanç. nfa, uzun $OPEN 🏠

Gm gm $OPEN Q4 4. hafta verileri bugün daha sonra açıklanacak. Q4 performansı haftada ortalama 477 alım ile devam ediyor, iyi bir rakam, bunun yakında hızlanacağını düşünüyorum. Daha sonra Perşembe günü, Q3 gelirlerini bekliyorum :) İşletmede hiçbir şey değişmedi, ancak makro koşullar maalesef değişti. Faiz oranları yüksek ve alıcılar beklenen şekilde dikkatli davranıyor; bu durum Kaz’ın kontrolünde değil. Kontrol edebileceği şey ürün; işler tam olarak burada yoğunlaşıyor. Geçen hafta, Opendoor ile List'i başlattı; 3P ürününün ilk sürümü. 3P, temelde Opendoor’un satın almadığı evleri satmasına yardımcı oluyor; bu da şu ortamda ideal. → Evler, Opendoor’un sahibi olmadan platforma geliyor → Daha az sermaye bağlanıyor ve daha az fiyat riski var → Daha fazla liste, daha fazla trafiğe ve daha fazla kullanıcıya sahip olma → Her işlemden daha fazla gelir elde etme imkanı Zor bir piyasada tutucu bir şey inşa etmenin yolu, makroya uyum sağlamaktır, inşa etmeye devam etmektir ve çok çekici bir ürüne sahip olmakla trafiği kendinize çekecektir. Sabır ve inanç. nfa, uzun $OPEN 🏠

Imo, bunu mümkün olduğunca verimli hale getirmek, $OPEN için iPhone anıdır. ABD genelinde yaygınlaşır olmasından sonra, Opendoor'un emlak işlemlerindeki payının önemli ölçüde artması kaçınılmazdır. İşlem zinciri daha ince, daha hızlı, daha verimli ve AI ile desteklenmiştir; işlemin her iki ucunda da maliyet tasarrufu sağlamaktadır. Bu modelde Opendoor'un evi sahiplenmesine gerek olmadığından, risk azalır ve alt satıra temiz, lezzetli marj eklenir. Bravos Kaz 👏🏻👏🏻 Emlak işlemlerini modernleştirin ve şüphelileri yanlış çıkartın. Hadi gidelim. Sabır ve inanç. nfa, long $OPEN 🏠

Zaman geldi, $OPEN Q4 3. hafta alımları. 477, %11 artış, alıyorum, Ama daha fazlasına ihtiyacım var 🙏🏻 Umuyorum ki yıl sonuna ve gelecek yıla doğru istikrarlı bir yükseliş olur, hız anahtar, inşaatta, edinmede ve satışta. Q4 performansı şu ana kadar: → 525 → 428 → 477 Q4, üç hafta boyunca haftalık ortalama 477 ile geçen yılın aynı haftalarının 2,8 katı. Bu hafta tek başına geçen yılın iki katı. Geçen haftaki düşüşten sonra sağlam bir geri dönüş oldu, ama daha fazlasına ihtiyacımız var. %5 katkı marjı ile: → 477 × 13 = çeyreklik 6.201 sözleşme → × $377.500 = $2,34 milyar gelir → × %5 = $117 milyon katkı → − $110 milyon maliyet = çeyreklik $7 milyon → yıllık yaklaşık $0,03 ayarlanmış EPS → 30x = $0,91 | 45x = $1,37 | 60x = $1,83 %6 katkı marjı ile: → 477 × 13 = çeyreklik 6.201 sözleşme → × $377.500 = $2,34 milyar gelir → × %6 = $140 milyon katkı → − $110 milyon maliyet = çeyreklik $30 milyon → yıllık yaklaşık $0,13 ayarlanmış EPS → 30x = $3,95 | 45x = $5,92 | 60x = $7,89 Bu sözleşmeler, bahsedilen tüm alımların tamamının kapanmadığını gösteriyor, ancak piyasa nihayet dikkatini verdiğinde hissenin ne olabileceğine dair bir fikir veriyor. İlgili satış hızı, Opendoor vs MLS: → 1,19x → 1,22x → 1,11x → 1,15x → 1,27x → 1,19x → 1,09x → 1,10x Opendoor evleri hâlâ MLS’den %10 daha iyi satılıyor; bunun gelecek yıl dramatik şekilde artmasını istiyorum. Yeniden satım COE’leri öne çıkıyor. Q4 kapanışları 21 Ekim itibarıyla 628’e ulaştı, geçen yıl 431’di. Bu %46 ilerleme ve bu çeyrek boyunca haftalık olarak boşluk her hafta genişledi: %35, ardından %42, şimdi %46, bunu çok seviyorum :) Bu haftanın resmi şöyle: → Alım %11 yükseldi → Satış hâlâ MLS’den %10 daha iyi → Kapanışlar geçen yıla göre %46 ileride ve genişliyor Sanırım Opendoor’un yükselişinin çok başlangıcındayız. Son haftalarda Opendoor şu özellikleri sundu: → Alıcılar için yeniden inşa edilmiş Android uygulaması → Listeleme fotoğraflarını otomatik olarak donatan AI sanal sahneleme → Mobil kullanıcılar için teklif alma sürecinin basitleştirilmiş yolu → Takım için yeni bir operasyon çalışma alanı Her biri tek başına küçük görünüyor. Bir araya geldiklerinde, Opendoor’a satmak, Opendoor’dan almak ve arka planda işletmek daha kolay hale geliyor. Daha iyi bir deneyim daha fazla trafiği çekiyor, daha fazla trafik daha fazla hacmi getiriyor ve ev başına daha düşük maliyetler + ekstra yerleşik hizmetler net kar marjını artırıyor. Yıl sonuna kadar daha fazla alım ve daha fazla satışı görmek istiyorum 😅 Eğer Kaz bunu başarır ise yakında yeniden değerlemeye gireceğiz, yıldızlar hizalanıyor. Sabır ve inanç. nfa, uzun pozisyon $OPEN 🏠

Gm gm, Q4 hafta 3 alım sayıları bugün daha sonra açıklanacak, 500+'u umuyorum. Eğer olmazsa, tamamen anlıyorum; faiz oranları %7'nin üzerinde ve alıcılar/satıcılar dikkatli olduğu için ev alım-satım yapmak zor bir pazar. Şu anda duygu durumu Kaz'a karşı, ve tabii ki birçok kişi onu vazgeçti olarak kabul etti. Ancak bu, sağlam bir platform inşa etmek için mükemmel bir ortam: → Maliyetler zorunlu olarak düşük kalıyor → Evler daha hızlı satılıyor, aylarca piyasada bekleyen ev sayısı çok azalıyor → Own ve Ev Kredisi gibi yeni ürünler, piyasa uyanmadan önce test ediliyor Pazar döndüğünde, platform zaten kurulmuş olacak. Ölçeklendirme, sayıların (gittikçe iyileşen) içinde ortaya çıkacak. Q3 gelirleri yalnızca birkaç hafta içinde. Bu, sonraki gerçek kontrol noktası. Ne vereceğini düşündüğümü belirttim, pazarın nasıl tepki vereceğini görelim. Sabır ve inanç. nfa, uzun $OPEN 🏠

Guac mumları yükleniyor, Antonio biliyor, $IREN $WGMI!!!!!

Lucas Matheson, $OPEN Başkanı pozisyonundan ayrılıyor ve zaman çizelgesi sıradan bir panikle harekete geçiyor, bana göre bu bir boşluk, Kaz şimdi hem CEO hem de Başkan rolünü üstleniyor. Kişisel olarak bunu tercih ediyorum, → Bir lider, bir vizyon, daha hızlı kararlar → Kaz, ilk günden beri stratejiyi belirledi: hız, verimli maliyetler, teknolojinin ağır işleri yapması → Lucas, Temmuz 2027'e kadar Kaz’a danışman olarak görevine devam edecek, böylece geçiş düzenli olacak → Ürün, pipeline veya maliyet yapısı hakkında hiçbir şey bir gece içinde değişmedi Bu hisseyi gerçekten harekete geçiren şey: sözleşmeler, kapanışlar, marjin, ANI pozitifliği ve bu dalgalı makro ortamda hayatta kalma yeteneği 🤷🏻‍♂️ basitçe, Q3 gelir raporları birkaç hafta içinde, Kaz altında ilk milyar dolar gelir çeyreği ya da ona çok yakın, muhtemelen Q4 gelirine de yansıyacak, 2027’ye kadar büyüyüp ölçeklenebilirler mi ve daha fazla hizmet/ürün tanıtarak tutkulu, kolay kullanılır bir iş modeli oluşturabilirler mi, Şu ana kadar iyi performans gösteriyorlar, İşte odaklandığım nokta bu. Sabır ve inanç. nfa, uzun $OPEN 🏠

Kazanç Günü - $OPEN :) Q4 hafta 2 sayıları bugün daha sonra açıklanacak. Hafta 1, 525 olarak gerçekleşti ve Kaz, bu büyüyü ölçeklendirmeye başladıkça başka bir 500+'lük hafta görmek umudundayım. Piyasa korkutucu, şu an için anlaşılabiliyor; yüksek beta değerli hisseler genelde sertçe baskı altında, ve çoğu kişi Opendoor'un bunu başarmasına inanmıyor. Çoğu kişi Kaz'a da inanmıyor aslında, hisse düşerken söylemek kolay. Gelir açısından bir dönüm noktası olduğuna inanıyorum. → Q3, Kaz altında ilk 1 milyar dolar gelir çeyreği olmalı veya çok yakınında ve 2027'ye doğru ölçeklenecek. → Opendoor'a daha fazla kişi satıyor ve Opendoor'dan daha fazla kişi alıyor. Bir yıl içinde, bu şirket çok farklı görünecek ve başlıyor. Sabır ve inanç. nfa, uzun pozisyon $OPEN 🏠

Bir boğa piyasası. Ne tuttuğunuzu bilin. $CYPH $MSTR $ASST ve tüm kaliteli veriler patlayacak. Sarsılmayın. İki haneli CYPH yakında, üç haneli ASST, dört haneli MSTR. Saat tamamen geldi, Tipik kripto döngüsü yaşanmadan önce çoğu projede kaliteli girişi yapmak için en fazla 1-3 ayınız var. UZUN WGMI

$OPEN Q4 2. hafta satın almaları açıklandı, 428, kötü değil, harika de değil, açıkçası daha fazlasını istiyorum, bu rakamın çeyrek ilerledikçe değişmesini umuyorum, Şu ana kadar olan Q4 performansı: → 525 → 428 İki hafta boyunca Q4 haftalık ortalama 477, bu hafta ise geçen yılın aynı haftasının 3 katı. 525’in ardından daha hafif bir hafta. Alım haftadan haftaya değişiyor, bu yüzden trend önemli. Rakamın 500’ün üstüne çıkmasını istiyorum, tercihen yakında. ANI 2027 hedefi anahtar değişkeni satın almalar. Geleneksel hesaplamalar: %5 katkı marjında: → 477 × 13 = çeyreklik 6.201 sözleşme → × $377.500 = $2,34 milyar gelir → × %5 = $117 milyon katkı → − $110 milyon maliyet = çeyreklik $7 milyon → yıllık yaklaşık $0,03 ayarlanmış EPS → 30x = $0,91 | 45x = $1,37 | 60x = $1,83 %6 katkı marjında: → 477 × 13 = çeyreklik 6.201 sözleşme → × $377.500 = $2,34 milyar gelir → × %6 = $140 milyon katkı → − $110 milyon maliyet = çeyreklik $30 milyon → yıllık yaklaşık $0,13 ayarlanmış EPS → 30x = $3,95 | 45x = $5,92 | 60x = $7,89 Bu sözleşmeler, satın alınan evler değil, ancak Kaz başarılı olursa ne beklenmesi gerektiğini gösteriyor. Karşılaştırmalı satış hızı: Opendoor vs MLS: → 1,19x → 1,22x → 1,11x → 1,15x → 1,27x → 1,19x → 1,09x Opendoor evleri hâlâ MLS’den %9 daha hızlı satılıyor, ancak fark 1,27x’ten daraldı. Yeniden satış COE’leri: Q4 kapanışları geçen yıla göre iyi seyrediyor, 14 Ekim itibarıyla 394 karşı 278, %42 artış, güzel, yıllık satış büyümesini görmek istiyoruz. Bu haftanın genel durumu: → Alım %18 düştü, hâlâ geçen yılın 3 katı → Satış hâlâ MLS’i %9 üzerinden geçiyor → Q4 kapanışları geçen yıla göre %42 arttı Bu hafta daha az sözleşme, ancak daha fazla ev kapanıyor ve kapanışlar gelire dönüşüyor. Q3 gelir raporu birkaç hafta içinde ve benim odak noktam: → Gelir: Yıllık %10–15 artış yönlendirmesiyle yaklaşık $1,01–1,05 milyar ve Kaz altında ilk $1 milyar çeyrek 🙈 → Katkı marjı: Yönlendirilen %3,2–3,5%, makro etki → Q4 yönlendirmesi: Kaz Q4 marjının Q3’ü geçeceğini söylemişti, tarihsel trendi kırıyordu; şu anki makro koşullar göz önüne alındığında bu çok düşük görünüyor ama belki de sadece belki → 2026 sonunda on yıllık bazda ANI’nin pozitif hale gelmesi yolu: Daha fazla satın alma, daha fazla satış, daha hızlı döngü gerekiyor. Sayılar burada kendilerini kanıtlamaya başlıyor, Sabır ve inanç, nfa, uzun $OPEN 🏠