KuCoin UTA'yı Anlamak: Paylaşılan Marjin Kullanırken Hesap Riskini Nasıl Değerlendirirsiniz

Hesabınızın riski, aynı sayıda coin tutarken ve ekstra vadeli pozisyon açmadan neden artabilir?

 

Bu soru, Birleşik İşlem Hesabı (UTA) kullanırken özellikle önemlidir. Paylaşılan marjin, fonlarınızı kullanma şekli konusunda daha fazla esneklik sağlarken, teminat değeri, pozisyon kar-zararı ve hesap riski arasında daha yakın bağlantılar oluşturur.

 

Bu makale, UTA'da marjinin nasıl çalıştığını ve alım satım sırasında neye dikkat edilmesi gerektiğini basit bir örnek ile açıklar.

KuCoin UTA, birden fazla işlem faaliyeti için varlık yönetimi tek bir hesapta birleştirir. Çoklu para birimi marjin modunda, uygun varlıklar ilgili kurallar altında ayarlanmış değerleriyle marjine katkıda bulunabilir. Bu, ayrı ayrı işlem hesapları arasında fon transferi ihtiyacını azaltır ve sermaye verimliliğini artırır. UTA hakkında bilgi edinin

 

Bunun nasıl çalıştığını anlamak için önce çapraz marjin ile izole marjin arasında ayrım yapın:

 

Karşılaştırma	UTA Çapraz Marjin	UTA Vadeli İşlem için İzole Marjin
Marjin nasıl kullanılır	Çapraz marjin hesabı boyunca paylaşıldı	Her pozisyona ayrı ayrı tahsis edildi
Riskleri nereden izleyebilirsiniz	Marjin hesabı seviyesinde	Bireysel pozisyon düzeyinde
Kâr ve zararın diğer pozisyonlara etkisi	Pozisyonlar paylaşılan marjin üzerinden bağlantılıdır.	Yalıtılmış marjin kuralları altında ayrı ayrı hesaplanır

UTA ile işlem yapmadan önce her pozisyonun hangi marjin modunu kullandığını kontrol edin. Bu makalenin geri kalan kısmı çapraz marjin modunda paylaşılan marjin ve hesap riskine odaklanır. UTA izole-marjin kuralları hakkında bilgi edinin

Bir varlığın şu anki değeri ve bu değerin ne kadarının marjin olarak kabul edildiği iki farklı şeydir.

 

Kripto varlıklar fiyat volatilitesi ve likidite açısından farklılık gösterir. Bu farklılıkları dikkate almak için UTA, uygun teminat varlıklarına ilgili teminat ağırlığını veya indirim faktörünü uygular. Çoklu para birimi marjin kurallarını görüntüleyin

 

Bu basit örneği göz önünde bulundurun:

 

Bir teminat varlığının piyasa değeri $10.000 ve uygulanabilir teminat ağırlığı %95 ise, marjine ayarlanmış katkısı şudur:

 

$10.000 × %95 = $9.500

 

Fark, hesabınızdan 500 doların düşürüldüğü anlamına gelmez. Bu, varlığın ayarlanmış değeriyle marjine katkıda bulunduğunu gösterir. 9.500 doların yeni pozisyonlar açmak için kullanılabilir miktarı temsil ettiğini de garanti etmez: mevcut marjın gereksinimleri ve diğer ayarlamalar da geçerli olabilir.

 

Bu rakamlar hipotetiktir ve herhangi bir varlığın gerçek parametrelerini temsil etmez. Bu basitleştirilmiş örnek katmanlı hesaplamaları içermez. UTA teminat katmanları, USD değeri baz alınarak oluşturulur ve her katmana ayrı ayrı uygun teminat ağırlığı uygulanır. Detaylar için geçerli kurallara ve platform sayfasına bakınız. Teminat ağırlıklarını görüntüleyin

Bir kullanıcı, UTA çapraz marjin hesabıunda BTC'yi teminat olarak tutuyor ve aynı zamanda uzun ETH vadeli pozisyonuna sahip.

 

Ardından BTC ve ETH fiyatları düşer.

 

Hesaptaki Değişim	Potansiyel Etki
BTC fiyatı düşüyor	BTC teminat değeri azalıyor
Uzun ETH vadeli pozisyonu gerçeklenmemiş bir kayıp yaratıyor	Pozisyonun kaybı, paylaşılan marjine baskı oluşturuyor
İki değişim aynı anda gerçekleşir	Hesap, daha fazla olumsuz fiyat hareketini karşılamak için daha az kapasiteye sahip olabilir.

Bu varsayımsal senaryo, paylaşılan marjinin nasıl çalıştığını gösterir. Kripto varlık tutarları ve pozisyon büyüklükleri aynı kalmasına rağmen, bu pozisyonları destekleyen varlıkların değeri ve pozisyonların kar-zararı hâlâ değişebilir.

 

Sorulması faydalı bir soru şudur: Piyasa düşmeye devam ederse, teminat varlıklarım ve işlem pozisyonlarım aynı anda değer kaybedebilir mi?

 

Farklı coinleri tutmak, riskinizin otomatik olarak dağıtıldığı anlamına gelmez. Piyasa düşüşünde aynı yönde hareket ederlerse, hesabınızın birkaç bölümü aynı anda baskı altına girebilir.

KuCoin UTA çapraz marjin modunda, Hesap Risk Oranı, likidasyonun tetiklenip tetiklenmediğini belirlemek için kullanılan ana göstergedir. Oran %100'e yaklaştıkça, hesap likidasyon eşiğine yaklaşır. %100 veya daha yüksek bir oran, likidasyon sürecini tetikler. Tek yönlü pozisyonlar için gösterilen tahmini likidasyon fiyatı yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Hesap Risk Oranı ve likidasyon kurallarını görüntüleyin

 

Tahmini likidasyon fiyatı, bir pozisyonu anlamak size yardımcı olabilir, ancak hesabın diğer bölgelerindeki değişimleri de izlemeniz gerekir. Teminat fiyatlarındaki düşüş veya diğer pozisyonlardaki kayıplar, hesabın genel durumunu değiştirebilir.

 

“Likidasyona ne kadar yakınsınız?” ve “Ne kadar kaybettiniz?” ayrı sorulardır. Likidasyona ulaşmamış bir hesap, ticaret planınızda belirlediğiniz sınırların dışında kayıplara sahip olabilir.

KuCoin, UTA çapraz marjin hesapları için pozisyon risk limiti katmanlarına bağlı olarak katmanlı likidasyon mekanizması kullanır.

 

Yükseltme duyurusuna göre, bir hesap likidasyon koşullarını karşıladığında ve Risk Limiti 2. seviye veya üzeri pozisyonlara sahipse, sistem önce bir risk değerlendirmesi ve simülasyon hesaplamaları gerçekleştirir. Emir defteri aracılığıyla pozisyonların kısmen kapatılmasının hesabın gerekli risk seviyesi içine geri dönmesini sağlayabileceği durumlarda kısmi likidasyon gerçekleştirilir. Tüm pozisyonlar 1. seviyede ise ve Hesap Risk Oranı %100'e ulaşır veya bunu aşarsa, likidasyon motoru devreye girer. Tier'lı likidasyon mekanizması hakkında bilgi edinin

 

Bu mekanizma, hesabın durumuna göre riski yönetir. Yalnızca bir pozisyonun bir kısmının kapatılacağını veya mevcut pozisyonlarınızı koruyabileceğinizi garanti etmez. İşlem planınız, likidasyon tetiklenmeden önce kabul edilebilir kayıpları ve çıkış koşullarını tanımlamalıdır.

Günlük kontrollerinizi bu dört alana göre düzenleyin:

1. Paylaşılan riskin kapsamını anlayın. Hangi pozisyonların çapraz marjin, hangi pozisyonların izole marjin kullandığını ve hangi fonların her birini desteklediğini belirleyin.

2. Teminat karışımınızı gözden geçirin. Teminatınızın küçük bir sayıda varlıkta yoğunlaşıp yoğunlaşmadığını ve olumsuz piyasa koşullarının hem teminatınızı hem de pozisyonlarınızı etkileyip etkilemediğini kontrol edin. Teminat ağırlıkları ve uygunluk değişikliklerini izleyin.

3. Risk oranını ve kayıplarınızı izleyin. Hesap Risk Oranı'nı, uygulamadaki Spot veya Vadeli İşlem trading sayfasının Varlıklar bölümünde veya web trading arayüzündeki Varlık Özeti'nde bulun. Kayıplarınızın orijinal planınız içinde kaldığından emin olmak için pozisyon P&L'sini ve hesap varlık değerlerindeki değişimleri inceleyin. Göstergenin nerede bulunacağını görün

4. Ek finansman için sınırlar belirleyin. Uygun teminatı çapraz marjin hesabına eklemek, mevcut marjini desteklemek için daha fazla fonu bağlar. Pozisyonu azaltmak, doğrudan o pozisyonun piyasa marjini düşürür. Eyleme geçmeden önce hangi sorunu çözmek istediğiniizi ve kabul edebileceğiniz maksimum kaybı belirleyin. Marjin eklemenin riskleri hakkında daha önceki makalemiz bu ayrımı daha da inceler.