Бессент выступила. Сейчас все глаза обращены на членов ФРС. По словам Бессент, цель ФРС — не остановить экономику, а удержать инфляцию под контролем. Она также отметила, что рынки доверяют новому председателю ФРС. Однако главный вопрос заключается в том, изменится ли политика процентных ставок, пока инфляция замедляется. В 20:00 выступит Баркин, известный своей «соколиной» позицией, а в 23:00 — Коллинз. Для биткоина ключевым является то, в какую сторону эти заявления сместят ожидания по процентным ставкам. Послания, которые последуют в течение оставшейся части вечера, могут повлиять на поиск направления на рынке.

📡 Biconomy Alpha Radar Все следят за ФРС. Но рынок облигаций может сталкиваться с другой проблемой. Доходность казначейских облигаций США на 10 лет выросла примерно на 130 базисных пунктов с февраля. Рост доходности может спровоцировать хеджирование ипотечных кредитов — что потенциально добавит дополнительное давление на продажу облигаций. Более высокая доходность может создавать давление для еще более высокой доходности. Для криптовалют это имеет значение. Даже если цены на нефть снизятся, стоимость заимствований может оставаться высокой. Следите за рынком облигаций, а не только за ФРС. #BiconomyCom #Bitcoin #Crypto

Bitcoin по-прежнему под давлением, и на этой неделе криптовалютный рынок столкнется с рядом важных экономических событий в США! 👀 От данных по инфляции CPI и PPI до последних сигналов от ФРС. Новости из США могут повлиять на направление bitcoin:native и альткоинов. Что нужно отслеживать?

BlackRock $BLK считает, что рынок заложил слишком много повышений ставок ФРС. Вот почему она покупает краткосрочные государственные облигации. Эти облигации растут в цене, если ФРС проведет меньше повышений, чем ожидалось, а доходность обеспечивает некоторую защиту, если она ошибается. BlackRock считает, что долгосрочные доходности могут продолжать расти, поскольку правительство и компании, работающие в сфере ИИ, конкурируют за одни и те же деньги. Но поскольку доходность по 10-летним облигациям сейчас составляет 5,2%, она получает больше дохода, чтобы покрыть этот риск. Поэтому она повысила долгосрочные облигации до нейтрального уровня и остановилась на этом. Она снизила позицию по акциям США до нейтрального уровня, чтобы освободить средства для облигаций. BlackRock по-прежнему верит в ИИ, но хочет посмотреть, как развернутся вопросы политики и расходов, прежде чем вкладывать больше денег в акции США. Я думаю, это говорит больше о том, сколько теперь приносят облигации, чем о том, как BlackRock относится к ИИ.

🚨 🇺🇸 Независимость ФРС под давлением Губернатор ФРС Кристофер $Waller говорит, что президент $Trump представляет угрозу для независимости Федеральной резервной системы — однако до сих пор ему не удалось её подорвать. Waller считает, что Конгресс и суды в конечном итоге защитят независимость ФРС. Для рынков важна институциональная независимость. 📊

🇺🇸 Важные макроэкономические события в США во вторник Член ФРС Уоллер выступает. Рынки будут следить за намеками на инфляцию, ситуацию на рынке труда и дальнейший курс процентных ставок Федеральной резервной системы. Индекс малого бизнеса NFIB (прогноз: 98,1). Индекс отражает настроения мелких американских компаний, а также их планы по найму и давление на цены. ADP — еженедельное изменение занятости. Предоставляет актуальную информацию о динамике занятости в частном секторе США. Рынки особенно обратят внимание на признаки дальнейшего охлаждения рынка труда. Продажи существующих домов (прогноз: 3,95 млн). Данные дают представление о спросе на рынке недвижимости США и о том, как финансовые затраты влияют на экономическую активность. Члены ФРС Баркин и Коллинз выступают. Дополнительные заявления представителей ФРС могут повлиять на ожидания по процентным ставкам, особенно если их оценки инфляции и рисков занятости будут расходиться. Итог: Относительно спокойный день для данных по экономике США. В центре внимания, скорее всего, окажутся заявления представителей ФРС и новые сигналы с рынка труда.

Данные по инфляции в США будут опубликованы завтра: решение ФРС в октябре зависит от CPI, рынки готовятся к четырем сценариям Данные по CPI за сентябрь в США будут опубликованы в среду, 14 октября, в 15:30 по времени Восточного побережья США. Рекордные цены на бензин поднимут общий индекс инфляции, но внимание сосредоточено на ядре инфляции. Рынок оценивает вероятность повышения ставки в октябре примерно на 20%; горячие данные могут мгновенно изменить эту картину. 📊 ПРЕДЫДУЩИЕ ДАННЫЕ И ОЖИДАНИЯ ▪️ Годовой CPI: предыдущий %3,4 → ожидание %3,6 – %3,7 ▪️ Месячный CPI: предыдущий %0,4 → ожидание %0,5 – %0,6 ▪️ Годовой ядерный CPI: предыдущий %2,4 → ожидание %2,4 ▪️ Месячный ядерный CPI: предыдущий %0,3 → ожидание %0,2 Модель мгновенного прогнозирования Cleveland Fed указывает на уровень %3,60 по общему CPI и %2,39 по ядерному CPI. ⛽ ПОЧЕМУ ОБЩИЙ CPI ВОЗРОСНЕТ? Причина — энергетика. Война в Иране и сбои в судоходстве через Ормузский пролив удерживают цены на нефть на высоком уровне. Brent в конце сентября находился около 107 долларов. Средняя цена на бензин в США в сентябре достигла 4,33 доллара за галлон — новый рекорд для сентября. Только бензин в августе вырос на %3,9 в месяц и составил более трети общего роста. Энергетика выросла на %16,3 в годовом выражении, авиабилеты — на %23,4. 🎯 ПОЧЕМУ ЯДРО КРИТИЧНО? ФРС читает, распространился ли энергетический шок на экономику, по данным ядерной инфляции. В августе годовой ядерный CPI упал до %2,4 — самого низкого уровня с марта 2021 года, но месячный темп ускорился с %0,2 до %0,3. Низкий годовой показатель частично обусловлен высокой базой сравнения 2025 года. Поэтому рынок сосредоточится на месячном ядре. Примечание: целевой индикатор ФРС — PCE и ядерный PCE на уровне %3,0. Ядерный CPI на уровне %2,4 не означает, что инфляция близка к цели. На что обращать внимание: аренда, авиабилеты, транспортные услуги и сверхядро (услуги за исключением жилья). 🏦 ФРС: СИТУАЦИЯ ФРС 16 сентября повысила ставку впервые с июля 2023 года до диапазона %3,75–4,00. Точка-график указывает на еще одно повышение до конца года. ▪️ Уоллер: повышения не обязательно должны следовать друг за другом на последовательных заседаниях. ▪️ Уильямс: еще одно повышение в этом году разумно, спешить не нужно. ▪️ Боумен и Джефферсон: придерживаются осторожной позиции. Слабые ожидания по занятости оказали давление: в сентябре несельскохозяйственная занятость выросла лишь на 29 тыс., безработица поднялась до %4,2, рост заработной платы замедлился до %3,0. Реальные доходы сокращаются, обсуждается риск стагфляции. Согласно CME FedWatch, вероятность повышения в октябре составляет около 20%, а вероятность хотя бы одного повышения до декабря — более 80%. Промежуточные выборы 3 ноября также поддерживают тенденцию к ожиданию в октябре. Доходность 10-летних облигаций США достигла рекордного уровня с 2002 года — %5,36. DXY находится на уровне 102,3. 🔥 СЦЕНАРИЙ 1: ГОРЯЧИЕ ДАННЫЕ Общий CPI: %3,8 и выше; месячный ядерный CPI: %0,4 и выше Это означает, что энергетический шок распространился на ядро. Повышение в октябре снова становится актуальным; в декабре может быть обсуждено повышение на 50 базисных пунктов. ▪️ Доллар США: сильный рост ▪️ EUR/USD: давление вниз ▪️ USD/JPY: рост; уровень 160 критичен из-за риска вмешательства Японии ▪️ Доходность облигаций: резкий рост, особенно по 2-летним ▪️ Золото: давление; возможен возврат к последнему дну на уровне 4110 долларов; геополитический премиум может ограничить падение ▪️ Bitcoin и криптовалюты: давление продаж, риск ликвидации левериджных позиций; альткоины могут упасть сильнее ▪️ Американские акции: продажи; больше всего пострадает Nasdaq ▪️ TRY и BIST: отток из развивающихся рынков; давление на курс валюты ⚖️ СЦЕНАРИЙ 2: ДАННЫЕ В СООТВЕТСТВИИ С ОЖИДАНИЯМИ Общий CPI: %3,6–%3,7; месячный ядерный CPI: %0,2–%0,3 Текущая политика сохраняется: ожидание в октябре, повышение в декабре. Рост общего CPI рассматривается как временный и обусловленный энергией. ▪️ Доллар США: ограниченные колебания ▪️ Доходность облигаций: боковое движение ▪️ Золото: направление зависит от геополитических событий и курса доллара ▪️ Bitcoin: влияние данных кратковременно; фокус снова переключается на потоки ETF▪️ Биржи: Внимание сосредоточено на отчетах Bank of America и Morgan Stanley, которые будут опубликованы в тот же день Внимание: Данные BLS публикуются с одним десятичным знаком. И %0,26, и %0,34 отображаются как «%0,3». Поскольку алгоритмы рассчитывают неокругленные значения в течение секунд, даже при совпадении данных с ожиданиями первоначальная реакция может быть двунаправленной. ❄️ СЦЕНАРИЙ 3: ХОРОШИЕ (ХОЛОДНЫЕ) ДАННЫЕ Заголовок: ниже 3,5%, ядро месячного индекса: ниже 0,1% В сочетании со слабыми данными по занятости усиливается теория о завершении цикла повышения ставок, что ставит под сомнение повышение в декабре. ▪️ Доллар США: Значительное ослабление ▪️ EUR/USD: Рост ▪️ USD/JPY: Нисходящая коррекция ▪️ Доходность облигаций: Снижение ▪️ Золото: Один из главных победителей — снижение реальных процентных ставок и слабый доллар поддерживают цену ▪️ Bitcoin и криптовалюты: Рост на фоне ожиданий ликвидности, активность среди альткоинов ▪️ Американские биржи: Рост, технологические акции на переднем плане ▪️ TRY и Borsa Istanbul: Поддержка со стороны роста рискового аппетита 🔀 СЦЕНАРИЙ 4: СМЕШАННЫЕ ДАННЫЕ Заголовок: 3,8% и выше, ядро месячного индекса: ниже 0,2% Один из самых вероятных сюрпризов этого месяца. Сообщение: Энергетический шок есть, но его распространения нет. В первые секунды реакция будет на заголовок, затем возможен разворот в сторону ядра. Золото и нефть остаются сильными, доллар и процентные ставки остаются неопределенными, Bitcoin может восстановиться после первоначального падения. 📅 КАЛЕНДАРЬ (ВРЕМЯ ТУРЦИИ) ▪️ 14 октября, 15:30: Индекс потребительских цен США за сентябрь ▪️ 14 октября: Отчеты BofA, Morgan Stanley и ASML ▪️ 14 октября, 21:00: Книга «Beige Book» ФРС ▪️ 15 октября, 15:30: Индекс производственных цен США за сентябрь ▪️ 28 октября, 21:00: Решение ФРС по ставкам и пресс-конференция Уорша ▪️ 29 октября, 15:30: PCE и ВВП США за 3-й квартал ▪️ 3 ноября: Промежуточные выборы в США ✅ ПРОВЕРОЧНЫЙ СПИСОК ▪️ Перед публикацией данных проверьте последний консенсус ▪️ Сначала обратите внимание на месячное ядро ▪️ Отслеживайте влияние на авиабилеты и топливо для транспорта ▪️ Сравните доходность 2-летних облигаций до и после публикации данных ▪️ Первые движения могут развернуться в течение минут ▪️ Спреды расширяются, стоп-лоссы могут быть сработаны. Уменьшите размер позиции при использовании плеча. ЗАКЛЮЧЕНИЕ Рост заголовка почти уверен; главный вопрос — проникнет ли энергетический шок в ядро. Если ядро соответствует ожиданиям, сценарий «ожидание в октябре, повышение в декабре» остается основным. Если в ядре будет положительный сюрприз — это может спровоцировать резкую переоценку доллара, процентных ставок и рисковых активов. Это не инвестиционная рекомендация. #CPI #Fed #Bitcoin #Gold #StockExchange