$META потратила $34,91 млрд на капитальные расходы в прошлом квартале, что больше, чем $32,79 млрд наличных денег, которые принес её бизнес. Свободный денежный поток составил отрицательные $2,12 млрд. Тем не менее, акции выросли на 2,9% после закрытия рынка. Сравните CoreWeave. Её облигации 2031 года принесли 15,78% 15 октября, а акции упали примерно на 25% за неделю. Обе компании покупают одни и те же чипы. Разница в том, кто платит. Бизнес Meta по рекламе принёс $64,6 млрд выручки в квартал, что на 26% больше, поэтому дефицит был погрешностью на растущей машине. CoreWeave платит кредитору. Meta также повысила нижнюю границу своего диапазона капитальных расходов на 2026 год с $130 млрд до $135 млрд. Мне это важно, потому что Meta — клиент Nebius по соглашению на сумму до $27 млрд, с запуском мощностей в начале 2027 года. Более высокая нижняя граница Meta помогает этому контракту. Это не отвечает на вопрос, который я опубликовал о Nebius: какой купон будет у её следующего выпуска? Акции закрылись в среду на уровне $171,57, снова выше моей линии $170, и я всё ещё не добавил. Я не владею Meta. Мой вывод за октябрь: тратьте сколько угодно на ИИ, лишь бы не занимали деньги под 16%.

Следующий отчет о прибыли Meta заставляет меня задуматься об одном: сколько времени пройдет, прежде чем все эти расходы на ИИ начнут окупаться? 👀 Выручка, как ожидается, достигнет около $63 млрд, а капитальные расходы за третий квартал оцениваются в $40,97 млрд. Это огромная сумма, вкладываемая в инфраструктуру. Меня интересует, насколько значительная часть этих инвестиций превращается в реальный бизнес-рост, а не просто в улучшение моделей ИИ. Числа выручки важны, но ориентиры по будущим расходам и доходам могут рассказать нам гораздо больше. $META

Доброе утро, инвесторы. $META показал убыток на 44% по EPS по бумаге: $3,83 против ожидаемых $6,80. И акция поднялась после закрытия рынка. Потому что настоящая история — это выручка. Рекордные $64,6 млрд, рост на 26% год к году и выше ожиданий. Прогноз на Q4 в диапазоне $73–76 млрд снова превзошел ожидания рынка. Умные деньги проигнорировали заголовки. Рекламная машина сильнее, чем когда-либо, и расходы на ИИ начинают окупаться. Кроме того: сплит акций 2 к 1. Открытие сегодня — рынок выносит свой вердикт. Тренд — ваш друг.

$META сообщила о выручке в размере 64,6 млрд долларов за третий квартал 2026 года, превысив ожидания.

Причина сегодняшнего обвала только одна: отчет Meta за Q3 Три финансовые таблицы отчета Meta за Q3 немного превзошли ожидания рынка, но сейчас недостаточно просто видеть превышение выручки — рынок требует четкого пути монетизации ИИ и улучшения капитальной эффективности, в то время как личный ассистент Meta Muse все еще находится на ранней стадии, тратя деньги на привлечение пользователей, при этом основной сценарий использования — онлайн-покупки. В этих условиях Meta подтвердила и повысила нижнюю границу капитальных затрат на 2026 год до 135–145 млрд долларов США, а также привлекла финансирование для ИИ за счет выпуска акций класса C без права голоса. Это снова усилило опасения рынка относительно «огромных вложений, длительного цикла окупаемости и давления на свободный денежный поток». $META

СВЕЖЕ: $META сообщает о выручке в размере $64,6 млрд за Q3 2026, превысив ожидания.

🚨 СРОЧНО: META РЕЗКО РОСТ ПОСЛЕ ПРЕВЫШЕНИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ Q3 📈🔥 $META вырос более чем на 5% после объявления результатов Q3 2026, превысив ожидания, что резко подняло акции. 📈 META: +5% 💰 Прибыль превысила ожидания 🔥 Инвесторы позитивно отреагировали на результаты 👀 Внимание снова сосредоточено на динамике крупных технологических компаний Сможет ли Meta продолжить рост отсюда? 🚀 #Meta #META #MetaStock #Earnings #BigTech #TechStocks #StockMarket #WallStreet #Investing #Trading #Nasdaq #MarketUpdate #Finance

Отчет Meta за третий квартал оказался выше ожиданий, как и обсуждалось ранее: выручка Meta за Q3 составила 64,6 млрд долларов США против ожиданий рынка в 63,3 млрд долларов (до публикации отчета несколько институциональных аналитиков прогнозировали 63,8 млрд долларов), рост на 26%; Прогноз выручки за Q4 — от 73 до 76 млрд долларов США, среднее значение — 74,5 млрд долларов, против ожиданий рынка в 73 млрд долларов; Свободный денежный поток составил минус 2,2 млрд долларов — впервые с момента выхода на биржу — но лучше ожиданий рынка в минус 9,4 млрд долларов. Компания повысила нижнюю границу прогноза капитальных затрат на 2026 год с 130 до 135 млрд долларов. EPS составил 3,83 доллара США, что ниже ожиданий в 6,54 доллара, в основном из-за учета юридических компенсационных расходов в размере 9,89 млрд долларов; исключая их, EPS составил 7,40 доллара, превысив ожидания рынка. Чистая прибыль — 9,86 млрд долларов, чистая маржа — около 15,3%. Проще говоря, выручка и прогнозы превысили ожидания, но качество прибыли искажено разовыми юридическими расходами; инвестиции в ИИ оказывают давление на маржу и свободный денежный поток. С точки зрения инвестиций: 1) Фактические результаты рекламного бизнеса оказались лучше, чем предполагалось до публикации отчета. Даже если новые ИИ-продукты пока не приносят значительного самостоятельного дохода, Meta сохраняет прочную операционную основу. 2) Изменения в Muse также заслуживают признания. Уже собраны реальные данные по настройке, повседневному использованию и транзакциям, что делает обсуждение коммерческой ценности гораздо более убедительным, чем при одних лишь демонстрациях продукта. То, что руководство начало раньше рассматривать возможность взимания платы, свидетельствует о понимании необходимостью новых подходов к структуре затрат на агентские сервисы. 3) Бизнес-платформа для предприятий только начинает развиваться, линейка продуктов уже структурирована; в четвертом квартале можно ожидать реальные данные по бизнесу. Meta продвигает концепцию «личного суперинтеллекта» от видения к продукту и коммерциализации: Muse — ключевой инструмент, рекламный бизнес — двигатель денежного потока, капитальные затраты на ИИ — крупнейшие инвестиции в среднесрочной перспективе, акции класса C без права голоса — инструмент балансировки между финансированием и контролем.

Meta’s Muse загружена 10,9 миллиона раз с момента запуска 8 сентября. В прошлый четверг она впервые достигла 2,5 миллиона ежедневных пользователей. Более 10,2 миллиона загрузок приходятся на США. Загрузки измеряют любопытство, ежедневные пользователи — привычку.

$META Q3: превышение с приложенным счетом. Выручка в размере $64,6 млрд превысила ожидания в $63,3 млрд, а EPS в $3,83 превзошли $3,57, но операционная прибыль около $13 млрд значительно уступила ожидаемым $20,9 млрд. Прогнозируемая выручка за Q4 — $73–76 млрд. Капитальные затраты на 2026 год теперь оцениваются в $135–145 млрд.