Почему $SOFI вырос на 14,7% с 23 по 30 октября? Чистая процентная маржа за Q3 выросла на 16 базисных пунктов до 6,14%, а депозиты достигли $51,3 млрд. Больше денег поступило, и каждый доллар приносит больше дохода. Я владею им. На закрытие 30 октября цена составляла $16,76.

$AMZN потратил $77,3 млрд на недвижимость и оборудование в Q3, по сравнению с $35,1 млрд годом ранее. Расходы выросли на 120%. Доход AWS увеличился на 39%. Этот разрыв — вся суть торговли ИИ прямо сейчас. https://t.co/mnvXDY4AD8

$COHR упал на 11,3% 30 октября до стоимости $41,4 млрд. Lumentum, его конкурент в области лазеров, оценивается в $76,2 млрд, а Bloomberg сообщил 28 октября, что Marvell ведет переговоры о покупке его. Большинство видят конкурента с крупным чиповым гигантом за спиной. Я вижу Coherent как крупнейшего производителя лазеров, не принадлежащего ни одной чиповой компании. Я держу $COHR.

$MSFT оплатила свои инвестиции в ИИ из собственных средств в прошлом квартале: $18,6 млрд свободного денежного потока, при этом Azure вырос на 48%. Свободный денежный поток Alphabet составил -$9,1 млрд. Капитальные расходы Amazon более чем удвоились до $77,3 млрд. Я владею $GOOG и $AMZN, но не Microsoft. Эта классификация немного ранит.

$KLAC вырос на 8,4% на этой неделе. $INTC упал на 28,6% только в пятницу. $AMD отчитается во вторник после закрытия рынка, и я владею ею. Одна отрасль, противоположные недели. KLA спрогнозировала квартал декабря примерно на $4,7 млрд, что выше ожиданий рынка в около $4,63 млрд, и акции поднялись с $145,61 до $157,91. Intel превысила собственный прогноз: $0,52 на акцию против $0,38, а затем спрогнозировала выручку за четвертый квартал в диапазоне $15–16 млрд, тогда как аналитики ожидали $17,1 млрд. Финансовый директор объяснил замедление рынка ПК, которое продлится как минимум до первой половины следующего года. Акция упала с $92,07 до $65,76 за одну сессию. Сейчас рынок платит только за одну вещь: цифры следующего квартала. Превышение результатов прошлого квартала не принесло Intel ничего. Это мой фокус для AMD во вторник. AMD закрылась в пятницу на уровне $504,80, снизившись на 2,3% за неделю. Консенсус находится около $1,97 на акцию при выручке около $13,2 млрд. Я пропущу превышение основного показателя и сначала изучу прогноз на декабрь и линейку центров обработки данных. Я владею AMD, $KLAC и $NVDA. Я не владею Intel. Если прогноз AMD окажется слабым, я сохраню позицию и прослушаю конференц-звонок. Если линейка центров обработки данных сократится по сравнению с предыдущим кварталом, это изменит моё мнение.

3 цифры из второго тура в Бразилии, с 23 по 30 октября: 1. $EWZ: с $42,59 до $32,46, снижение на 23,8%. 2. Бразильский реал: примерно 5,04 за доллар до 5,38. 3. $MELI: с $1 810,15 до $1 624,53, снижение на 10,3%. У меня есть MercadoLibre. Почти половина её выручки приходится за пределы Бразилии, и это отразилось. https://t.co/vRiVSk06jh

Вчера 2 из 12 голосующих в ФРС выступали за повышение ставки. Остальные 10 сохранили ставку на уровне 3,75%–4,00% и убрали фразу о поддержке инфляции на уровне 2%. Вчера в треде говорилось, что повышение ставки не сделает бочку нефти. Тем не менее, двое всё ещё хотят его. Я всё ещё позиционируюсь на повышение в декабре.

$SOFI закрылся на 13,4% выше на уровне $16,40 во вторник. То число, которое я сказал, что прочитаю первым — чистая процентная маржа — составило 6,14%, что на 16 базисных пунктов выше, чем во втором квартале. Это то, что имеет для меня значение. SoFi финансирует свои кредиты за счет депозитов, а депозиты выросли на $5,8 млрд за квартал до $51,3 млрд. Маржа расширилась, при этом база депозитов росла, а ставка ФРС находилась на уровне 3,75%–4,00%. Остальные показатели: скорректированный чистый доход — $1,37 млрд, рост на 44%. EPS — $0,18 против ожидаемых примерно $0,17. Рекордное количество новых участников — 1,2 млн, всего — 17,1 млн. Реальная книжная стоимость — $7,48 на акцию. То, что я бы удержал: прогноз выручки за год повышен до примерно $5,04 млрд, но прогноз EPS остался на уровне примерно $0,61. Больше выручки, тот же прогноз прибыли на год. Я хочу услышать объяснение этого на конференции, прежде чем называть этот квартал безупречным. Я владею акциями и сегодня ничего не делаю. 13% роста за один день — это мнение рынка. Мое мнение ждет маржу по Q4.

Криптовыручка $HOOD снизилась на 55% до 120 млн долларов в третьем квартале. Акции упали примерно на 5% после закрытия рынка. Криптовыручка теперь составляет 8,4% от общего дохода, против 21% в прошлом году. Доход от контрактов на события составил 173 млн долларов — больше, чем от криптовалют. Я владею им. Я сначала проверил депозиты и маржу: примерно 16 млрд долларов поступило, рекордный объем маржинального портфеля — 22,1 млрд долларов. Оба показателя сохранены.

Облигации CoreWeave 2031 года принесли 15,78% 15 октября. 22 октября банк выдал $NBIS кредит в размере 3,5 млрд долларов под примерно 6,6%–7,4%. Одна отрасль, та же неделя, разница около девяти процентных пунктов. Сегодняшний бесплатный материал — о том, кто получает дешевые деньги, теперь, когда капитал стал дефицитной составляющей ИИ. Ссылка в ответе.