Цены на энергию почти наверняка вырастут в ближайшие годы. Инвестирование в акции нефти и энергетики — одно из самых очевидных решений, которые вы можете принять.

В течение ночи и раннего утра 4-го числа последовали новые сообщения о ситуации на Ближнем Востоке, что еще больше усилило давление на рыночные настроения. 🇮🇷 Иран продолжает сохранять жесткую позицию по ядерным переговорам и утверждает, что атаковал американские военные корабли в Оманском заливе. 🇺🇸 В то же время президент Трамп сделал заявления, призванные успокоить рынок через несколько часов, однако они почти не способствовали улучшению настроений инвесторов. 📈 Более того, в «Бежевой книге» ФРС было указано, что конфликт на Ближнем Востоке усиливает инфляционное давление. Некоторые высокопоставленные сотрудники ФРС также сохраняют осторожную позицию по вопросам инфляции и процентных ставок. ➡️ Эти факторы поддерживают укрепление доллара и оказывают давление на весь рынок. Рынок постепенно перестает верить самим заявлениям Трампа и, возможно, приближается к фазе, когда будет реагировать исключительно на реальные действия Ирана.

Джефф Керри, бывший глава отдела сырьевых товаров в Goldman Sachs и сейчас работающий в Kalo над исследованиями, наблюдает физический шок предложения на рынке сырья. Это история двух рынков. Бумажная нефть торговалась около 100 долларов за баррель, в то время как физическая нефть, поставляемая в Азию, торговалась в диапазоне 130–170 долларов. Продукты, такие как реактивное топливо, взлетели выше 200 долларов. Разрыв между бумажным и физическим рынками полностью разорвался. Со стороны физического рынка: бюджетная авиакомпания из лондонского аэропорта Гэтвик отменила все рейсы, поскольку не смогла обеспечить топливом. Великобритания получила свою последнюю известную поставку керосина, дальнейшие поставки не запланированы. Цены на реактивное топливо в Сингапуре взлетели до 230 долларов за баррель. В Роттердаме — до 220 долларов. Дефицит теперь охватил Таиланд, Филиппины, Новую Зеландию и Австралию. Керри назвал это «молекулярным заражением». И вот ключевой момент: политических решений для этого нет. Шок предложения по масштабу примерно равен спросовому шоку во время пандемии COVID. И мы все наблюдали, что произошло с глобальными цепочками поставок во время COVID. Фрейминг Керри: бумажные рынки оторвались от реальности. Когда нефть торгуется по 100 долларов на NYMEX, но поставляется в Азию по 130–170 долларов, кто-то ошибается. Он считает, что ошибается бумажный рынок. Окно неправильного ценообразования не остается открытым вечно. Для макроинвесторов это именно тот тип дислокации между финансовыми ценами и реальными цепочками поставок, который исторически порождает самые крупные движения.

Золото вернулось к росту, пользуясь ослаблением доллара США и снижением доходности облигаций. Все рынки следят за развитием переговоров о мире между США и Ираном, особенно с учетом обсуждений возможности достижения всеобъемлющего дипломатического соглашения, которое положит конец напряженности и снова откроет Ормузский пролив. Любое позитивное развитие по этому вопросу может значительно изменить направление рынков в ближайшее время.

🇺🇸 В США опубликованы данные о заявках на пособие по безработице. ✅ Фактически: 225k ⏳ Ожидание: 215k 🔙 Предыдущее: 215k

Регулярное напоминание: инфляция Fogo фиксирована на уровне 2%. Валидаторы @fogo, похоже, справляются лучше, чем ФРС, в достижении этой цели. Отличная работа. Вернёмся к более важным вещам...

Первоначальные заявки на пособие по безработице в США 🚨 Фактически: 225 тыс. Прогноз: 215 тыс. Предыдущее значение: 212 тыс.

🛢️ Генеральный директор Goldman предупреждает, что высокие цены на нефть могут изменить поведение потребителей во второй половине 2026 года

⚠️ Рост импортных расходов вскоре сильно ударит по потребителям. Глобальная напряжённость и давление на цепочки поставок начинают проявляться в повседневных ценах. #China #USA #Inflation #Economy #Markets