dYdX: Руководство для начинающих по децентрализованной бирже

dYdX — это децентрализованная биржа (DEX), специализирующаяся на продвинутых торговых опциях, таких как перпетуальные контракты и маржинальная торговля. С более чем $1 триллионом общего торгового объема на конец декабря 2023 года и быстро растущей базой пользователей, dYdX зарекомендовала себя как лидер среди участников рынка DEX.

 

dYdX была запущена в 2017 году и изначально работала на блокчейне Ethereum, но с октября 2023 года начала переход на собственную цепочку dYdX Chain. Этот шаг укрепил позиции dYdX как лидера в секторе DeFi, предлагая такие преимущества, как повышенная скорость транзакций и сниженные комиссии за газ.

 

Купить dYdX (DYDX)

 

Как работает биржа dYdX? 

dYdX v3: интерфейс торговли с книгой ордеров и различными типами ордеров | Источник: dYdX 

 

dYdX отличается от традиционных DEX, которые часто используют модель автоматических маркетмейкеров (AMM). Вместо этого dYdX использует модель книги ордеров, что позволяет пользователям заключать сделки по точным ценам. Вы можете размещать лимитные ордера по определенным ценам, что обеспечивает больший контроль и точность для опытных трейдеров.

 

блокчейн второго уровня, предназначенную для быстрых и недорогих транзакций. dYdX Chain, построенная на основе Cosmos SDK, использует свою модульность и интероперабельность для достижения независимости блокчейна и взаимодействия с сетью. Она применяет эффективный механизм консенсуса Tendermint механизм консенсуса для быстрого завершения транзакций, увеличивая их пропускную способность и снижая задержки по сравнению с предыдущей системой на Ethereum. Архитектура dYdX Chain оптимизирована для торговли, особенно для высокочастотной торговли, производных продуктов и сложных торговых стратегий. Она использует преимущества Cosmos для предоставления масштабируемой и интероперабельной платформы для DeFi.

 

 

dYdX v4 на цепочке dYdX также предлагает функцию стейкинга, которая предназначена для стимулирования пользователей и обеспечения безопасности и управления платформой. Стейкая свои токены dYdX, пользователи могут участвовать в управлении протоколом, зарабатывая вознаграждения в виде дополнительных токенов dYdX. 

 

"Hedgies" — уникальная коллекция NFT, выпущенная dYdX. Эти NFT представляют собой уникальную форму цифровых коллекционных предметов в экосистеме dYdX. Hedgies часто обладают уникальным художественным оформлением и могут предоставлять различные преимущества или возможности на платформе dYdX, такие как доступ к эксклюзивным событиям, расширенные функции платформы или особое признание в сообществе. 

 

dYdX предлагает широкий спектр торговых опций для опытных трейдеров, которые ищут сложные финансовые инструменты, особенно производные и маржинальную торговлю. Вот их описание:

 

1. Перпетуальные контракты: Основной продукт dYdX, позволяющий торговать в длинную или короткую позиции на цену криптовалюты без срока истечения. Вы можете спекулировать на будущих движениях цен с использованием плеча, увеличивая потенциальные прибыли (и убытки).

2. Маржинальная торговля: Заимствуйте средства у платформы, чтобы увеличить свои покупательские возможности и контролировать более крупные позиции. Это может увеличить ваши прибыли, если рынок движется в вашу пользу, но также усиливает возможные убытки. Будьте осторожны и тщательно управляйте рисками при использовании маржи.

3. Спотовая торговля: Для тех, кто предпочитает более простые операции, dYdX также предлагает базовую спотовую торговлю. Это позволяет покупать и продавать криптовалюту напрямую по текущей рыночной цене при размещении рыночного ордера.

Продвинутые торговые инструменты: Кроме этих основных предложений, dYdX также предоставляет доступ к

 

1. Стоп-лосс ордерам: Автоматизируйте стратегии выхода, чтобы минимизировать убытки, если рынок движется против вас.

2. Лимитным ордерам: Устанавливайте конкретные ценовые цели для покупки или продажи, предоставляя вам больший контроль над вашими сделками.

3. Скальпингу и высокочастотной торговле: Низкая задержка и высокая скорость транзакций цепочки dYdX делают её подходящей для этих динамичных стратегий.

Имейте в виду, что комиссии варьируются в зависимости от типа сделки и вашего торгового объема, от 0.01% до 0.05%. Кроме того, могут применяться комиссии сети цепочки dYdX.

 

Примечание: dYdX ориентирована на опытных трейдеров, которые понимают риски сложных финансовых инструментов, таких как деривативы и маржинальная торговля. Если вы новичок в криптовалюте или незнакомы с этими концепциями, образование и практика с небольшими суммами перед началом работы с продвинутыми торговыми опциями жизненно важны.

 

Перед началом торговли на dYdX важно подходить к этому внимательно из-за продвинутого характера его функций. Вот пошаговое руководство для упрощения процесса:

 

1. Создание аккаунта и пополнение

Посетите сайт dYdX и подключите ваш Ethereum-совместимый web3-кошелек, такой как MetaMask, Coinbase Wallet или Ledger Live. Следуйте инструкциям, чтобы подтвердить свою личность через процедуру Know Your Customer (KYC). Переведите поддерживаемые криптовалюты, такие как ETH, USDC или USDT, на ваш аккаунт dYdX.

 

2. Выбор торговых опций

• Бессрочные контракты: Торговля с долгой или короткой позиции на цену криптовалюты без даты истечения, с использованием плеча для усиления прибыли (и убытков).

• Маржинальная торговля: Займите средства для увеличения вашей покупательной способности и управления более крупными позициями, но учитывайте риски, связанные с плечом.

• Спотовая торговля: Покупка и продажа криптовалют напрямую с использованием рыночного ордера или лимитного ордера. 

3. Понимание комиссий за торговлю на dYdX

• Комиссии за торговлю: Они варьируются в зависимости от типа сделки и вашего торгового объема, между 0.01% и 0.05%. Обычно они ниже, чем на централизованных биржах, но могут применяться сетевые комиссии на dYdX Chain.

• Спреды: Разница между ценами покупки и продажи может повлиять на ваши торговые расходы.

4. Совершите вашу первую сделку на dYdX DEX

• Выберите торговую пару: Выберите две криптовалюты, которые вы хотите обменивать (например, ETH/USDC).

• Выберите тип ордера: Лимитные ордеры позволяют установить конкретные ценовые цели, а рыночные ордеры исполняются сразу по лучшей доступной цене.

• Установите кредитное плечо (опционально): Будьте осторожны при использовании плеча, так как оно увеличивает возможную прибыль, но также и убытки.

• Проверьте и подтвердите: Тщательно проверьте все детали перед выполнением сделки.

5. Советы по управлению рисками

• Начните с малого: Начинайте с небольших объемов сделок, чтобы освоиться на платформе и понять связанные риски.

• Управление рисками: Используйте инструменты, такие как стоп-лосс ордера, для управления рисками и предотвращения значительных убытков.

• Исследуйте и учитесь: Всегда изучайте криптовалюты, которые вы планируете обменивать, и учитесь продвинутым концепциям торговли.

• Ресурсы сообщества: dYdX предоставляет подробную документацию, обучающие материалы и поддерживающее сообщество, чтобы помочь вам освоить платформу.

Ключевой переход к dYdX Chain начался в октябре 2023 года, причем обе платформы сейчас сосуществуют, но версия dYdX Chain (dYdX v4) привлекает всё больше пользователей. dYdX не переходил напрямую с Ethereum на dYdX Chain; вместо этого он запустил собственный блокчейн наряду с существующим продуктом v3 на Ethereum. Эта инновационная архитектура второго уровня позволяет dYdX работать с увеличенной пропускной способностью транзакций и уменьшенной задержкой по сравнению с предыдущей системой на базе Ethereum, при этом обеспечивая децентрализованную и безопасную торговую среду. 

 

Этот постепенный переход включал два ключевых этапа:

 

• 26 октября 2023 года: Программное обеспечение dYdX Chain было развернуто, и первый блок dYdX Chain был создан валидаторами.

• 30 октября 2023 года: СубDAO операций dYdX развернул код пользовательского интерфейса, позволив пользователям конвертировать свои токены ethDYDX (токены управления на Ethereum) в wethDYDX (обернутую версию на dYdX Chain).

Этот двухэтапный подход минимизировал неудобства для пользователей, одновременно предоставив преимущества собственного блокчейна. Теперь пользователи могут выбирать, торговать на платформе v3 на Ethereum или на новой версии dYdX Chain, но основная часть торгового объема перешла на последнюю благодаря высокой скорости и низким комиссиям.

 

В декабре 2023 года общий объем торговли на dYdX превысил отметку в $1 триллион. В том же месяце платформа добавила еще одно достижение в свой актив, когда ее дневные объемы торговли ненадолго превзошли показатели OG DEX Uniswap. Однако на момент написания статьи они снова упали ниже. 

 

Сравнение dYdX и Uniswap выделяет ключевые различия: Uniswap, известный своей простотой и моделью AMM, ориентирован главным образом на новичков в сфере DeFi. В отличие от него, dYdX привлекает опытных трейдеров благодаря своим расширенным функциям и сложным торговым опциям.

 

dYdX: Ключевые особенности

1. dYdX TVL: $295 миллионов

2. dYdX Trading Volume: $534 миллионов

3. Trading Options: Сосредоточен на деривативах: бессрочные контракты, маржинальная торговля и позиции с кредитным плечом. Ограниченная доступность для спотовой торговли.

4. Number of Trading Pairs Supported: Предлагает сотни криптопар для торговли деривативами, с акцентом на бессрочные контракты.

5. Other Features: 

1. Order book model: Позволяет точно контролировать цены с помощью лимитных ордеров.

2. Fast transaction speeds and lower fees: Обеспечивается благодаря выделенной сети dYdX Chain.

3. Advanced trading tools: Стоп-лосс ордера, маржинальные стратегии.

6. Fee Structure: Зависит от типа и объема сделки, обычно ниже, чем на централизованных биржах, но выше, чем на Uniswap для базовых обменов.

7. Target Users: Опытные трейдеры, ищущие сложные финансовые инструменты и кредитное плечо.

Uniswap: Основные функции 

1. Uniswap TVL: $3.43 миллиарда

2. Объем торговли Uniswap: $708 миллионов

3. Опции торговли: Изначально создан для спотовой торговли: прямого обмена одного токена на другой. Ограниченная функциональность производных инструментов.

4. Количество доступных торговых пар: Десятки тысяч торгуемых пар для спотовой торговли, включая токены ERC-20, стейблкоины и токены DeFi.

5. Другие функции: 

1. Модель AMM: Упрощенный интерфейс, но меньше контроля над ценой сделки.

2. Пулы ликвидности: Пользователи предоставляют ликвидность и получают комиссионные.

3. Широкая интеграция в экосистему: Совместимость с различными протоколами DeFi.

6. Структура комиссий: Комиссия тейкера обычно составляет 0.3%, провайдеры ликвидности получают комиссионные от сделок.

7. Целевая аудитория: Начинающие и пользователи с промежуточным опытом, ищущие простой способ обмена токенов и участия в DeFi.

Выбор между dYdX и Uniswap зависит от вашего уровня опыта и целей торговли. dYdX ориентирован на опытных трейдеров, заинтересованных в сложных деривативах и торговле с плечом, в то время как Uniswap предлагает упрощенный интерфейс и широкий выбор токенов для базовых обменов и исследования DeFi. 

 

В конечном итоге, лучший DEX для вас зависит от ваших индивидуальных потребностей и уровня риска. Проведите исследование, изучите функциональность платформы и торгуйте ответственно. 

 

dYdX имеет потенциал значительно повлиять на торговый ландшафт, особенно в секторе DeFi. Ключевые аспекты включают его инновационную децентрализованную биржу, специализирующуюся на ончейн торговле деривативами, недавний переход от Бета-стадии к Полноценной Торговле и миграцию с Ethereum на Cosmos, что подчеркивает его растущую независимость. 

 

Токен DYDX, изначально использовавшийся преимущественно для управления, расширил свою функциональность в v4 dYdX Chain, включив стейкинг и участие в обеспечении безопасности и управления сетью. Этот переход добавил новую роль токену в экосистеме.

 

Дорожная карта dYdX на 2024 год в основном сосредоточена на создании и улучшении различных субDAO (децентрализованных автономных организаций) внутри своей экосистемы, каждая из которых отвечает за определенные функциональные области. 

 

1. Операционный subDAO: Управление операционными задачами, такими как управление банковскими счетами и отношения с поставщиками. 

2. SubDAO разработки продукта: Согласование стратегии продукта с рыночными трендами и потребностями сообщества, с фокусом на разработке функций и производительности платформы. 

3. Маркетинговый и коммуникационный subDAO: Управление маркетинговыми стратегиями, взаимодействие с сообществом и развитие партнерств. 

4. SubDAO управления рисками: Мониторинг рыночных условий, разработка моделей рисков и установление политики управления рисками. 

5. SubDAO управления казначейством: Контроль финансовой стратегии, распределение средств и обеспечение финансовой прозрачности. 

6. SubDAO разрешения споров: Выступает в роли децентрализованного "суда" для разрешения споров. 

7. SubDAO по развитию бизнеса маркетмейкеров или валидаторов: Управление отношениями с маркетмейкерами и валидаторами. 

Эти субDAO демонстрируют приверженность dYdX к децентрализации, расширению возможностей сообщества и улучшению операций.

 

dYdX предлагает всеобъемлющую и продвинутую платформу для трейдеров, которые ищут возможности за пределами традиционного функционала DEX. Его эволюция, конкурентные преимущества перед платформами, такими как Uniswap, и многообещающие перспективы делают его заметным претендентом на рынке DeFi. Независимо от того, являетесь ли вы опытным трейдером или новичком в DeFi, dYdX заслуживает внимания благодаря своему потенциалу переопределить децентрализованную торговлю.

 

1. Лучшие децентрализованные биржи (DEXs), на которые стоит обратить внимание в 2024 году

2. Как настроить кошелек MetaMask за несколько минут

3. Руководство по лучшим Web3-кошелькам новой эпохи децентрализованного интернета

4. Как работают различные типы ордеров: рыночные ордера, лимитные ордера и продвинутые ордера

5. Что такое децентрализованные финансы (DeFi)?