Os últimos minutos do Federal Reserve revelaram que os formuladores de políticas permanecem abertos a novos aumentos de taxas se a inflação se afastar ainda mais de seu alvo de 2%.

🚨 ACABOU DE CHEGAR: 🇺🇸 Daly, do Federal Reserve, vê pouco risco de investimentos em IA impulsionarem a inflação ampla.

Este pode ser o maior dia macro da semana. Os mercados estarão atentos: • Atas da reunião do FOMC • Pedidos iniciais de seguro-desemprego • Índice de manufatura do Fed de Filadélfia As atas do FOMC serão o principal evento. Após a decisão de juros de julho, que revelou uma divisão notável dentro do Fed, os investidores buscarão pistas sobre como os formuladores de políticas enxergam a inflação, o emprego e o caminho à frente. Em seguida, vêm os números de emprego e manufatura — adicionando mais peças ao quebra-cabeça econômico. Política do Fed. Emprego. Crescimento. Todos os três estão em foco esta noite. Assista ao mercado se mover com o Bitbaby. #Bitbaby #FOMC #FederalReserve #Crypto #Macro

A reunião mais dividida do Fed em anos agora está registrada. O mercado passou o dia precificando o oposto. 📰 TLDR: Os minutos mostraram que o caso para um aumento circulava bem além dos três dissidentes. As probabilidades de setembro estão próximas de 30%, independentemente. ❗️ O que os minutos realmente disseram: · Votação de 9 a 3 para manter, com Hammack, Kashkari e Logan cada um defendendo um aumento de um quarto de ponto, e nenhum governador os apoiando · A visão mais dura se estendeu além desses três. Os participantes disseram que o aperto provavelmente seria necessário se a inflação não diminuísse, e alguns acharam que as condições financeiras podem não estar suficientemente apertadas · Warsh também abriu uma discussão sobre reduzir o calendário do Fed de oito reuniões por ano para seis. Nenhuma decisão tomada, e o restante de 2026 prossegue conforme planejado 🏆 Onde isso deixa os números: · O rendimento do Treasury de dois anos em 4,16%, mais baixo hoje · Probabilidades de aumento em setembro próximas de 30%, fortemente reduzidas em relação a um mês atrás · Spreads de renda fixa de alto rendimento em 2,75, ainda bem abaixo da linha de 3,00 que importa · O S&P em 7.707, alguns pontos acima do piso que defini domingo A lacuna é o calendário. Esses minutos descrevem uma reunião que terminou há três semanas, e os dados de preços ao consumidor e ao produtor vieram mais brandos desde então. Os hawks do comitê estavam discutindo um quadro inflacionário que os dados já superaram. A condição que registrei domingo, declarada uma vez: esta leitura permanece construtiva enquanto os spreads de renda fixa de alto rendimento permanecerem abaixo de 3,00 e o Treasury de dois anos encerrar a semana abaixo de 4,35. Ambos intactos esta noite. Sexta-feira avaliará de qualquer forma. Um registro mais duro de uma reunião cujos próprios dados já ultrapassaram.

J.P. Morgan EUA Geri Getirimi Sabit Kay Herr: "O Fed precisa primeiro restabelecer sua credibilidade e dominar o segmento de longo prazo do mercado. Os dados atuais de inflação, na verdade, indicam que o Fed não precisa aumentar as taxas de juros. Os gestores devem, ao mesmo tempo em que continuam a lutar contra a inflação, enviar uma mensagem clara e forte ao mercado. Acho que eles vão se adaptar conforme a inflação."

Podemos aprender mais sobre a economia dos EUA com a Target amanhã do que com outra previsão macroeconômica. Não se limite a observar o EPS. Observe a demanda discricionária, promoções e a migração do consumidor para opções mais baratas. As empresas podem revelar o mecanismo antes que os dados principais tornem isso óbvio.

Os traders da Kalshi reduziram drasticamente as probabilidades de um aumento do Fed em setembro após o fracasso no emprego de julho. Essa espécie de mudança macroeconômica é exatamente o que move o sentimento do cripto dias depois, não as manchetes. A Reso tem suas próprias questões de política em andamento, caso você queira acompanhar diretamente o lado cripto.

Os eventos de hoje aumentam realmente as chances de que o FED precise realizar os aumentos. É por isso que as ações não estão muito impressionadas.

Atas do Fed de julho: Riscos de inflação permanecem inclinados para cima, alguns funcionários apoiaram aumentos de juros, valorações de IA e alavancagem geram preocupações com a estabilidade financeira As atas da reunião de julho do Federal Reserve mostraram que a inflação permaneceu acima da meta de 2%, com riscos ainda inclinados para cima. Os participantes citaram tarifas, o conflito no Oriente Médio e os fortes investimentos relacionados à IA como possíveis fontes de pressão persistente sobre os preços. O mercado de trabalho permaneceu amplamente estável e a atividade econômica continuou a se expandir em ritmo sólido. A maioria dos participantes apoiou manter a taxa de juros dos fundos federais inalterada, mas vários favoraram um aumento de 25 pontos-base. Muitos disseram que novos apertos poderiam ser justificados se a inflação não diminuísse, enquanto alguns questionaram se as condições financeiras atuais eram suficientemente restritivas para trazer a inflação de volta à meta. As atas também destacaram riscos à estabilidade financeira provenientes de valorações elevadas e alavancagem crescente em torno da infraestrutura de IA, alertando que uma reavaliação da lucratividade de longo prazo do setor poderia desencadear uma reprecificação mais ampla dos preços dos ativos.