Nos últimos dias, o conceito de MLCC vem sendo muito discutido e polêmico no Twitter: um lado é que muita gente fala sobre esse conceito, e o outro é que muita gente discute quem é mais autêntico e afirma que os produtos nacionais são inferiores e de baixa qualidade. Mas hoje, todo o setor de MLCC na bolsa chinesa subiu quase 10% até o limite de alta 😅. Ontem, a Fenghua High-Tech desmentiu rumores negativos e não caiu, e hoje subiu novamente até o limite de alta. Não sei se é algo mágico da bolsa chinesa ou uma questão de reflexividade. PS: Hoje, continuei reduzindo minha posição geral em ações — este é o plano da semana.

Um sinal estranho de 2026 sobre IA: hyperscalers estão normalizando captações de capital para financiar a construção de infraestrutura. Agora, a pergunta difícil é o faturamento por megawatt, e não apenas o número de GPUs. Os vencedores a montante estão ficando mais claros: equipamentos de conversão de energia, retrofitagens térmicas, redes de alta velocidade e integração de servidores.

A edição de 1º de junho do The 720 da Goldman Sachs tem um foco claro: chips de memória. A Goldman argumenta que o atual ciclo de alta na memória pode durar mais do que o mercado espera, com escassez potencialmente persistindo até 2028. A tese é impulsionada por maior visibilidade da demanda por servidores de IA, crescimento restrito da oferta e acordos de fornecimento de longo prazo que garantem volume e preços. Os principais beneficiários são Samsung Electronics (005930.KS), SK Hynix (000660.KS) e Kioxia Holdings (285A.T). A Goldman manteve as classificações de Compra para Samsung e SK Hynix, enquanto elevou a classificação da Kioxia de Neutro para Compra.

As ações de Boomer estão acordando em 2026 🔥 O mercado já não as vê mais como nomes obsoletos e herdados. O que as une é óbvio: Nomes antigos de tecnologia estão sendo rebrandados como participações em infraestrutura de IA. Cada uma tem uma história de retorno, mas o verdadeiro impulsionador é a exposição à camada física da IA: $NOK = Infraestrutura de rede óptica para data centers de IA + rede nativa de IA $BB = QNX RTOS para veículos autônomos, robótica/IA física e sistemas embarcados seguros + soluções de cibersegurança $INTC = Chips para IA/data centers, serviços Intel Foundry e recuperação/giro do segmento de data centers/IA $DELL = Servidores otimizados para IA, armazenamento e infraestrutura/hardware integrado de data centers

Hoje foi mais um lembrete de que os mercados não estão se movendo aleatoriamente. Enquanto BTC, Ouro, TSLA, COIN e MSTR estavam perdendo valor, o capital rotacionou agressivamente para a infraestrutura de IA: $NVDA $ARM $TSM $MU $DELL $CRWV $IREN Isso não foi um rally amplo de tecnologia. Foi um fluxo institucional direcionado para: computação, GPUs, memória, redes, data centers e infraestrutura de energia. A maioria das pessoas ainda acha que IREN é “apenas uma mineradora de bitcoin”. O mercado está lentamente reavaliando-a como: infraestrutura de energia para IA. E isso muda tudo.

‼️As exportações da Coreia do Sul estão absolutamente EXPLODINDO: As exportações da Coreia do Sul aumentaram +53,2% em relação ao ano anterior em maio, atingindo um recorde de US$ 87,75 bilhões, o maior aumento desde janeiro de 1984. Isso marca o 12º mês consecutivo de crescimento anual das exportações, impulsionado quase inteiramente pelas vendas de chips, que subiram +169% em relação ao ano anterior, à medida que os investimentos globais em IA por empresas de tecnologia dos EUA continuam a acelerar. Além disso, os envios de produtos relacionados a computadores aumentaram mais de +290% em relação ao ano anterior. Os dados surgem enquanto as condições globais de chips de memória permanecem extremamente apertadas, com os preços de DRAM em alta de cerca de 30–40% em 2026, embora a extensão das restrições de oferta e das pressões de custo relacionadas à energia permaneça desigual entre os produtores. Uma vez que os preços dos chips eventualmente se normalizem, a correção poderá ser mais profunda do que qualquer um espera.