🚨 SoSoValue Flash: O FED manteve as taxas de juros, mas houve divisões internas; negociações EUA-Irã estagnadas impulsionam o petróleo Brent para US$ 114,34; resultados das Big Tech revelam divergências na rentabilidade dos investimentos em IA 💥 Principais eventos: 🌍 Macro e Política Monetária O Conselho de Reserva Federal dos EUA (FED) manteve a taxa de juros da política em 3,75–4,00%. No entanto, os conselheiros Cook e Hammack apoiaram um aumento de juros e se opuseram à decisão atual. O presidente Warsh demonstrou postura mais dovish e anunciou a eliminação da orientação direcional futura sobre a política monetária. Também mencionou que o ambiente financeiro como um todo está se apertando. O mercado precifica cerca de 80% de probabilidade de um aumento de juros em dezembro. A rentabilidade dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos está se mantendo em torno de 5,02%. 🌍 Situação no Oriente Médio As negociações diplomáticas entre os EUA e o Irã estão estagnadas. O governo dos EUA está considerando a possibilidade de um ataque militar após as eleições de meio de mandato, enquanto a Arábia Saudita pede ao presidente Trump mais tempo para continuar as negociações diplomáticas. A proposta do Catar de um período de negociação de sete dias também foi rejeitada, e as perspectivas de alívio das tensões permanecem incertas. Diante desse cenário, o petróleo Brent mantém-se em nível elevado de US$ 114,34 por barril. 💻 Tech e Crypto 🤖 Nos resultados das Big Tech, houve divergência na rentabilidade dos investimentos em IA. 📉 Alphabet ($GOOGL) A empresa-mãe do Google, Alphabet, registrou receitas inferiores às expectativas no negócio de nuvem e publicidade. O CFO reconheceu que a monetização da busca por IA está se tornando menos eficiente. Como resultado, a ação caiu cerca de 10% nas negociações pós-fechamento. 📈 Microsoft ($MSFT) Por outro lado, a Microsoft demonstrou forte crescimento em seu negócio de nuvem: – Crescimento das receitas do Azure: +48% – Fluxo de caixa livre (FCF): US$ 18,6 bilhões – Ação pós-fechamento: +2,9% O mercado valorizou o fato de que os investimentos em IA estão se traduzindo diretamente em receitas de nuvem. No mercado de Crypto, com a volatilidade elevada, o BTC permanece em torno de US$ 81.300. Os futuros do BTC na CME passaram para um contango de +0,22% a +0,24%. O preço spot calculado a partir dos futuros está em US$ 81.507. Fluxo dos ETFs Spot: – ETFs de BTC: entrada líquida de US$ 176 milhões – ETFs de ETH: saída líquida de US$ 60 milhões 🔍 Mudanças na lógica do mercado: 1️⃣ Petróleo acima de US$ 114 e juros longos dos EUA acima de 5% estão limitando o potencial de alta dos ativos de risco A intensificação da situação no Oriente Médio e a manutenção dos preços altos do petróleo continuam a alimentar preocupações com inflação. A rentabilidade dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos também permanece acima de 5%, pressionando ativos de risco como ações e Crypto. Enquanto a incerteza em torno das eleições de meio de mandato não for resolvida ou não houver avanços nas negociações entre EUA e Irã, o mercado pode continuar em uma fase sem direção clara. 2️⃣ O mercado de IA está passando da “escala de investimento em infraestrutura” para a “rentabilidade real” Os resultados da Alphabet e da Microsoft evidenciaram claramente as diferenças na avaliação do mercado sobre os investimentos em IA. A Alphabet enfrentou desafios na monetização da busca por IA, levando a uma forte queda nas ações. Já a Microsoft demonstrou crescimento robusto no Azure e fluxo de caixa livre abundante, sendo bem recebida pelo mercado. A partir de agora, apenas investir pesadamente em infraestrutura de IA não será suficiente para atrair avaliação positiva; será cada vez mais exigido que esses investimentos gerem receitas e lucros em curto prazo. 3️⃣ O contango nos futuros da CME e os fluxos de entrada nos ETFs de BTC estão sustentando o mercado Crypto Entraram US$ 176 milhões nos ETFs de BTC, e os futuros do BTC na CME recuperaram uma prêmio positivo. Isso indica que, mesmo diante de um ambiente macroeconômico adverso, há demanda sustentada por BTC físico por parte de investidores institucionais. No entanto, com o ambiente de juros altos persistindo, o mercado Crypto provavelmente continuará em ajustes dentro de uma faixa lateral por enquanto. 📊 SoDEX Key Assets Watchlist: Core: $USTECH-100 · $CL · $XAUt · $BTC AI Earnings Split & Geopolitics: $GOOGL · $MSFT · $AMZN · $NVDA · BRENTOIL
🚀 Quem criará o próximo superapp no ValueChain? Desde o início, acreditamos que, com IA e ValueChain, qualquer pessoa pode se tornar um Builder e lançar seu próprio negócio financeiro on-chain. E agora, os 25 melhores projetos da SoSoValue Buildathon Wave 3 foram selecionados! 🏆 No entanto, não queremos que a Buildathon seja apenas um evento de apresentações de demonstrações, avaliações e prêmios únicos. Queremos que os Builders levem seus produtos ao mercado, atraiam usuários e gerem receita contínua. E agora, com o lançamento oficial dos SoDEX Builder Codes, essa visão está se tornando realidade! 💰 O prêmio único é apenas o ponto de partida. A verdadeira oportunidade está em gerar receita contínua por meio das Builder Fees dos produtos que você desenvolveu! 🏆 Distribuição de prêmios da Wave 3 Valor total do prêmio: 4.000 USDC (100 Points) 🥇 Top 10: Cada projeto garante 2 Points 🏅 Top 11 a 25: Cada projeto garante 1 Point 🔥 O restante dos prêmios da Wave 3 será distribuído com base nos resultados da Builder Race! Os 65 Points restantes (aproximadamente 2.600 USDC) serão distribuídos com base no número real de usuários adquiridos, receita de Builder Fees e desempenho do produto. Todos os projetos selecionados no Top 25 receberão, independentemente dos resultados da Builder Race, o prêmio básico garantido. 🙏 Pedimos desculpas por ter demorado tanto para confirmar os resultados finais da Wave 3. E agradecemos de coração a todos os Builders que aguardaram com paciência. Durante esse período, nos dedicamos à realização dos Builder Codes. Queremos transformar a Buildathon não em um simples concurso de prêmios, mas em um ponto de partida para Builders criarem negócios reais e crescerem de forma sustentável. 🚀 Nos próximos dias, anunciaremos os critérios finais de avaliação da Wave 3, o sistema de recompensas, o ranking em tempo real e os detalhes de participação. Fiquem atentos às próximas atualizações! #SoSoValue #ValueChain #SoDEX #Buildathon #Web3 #Builder
🚨 SoSoValue Flash: Ataques à Saudi Aramco fazem o petróleo Brent subir para US$ 112,92; NSA alerta para vulnerabilidade crítica no PHP; OpenAI busca arrecadar US$ 30 bilhões com avaliação de US$ 1,25 trilhões 💥 Principais notícias: Na macro e geopolítica, a tensão crescente no Oriente Médio está impactando fortemente os mercados de energia. Nos últimos 48 horas, os houthis atacaram instalações da Saudi Aramco quatro vezes. Além disso, o Irã alertou para possíveis ataques à infraestrutura petrolífera da região do Golfo, cabos submarinos e centros de dados. Em resposta, o petróleo Brent subiu 3,77%, atingindo US$ 112,92 por barril. Na Europa, as preocupações com o fornecimento de energia também estão se ampliando. O preço do gás natural europeu TTF ultrapassou 90 euros/MWh. A taxa de armazenamento de gás natural da UE caiu para 74%, o nível mais baixo desde 2009. Por outro lado, a taxa de juros dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos caiu 16,6 bp, para 4,95%. O número de pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA ficou em 194 mil, abaixo das expectativas do mercado. Na situação da Ucrânia, o presidente Putin demonstrou interesse em negociações de paz, enquanto as forças russas realizaram um grande ataque com mísseis a Kiev. Uma reunião técnica em Abu Dhabi está prevista por volta de 10 de novembro, e há atenção à possibilidade de diálogo entre EUA, China e Rússia durante a APEC em novembro. Em tecnologia e cripto, o foco está em cibersegurança e grandes rodadas de financiamento de empresas de IA. ⚠️ A Agência de Segurança Nacional dos EUA (NSA) emitiu um alerta urgente sobre uma vulnerabilidade crítica no PHP. Bancos, companhias aéreas, ferrovias e agências governamentais em todo o mundo estão sendo solicitados a desligar temporariamente seus sistemas e aplicar patches de emergência. 🤖 A OpenAI está avançando com uma nova rodada de financiamento de cerca de US$ 30 bilhões. Liderada por investidores dos Emirados Árabes Unidos e Coatue, a avaliação pré-financiamento (pre-money valuation) da empresa deve atingir US$ 1,25 trilhões. Isso representa uma redução em relação aos US$ 1,4 trilhões inicialmente especulados. O acordo final sobre os termos deve ser concluído até o final da próxima semana. No mercado cripto, surgem sinais de melhora no mercado de derivativos. Em 22 de outubro, os futuros de BTC na CME passaram para contango de +0,22%, com volume de negociação atingindo US$ 5,22 bilhões. Contango refere-se à situação em que o preço futuro supera o preço à vista. Fluxo do Spot ETF em 21 de outubro: · BTC ETF: entrada líquida de US$ 528 milhões · ETH ETF: entrada líquida de US$ 15 milhões Oferta de stablecoins: · USDC: +0,54% para US$ 72,62 bilhões · USDT: -0,09% para US$ 182,61 bilhões 🔍 Mudanças na lógica do mercado: 1️⃣ A deterioração da situação no Oriente Médio está se espalhando da oferta de energia para a infraestrutura digital O aumento dos ataques no Oriente Médio elevou os preços do petróleo e do gás natural europeu. Além disso, surgiram riscos de ataques a cabos submarinos e centros de dados, juntamente com a vulnerabilidade crítica no PHP. Os riscos que o mercado deve temer agora não se limitam ao fornecimento energético, mas também à estabilidade operacional da infraestrutura digital e dos sistemas críticos mundiais. 2️⃣ Mesmo grandes avaliações de empresas de IA estão sendo revisadas com foco na rentabilidade A avaliação da OpenAI está prevista para ser ajustada para baixo, de US$ 1,4 trilhões para US$ 1,25 trilhões. Isso indica que os investidores estão começando a avaliar cuidadosamente a justificativa das avaliações em grandes investimentos em empresas de IA não listadas. A partir de agora, além das expectativas de crescimento das empresas de IA, será crucial demonstrar claramente receitas e ROI (retorno sobre investimento) provenientes da comercialização. 3️⃣ A recuperação do contango nos futuros do BTC e os fluxos de entrada nos ETFs estão sustentando o mercado cripto Os futuros do BTC na CME retornaram ao contango, e os ETFs de BTC receberam US$ 528 milhões em entradas em um único dia. Mesmo diante da persistente incerteza macroeconômica, a demanda por BTC por parte de investidores institucionais permanece sólida. A melhora no mercado de derivativos e os fluxos para ETFs estão se tornando pilares estruturais para o mercado cripto. 📊 SoDEX Key Assets Watchlist: Core: $USTECH-100 · $CL · $XAUt · $BTC AI Funding Concerns & Crypto Earnings: $META · $NVDA · $COIN · $HOOD · $CRCL
🚨 SoSoValue Flash: Com a expansão dos protestos na França, há pressão de venda sobre títulos europeus; o petróleo se aproxima de US$ 110; Anthropic planeja apresentar o S-1 em 26 de outubro; entrada na semana de resultados da IA 💥 Principais eventos: No âmbito macro e geopolítico, os grandes protestos contra o governo na França estão afetando os mercados financeiros europeus. O índice francês CAC 40 caiu cerca de -1,5%, enquanto o rendimento dos títulos de 10 anos da França (OAT) subiu 13 pb, atingindo 4,91%. A diferença de rendimento entre os OAT e os títulos alemães (OAT-Bund Spread) também se expandiu para 146 pb. Há preocupação com a transmissão para os mercados de títulos de países periféricos da Europa, e o rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA também subiu para cerca de 5,14%–5,15%. A situação no Oriente Médio continua tensa. Nas últimas 48 horas, houve seis confrontos entre os Houthis e a Arábia Saudita, fazendo o petróleo Brent subir 3,80% para US$ 109,95 por barril — a superação de US$ 110 está iminente. Na China, o crescimento do PIB do Q3 foi de +4,5% em relação ao ano anterior, superando as expectativas do mercado. No entanto, os indicadores econômicos de setembro mostram fraqueza: • Investimento em ativos fixos: -9,69% • Investimento imobiliário: -27,19% O Banco Popular da China (PBoC) redefiniu sua taxa de política como a taxa de reposição reversa overnight (1,25%) para sustentar a liquidez. No setor Tech e Crypto, os IPOs de empresas de IA e os resultados das grandes empresas de tecnologia estão em foco. Anthropic planeja apresentar seu S-1 (formulário de registro de IPO) em 26 de outubro, com roadshow iniciando em 9 de novembro e uma estreia prevista para meados de novembro. Por outro lado, segundo a Reuters, a OpenAI também está acelerando a captação de recursos junto a fundos estatais, visando antecipar o IPO da Anthropic. Esta semana será marcada por eventos-chave relacionados à IA: • NVIDIA: abertura do GTC Berlin na quarta-feira • Tesla ($TSLA): divulgação dos resultados do Q3 • Meta ($META): divulgação dos resultados do Q3 Tanto a Tesla quanto a Meta divulgarão seus resultados após o encerramento das negociações nos EUA. O mercado Crypto continua sem direção clara: • $BTC: cerca de US$ 82.000 • $ETH: cerca de US$ 2.406 Fluxo semanal dos ETFs Spot: • ETFs de BTC: saída líquida de US$ 228 milhões • ETFs de ETH: saída líquida de US$ 320 milhões Por outro lado, o prêmio dos futuros de BTC na CME recuperou-se para +0,39%. Oferta de stablecoins: • USDC: US$ 72,59 bilhões • USDT: US$ 183,43 bilhões 🔍 Mudanças na lógica do mercado: 1️⃣ Risco fiscal francês e aproximação do petróleo a US$ 110 exercem pressão de alta sobre juros longos A instabilidade política e fiscal na França está se espalhando pelos mercados de títulos europeus, enquanto a tensão no Oriente Médio e a alta do petróleo intensificam preocupações com inflação. Isso mantém o rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA em torno de 5,15%. No entanto, o índice VIX caiu para 18,44. O mercado parece estar ajustando preços de ativos em resposta às mudanças no ambiente macroeconômico, e não em pânico de vendas. 2️⃣ O mercado da IA entra na fase de “validação da rentabilidade” com resultados das grandes empresas e o S-1 da Anthropic Até agora, o crescimento do mercado da IA foi impulsionado principalmente por grandes investimentos em infraestrutura (CapEx), como GPUs e data centers. Mas o foco futuro está na capacidade real das soluções de software de IA para empresas gerarem receita — ou seja, no ROI (retorno sobre investimento). O GTC Berlin da NVIDIA, os resultados da Meta e da Tesla, e a apresentação do S-1 da Anthropic serão elementos cruciais para avaliar essa rentabilidade. 3️⃣ Crypto continua em ajuste sob ambiente de juros altos; sinais modestos de recuperação nos mercados futuros A manutenção dos altos rendimentos dos títulos dos EUA pressiona o mercado Crypto, com continuidade das saídas de recursos dos ETFs de BTC e ETH. Contudo, o prêmio dos futuros de BTC na CME recuperou-se para +0,39%. A oferta de USDT também atua como um fator de suporte ao mercado, indicando sinais modestos de melhora nos mercados derivativos. 📊 SoDEX Key Assets Watchlist: Core: $USTECH-100 · $CL · $XAUt · $BTC AI Earnings Week & Tech Focus: $NVDA · $TSLA · $META · $MSFT · $AMD
🚨 SoSoValue Flash: CPI dos EUA acima do esperado altera perspectivas de aumento de juros; queda acentuada dos títulos da CoreWeave revela risco de dívida no investimento em IA; receita do Anthropic no Q3 atingiu US$ 16,8 bilhões 💥 Principais eventos: Na macroeconomia e juros, o CPI dos EUA para setembro superou as expectativas do mercado, fazendo com que as previsões de aumento de juros do Fed mudassem novamente. O CPI dos EUA em setembro subiu 3,7% em relação ao ano anterior, e o Core CPI aumentou 0,335% em relação ao mês anterior, superando amplamente as expectativas de mercado de 0,20% a 0,24%. Em particular, o aluguel imputado da moradia (OER) subiu 0,35%, atingindo o nível mais alto desde abril de 2025. Logo após a publicação do CPI, a probabilidade de aumento em outubro subiu rapidamente para cerca de 50%, mas caiu para cerca de 33% após declarações de altos funcionários do Fed. O cenário mais provável no mercado é “manutenção em outubro e aumento em dezembro”, exercendo pressão de alta sobre os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA a longo prazo. Na esfera geopolítica, as preocupações com a oferta de energia persistem: • Ataques dos Houthis contra a Aramco • A Guarda Revolucionária Islâmica do Irã (IRGC) afundou dois navios-tanque no Estreito de Ormuz dentro de 24 horas • Ataque da Ucrânia contra refinarias russas Diante desses riscos de oferta, o petróleo Brent mantém-se na faixa alta de US$ 106 por barril. O Beige Book do Fed (relatório econômico dos bancos regionais) também apontou aumento da pressão inflacionária. No setor Tech e Crypto, surgiram novas preocupações sobre o modelo de captação de recursos que sustenta o investimento em infraestrutura de IA. A CoreWeave buscava obter classificação de crédito investível para empréstimos garantidos por semicondutores, como GPUs. No entanto, essa iniciativa teve efeito contrário: o preço dos títulos da empresa com vencimento em 2032 caiu abaixo de 80% do valor nominal, e o rendimento disparou para 14,5%. As ações relacionadas também caíram significativamente: • CoreWeave: -15,5% • Oracle ($ORCL): -8,8% As preocupações com investimentos excessivos em infraestrutura de IA e a dependência de financiamento por dívida ressurgiram. Por outro lado, a receita do Anthropic no Q3 atingiu US$ 16,8 bilhões, registrando crescimento de 50% em relação ao trimestre anterior. Com ajustes, a empresa alcançou lucratividade e converteu seu fluxo de caixa para positivo. A receita anualizada atingiu US$ 70-74 bilhões, aproximando-se do tamanho da OpenAI (~US$ 70 bilhões). Contudo, o desaceleramento do crescimento foi percebido, e as ações relacionadas não reagiram fortemente no pós-mercado. O mercado Crypto também caiu em sincronia com o mercado acionário: • $BTC: cerca de US$ 81.600 • $ETH: cerca de US$ 2.420 Os futuros de BTC na CME passaram para um contango de +0,05%. Contango significa que o preço futuro supera o preço à vista. Nos fluxos de ETFs à vista em outubro, houve divergência entre BTC e ETH: • ETFs de BTC: entrada líquida de US$ 176 milhões • ETFs de ETH: saída líquida de US$ 250 milhões Por outro lado, a oferta de USDC aumentou 3,8% para US$ 73,14 bilhões. 🔍 Mudanças na lógica do mercado: 1️⃣ Com o CPI acima do esperado, a perspectiva de aumento de juros do Fed passou para “adiamento em outubro e aumento em dezembro” O aumento do Core CPI indica que a pressão inflacionária não está limitada a setores específicos, mas persiste amplamente. Embora as expectativas de aumento em outubro tenham recuado temporariamente, o mercado passou a considerar fortemente um aumento adicional em dezembro. Como resultado, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA a longo prazo continuam sob pressão de alta. 2️⃣ As preocupações com o mercado de IA migraram da infraestrutura para “dívida” e “desaceleração do crescimento” Até agora, o foco no mercado de IA estava nos grandes investimentos em infraestrutura (CapEx), como GPUs e data centers. No entanto, a queda acentuada dos títulos da CoreWeave expôs a vulnerabilidade do modelo de negócios que depende de empréstimos garantidos por semicondutores. Enquanto isso, embora o Anthropic tenha alcançado alto crescimento na receita e lucratividade, surgem sinais de desaceleração no ritmo de crescimento. Futuramente, será crucial saber se as empresas de IA conseguirão gerar receitas sustentáveis que justifiquem seus enormes investimentos e endividamento. 3️⃣ O Crypto cai junto com as ações, mas há divergência nos fluxos de capital O aumento dos rendimentos dos títulos dos EUA pesa sobre todos os ativos de risco, incluindo BTC e ETH. Contudo, o retorno do contango nos futuros de BTC na CME e a entrada líquida nos ETFs de BTC representam fatores de suporte ao mercado. Já os ETFs de ETH continuam apresentando saída líquida, indicando uma seleção crescente de capital dentro do mercado Crypto. 📊 SoDEX Key Assets Watchlist: Core: $USTECH-100 · $CL · $XAUt · $BTC Financiamento e Validação de ROI em IA: $ORCL · $NBIS · $NVDA · $SMCI · $TSM
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🚨 SoSoValue Flash: O petróleo mantém-se acima de US$ 104 após ataque aos aeroportos de Riade e Sanaa; confiança do consumidor dos EUA atinge menor nível em 5 meses; futuros de BTC da CME entram em backwardation 💥 Principais eventos: Na geopolítica e macroeconomia, a situação no Oriente Médio se intensificou ainda mais. Os aeroportos de Riade, na Arábia Saudita, e de Sanaa, no Iêmen, foram atacados. O presidente Trump sugeriu que os EUA podem participar de ataques contra os houthis. As negociações entre EUA e Irã também estão estagnadas, e o petróleo Brent permanece em níveis elevados, a US$ 104,54 por barril. Nos EUA, o índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan (valor preliminar) para outubro caiu para 46,3, abaixo da previsão de mercado de 47,8 e atingindo o menor nível em cinco meses. Além disso, as expectativas de inflação para o próximo ano subiram para 4,7%. A rentabilidade dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos também subiu para 5,24%, mantendo pressão contínua sobre ativos de risco, como ações e Crypto. O foco do mercado está agora no CPI dos EUA para setembro, a ser divulgado na quarta-feira, 14 de outubro. Na tecnologia e Crypto, a estrutura de oferta e demanda do mercado Crypto permanece fraca, enquanto o mercado de IA aguarda a divulgação das informações financeiras da Anthropic. Em 9 de outubro, os futuros de Bitcoin da CME entraram em backwardation de -0,05%. Backwardation ocorre quando o preço futuro está abaixo do preço à vista — um sinal potencial de fraqueza na psicologia de curto prazo do mercado. Além disso, os fluxos semanais dos ETFs spot registraram saídas líquidas significativas: • BTC ETF: -US$ 681 milhões • ETH ETF: -US$ 542 milhões Um total aproximado de US$ 1,223 bilhão em capital saiu do mercado, e os saldos de stablecoins também diminuíram. No aspecto regulatório, a administração Trump propôs exigir relatórios obrigatórios sobre incidentes de segurança relacionados à IA. No setor corporativo, a Micron aumentou significativamente seu limite de recompra de ações próprias de US$ 10 bilhões para US$ 35,16 bilhões. Além disso, a Comissão Internacional de Comércio dos EUA (USITC) iniciou uma investigação sob a Seção 337 contra a Foxconn Industrial e a Luxface por disputas relacionadas a patentes de fornecimento de energia. Contudo, espera-se que o impacto no mercado seja limitado no curto prazo. O próximo evento-chave no mercado de IA será o Anthropic Investor Day em 14 de outubro (quarta-feira). Há também a expectativa de que, caso a empresa busque um IPO antes do Dia de Ação de Graças, o documento S-1 (registro de IPO) seja apresentado entre meados e fim de outubro. 🔍 Mudanças na lógica do mercado: 1️⃣ O petróleo acima de US$ 104 e as preocupações com estagflação mantêm as rentabilidades dos títulos dos EUA em níveis elevados. Com os preços do petróleo em alta, as expectativas inflacionárias dos consumidores norte-americanos também aumentaram. Isso reforça os temores de estagflação — uma desaceleração econômica combinada com preços altos persistentes. O risco de o Fed manter uma postura hawkish aumenta, tornando o CPI desta quarta-feira um evento crucial para definir a direção do mercado. 2️⃣ A backwardation nos futuros de BTC e as saídas dos ETFs indicam fraqueza no curto prazo do mercado Crypto. Além da entrada dos futuros de BTC da CME em uma diferença negativa, cerca de US$ 1,2 bilhão saíram semanalmente dos ETFs de BTC e ETH. Enquanto a rentabilidade dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos permanece em um nível elevado de 5,24%, os investidores estão intensificando seus movimentos para reduzir riscos. 3️⃣ O próximo rumo das ações relacionadas à IA depende do Anthropic Investor Day e do S-1. O foco do mercado passou da mera quantidade de investimentos em IA para a capacidade real dessas empresas de gerar lucros. No Anthropic Investor Day desta quarta-feira, os seguintes indicadores serão particularmente observados: • Unit Economics: rentabilidade por unidade de serviço • Gross Margin: margem bruta sobre vendas • Enterprise ROI: retorno sobre investimento obtido pelas empresas com a adoção da IA A divulgação futura das informações financeiras poderá influenciar não apenas as valuations das empresas de IA, mas também todo o ecossistema de infraestrutura tecnológica associada. 📊 SoDEX Key Assets Watchlist: Core: $USTECH-100 · $CL · $XAUt · $BTC AI ROI Validation & Crypto Weakness: $NVDA · $MSFT · $GOOGL · $ORCL · $PLTR · $ETH
Quatro Meetups, muitas conversas maravilhosas e os melhores sorrisos! 🧡 Durante o TOKEN2049 Singapura, a SoSoValue teve a oportunidade de se conectar com a comunidade! E foram vocês, os participantes, que tornaram o evento tão especial! 🙌 Muito obrigado a todos que compareceram, compartilharam suas ideias e transformaram cada Meetup em um momento único! 🙏 Estamos ansiosos para nos reencontrar no próximo Meetup! 🥂 #TOKEN2049
🚨 SoSoValue Flash: Ataque a petroleiro faz o Brent subir acima de US$ 104, FT questiona cálculo da ARR da OpenAI, pedidos de seguro-desemprego atingem nível mais baixo em 57 anos, reforçando postura hawkish do Fed 💥 Principais notícias: Na geopolítica e macroeconomia, a tensão no Oriente Médio aumentou ainda mais. Combates no Iêmen se espalharam para regiões vizinhas, e um míssil atingiu um petroleiro no Estreito de Ormuz. O presidente Trump indicou que não realizará um ataque militar direto contra o Irã antes das eleições de meio de mandato em 3 de novembro, enquanto o Irã demonstra disposição para considerar a reabertura do Estreito de Ormuz por sete dias. No entanto, a preocupação com a oferta de petróleo aumentou, e o Brent subiu 3,92% para US$ 104,13 por barril. Nos EUA, os pedidos iniciais de seguro-desemprego na semana encerrada em 3 de outubro ficaram em 197 mil, mantendo o nível mais baixo em 57 anos por quatro semanas consecutivas. O conselheiro do Fed, Waller, apoiou um novo aumento de juros, mas mostrou cautela quanto a aumentos consecutivos em reuniões consecutivas do FOMC. Em tecnologia e cripto, surgem dúvidas sobre os métodos de reconhecimento de receita das empresas de IA, enquanto o mercado cripto experimenta saída de capital. Segundo o Financial Times (FT), a ARR real (valor anualizado da receita operacional contínua) da OpenAI pode ser de cerca de US$ 50 bilhões, e não os US$ 70 bilhões anteriormente estimados. Essa diferença de US$ 20 bilhões decorre da distinção entre reconhecer receita em termos brutos (Gross) ou líquidos (Net). Com essa reportagem, cresceu a dúvida sobre quão efetivamente os Hyperscalers estão monetizando seus investimentos em AI Compute. A Oracle ($ORCL) caiu 5,6%. O mercado cripto também caiu em sincronia com o Risk-Off do mercado acionário: - $BTC: caiu para US$ 82.000 - $ETH: caiu para US$ 2.475 Os fluxos dos ETFs spot também apresentaram saída líquida significativa: - ETFs de BTC: -US$ 487 milhões - ETFs de ETH: -US$ 161 milhões Além disso, a oferta de USDC caiu 0,62% para US$ 73,83 bilhões, indicando redução na liquidez das stablecoins. 🔍 Mudanças na lógica do mercado: 1️⃣ A superação dos US$ 104 no petróleo e um mercado de trabalho extremamente forte sustentam as expectativas de novo aumento de juros pelo Fed Além da alta abrupta nos preços do petróleo, o mercado de trabalho dos EUA permanece muito robusto, mantendo a postura hawkish do Fed. As taxas de juros dos títulos do Tesouro dos EUA também permanecem próximas aos níveis mais altos em anos, mantendo pressão de juros sobre o mercado antes da temporada de resultados do Q3, que começa na próxima terça-feira. 2️⃣ O critério de avaliação do mercado de IA está mudando de CapEx para Qualidade da Receita e ROI A discrepância de US$ 20 bilhões nas estimativas da ARR da OpenAI forneceu novo material para os bearish que questionam a eficiência da monetização do software de IA. Por outro lado, os bullish destacam que a receita base cresceu cerca de 70% em relação ao ano anterior. Nos próximos meses, o prospecto de IPO da Anthropic será um importante ponto de comparação para validar a capacidade real de geração de receita das empresas de IA. 3️⃣ Sob pressão de juros elevados, a liquidez do mercado cripto está encolhendo Além da significativa saída de capital dos ETFs de BTC e ETH, a oferta de stablecoins também está diminuindo. Diante da persistente pressão de juros no ambiente macroeconômico, o mercado de ativos digitais apresenta uma postura Risk-Off mais forte no curto prazo. 📊 SoDEX Key Assets Watchlist: Core: $USTECH-100 · $CL · $XAUt · $BTC Divergência na Verificação da Receita da IA: $ORCL · $NVDA · $MSFT · $GOOGL · $AMD