🚨 SoSoValue Flash: O FED manteve as taxas de juros, mas houve divisões internas; negociações EUA-Irã estagnadas impulsionam o petróleo Brent para US$ 114,34; resultados das Big Tech revelam divergências na rentabilidade dos investimentos em IA 💥 Principais eventos: 🌍 Macro e Política Monetária O Conselho de Reserva Federal dos EUA (FED) manteve a taxa de juros da política em 3,75–4,00%. No entanto, os conselheiros Cook e Hammack apoiaram um aumento de juros e se opuseram à decisão atual. O presidente Warsh demonstrou postura mais dovish e anunciou a eliminação da orientação direcional futura sobre a política monetária. Também mencionou que o ambiente financeiro como um todo está se apertando. O mercado precifica cerca de 80% de probabilidade de um aumento de juros em dezembro. A rentabilidade dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos está se mantendo em torno de 5,02%. 🌍 Situação no Oriente Médio As negociações diplomáticas entre os EUA e o Irã estão estagnadas. O governo dos EUA está considerando a possibilidade de um ataque militar após as eleições de meio de mandato, enquanto a Arábia Saudita pede ao presidente Trump mais tempo para continuar as negociações diplomáticas. A proposta do Catar de um período de negociação de sete dias também foi rejeitada, e as perspectivas de alívio das tensões permanecem incertas. Diante desse cenário, o petróleo Brent mantém-se em nível elevado de US$ 114,34 por barril. 💻 Tech e Crypto 🤖 Nos resultados das Big Tech, houve divergência na rentabilidade dos investimentos em IA. 📉 Alphabet ($GOOGL) A empresa-mãe do Google, Alphabet, registrou receitas inferiores às expectativas no negócio de nuvem e publicidade. O CFO reconheceu que a monetização da busca por IA está se tornando menos eficiente. Como resultado, a ação caiu cerca de 10% nas negociações pós-fechamento. 📈 Microsoft ($MSFT) Por outro lado, a Microsoft demonstrou forte crescimento em seu negócio de nuvem: – Crescimento das receitas do Azure: +48% – Fluxo de caixa livre (FCF): US$ 18,6 bilhões – Ação pós-fechamento: +2,9% O mercado valorizou o fato de que os investimentos em IA estão se traduzindo diretamente em receitas de nuvem. No mercado de Crypto, com a volatilidade elevada, o BTC permanece em torno de US$ 81.300. Os futuros do BTC na CME passaram para um contango de +0,22% a +0,24%. O preço spot calculado a partir dos futuros está em US$ 81.507. Fluxo dos ETFs Spot: – ETFs de BTC: entrada líquida de US$ 176 milhões – ETFs de ETH: saída líquida de US$ 60 milhões 🔍 Mudanças na lógica do mercado: 1️⃣ Petróleo acima de US$ 114 e juros longos dos EUA acima de 5% estão limitando o potencial de alta dos ativos de risco A intensificação da situação no Oriente Médio e a manutenção dos preços altos do petróleo continuam a alimentar preocupações com inflação. A rentabilidade dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos também permanece acima de 5%, pressionando ativos de risco como ações e Crypto. Enquanto a incerteza em torno das eleições de meio de mandato não for resolvida ou não houver avanços nas negociações entre EUA e Irã, o mercado pode continuar em uma fase sem direção clara. 2️⃣ O mercado de IA está passando da “escala de investimento em infraestrutura” para a “rentabilidade real” Os resultados da Alphabet e da Microsoft evidenciaram claramente as diferenças na avaliação do mercado sobre os investimentos em IA. A Alphabet enfrentou desafios na monetização da busca por IA, levando a uma forte queda nas ações. Já a Microsoft demonstrou crescimento robusto no Azure e fluxo de caixa livre abundante, sendo bem recebida pelo mercado. A partir de agora, apenas investir pesadamente em infraestrutura de IA não será suficiente para atrair avaliação positiva; será cada vez mais exigido que esses investimentos gerem receitas e lucros em curto prazo. 3️⃣ O contango nos futuros da CME e os fluxos de entrada nos ETFs de BTC estão sustentando o mercado Crypto Entraram US$ 176 milhões nos ETFs de BTC, e os futuros do BTC na CME recuperaram uma prêmio positivo. Isso indica que, mesmo diante de um ambiente macroeconômico adverso, há demanda sustentada por BTC físico por parte de investidores institucionais. No entanto, com o ambiente de juros altos persistindo, o mercado Crypto provavelmente continuará em ajustes dentro de uma faixa lateral por enquanto. 📊 SoDEX Key Assets Watchlist: Core: $USTECH-100 · $CL · $XAUt · $BTC AI Earnings Split & Geopolitics: $GOOGL · $MSFT · $AMZN · $NVDA · BRENTOIL