🚨 SoSoValue Flash: Com a expansão dos protestos na França, há pressão de venda sobre títulos europeus; o petróleo se aproxima de US$ 110; Anthropic planeja apresentar o S-1 em 26 de outubro; entrada na semana de resultados da IA 💥 Principais eventos: No âmbito macro e geopolítico, os grandes protestos contra o governo na França estão afetando os mercados financeiros europeus. O índice francês CAC 40 caiu cerca de -1,5%, enquanto o rendimento dos títulos de 10 anos da França (OAT) subiu 13 pb, atingindo 4,91%. A diferença de rendimento entre os OAT e os títulos alemães (OAT-Bund Spread) também se expandiu para 146 pb. Há preocupação com a transmissão para os mercados de títulos de países periféricos da Europa, e o rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA também subiu para cerca de 5,14%–5,15%. A situação no Oriente Médio continua tensa. Nas últimas 48 horas, houve seis confrontos entre os Houthis e a Arábia Saudita, fazendo o petróleo Brent subir 3,80% para US$ 109,95 por barril — a superação de US$ 110 está iminente. Na China, o crescimento do PIB do Q3 foi de +4,5% em relação ao ano anterior, superando as expectativas do mercado. No entanto, os indicadores econômicos de setembro mostram fraqueza: • Investimento em ativos fixos: -9,69% • Investimento imobiliário: -27,19% O Banco Popular da China (PBoC) redefiniu sua taxa de política como a taxa de reposição reversa overnight (1,25%) para sustentar a liquidez. No setor Tech e Crypto, os IPOs de empresas de IA e os resultados das grandes empresas de tecnologia estão em foco. Anthropic planeja apresentar seu S-1 (formulário de registro de IPO) em 26 de outubro, com roadshow iniciando em 9 de novembro e uma estreia prevista para meados de novembro. Por outro lado, segundo a Reuters, a OpenAI também está acelerando a captação de recursos junto a fundos estatais, visando antecipar o IPO da Anthropic. Esta semana será marcada por eventos-chave relacionados à IA: • NVIDIA: abertura do GTC Berlin na quarta-feira • Tesla ($TSLA): divulgação dos resultados do Q3 • Meta ($META): divulgação dos resultados do Q3 Tanto a Tesla quanto a Meta divulgarão seus resultados após o encerramento das negociações nos EUA. O mercado Crypto continua sem direção clara: • $BTC: cerca de US$ 82.000 • $ETH: cerca de US$ 2.406 Fluxo semanal dos ETFs Spot: • ETFs de BTC: saída líquida de US$ 228 milhões • ETFs de ETH: saída líquida de US$ 320 milhões Por outro lado, o prêmio dos futuros de BTC na CME recuperou-se para +0,39%. Oferta de stablecoins: • USDC: US$ 72,59 bilhões • USDT: US$ 183,43 bilhões 🔍 Mudanças na lógica do mercado: 1️⃣ Risco fiscal francês e aproximação do petróleo a US$ 110 exercem pressão de alta sobre juros longos A instabilidade política e fiscal na França está se espalhando pelos mercados de títulos europeus, enquanto a tensão no Oriente Médio e a alta do petróleo intensificam preocupações com inflação. Isso mantém o rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA em torno de 5,15%. No entanto, o índice VIX caiu para 18,44. O mercado parece estar ajustando preços de ativos em resposta às mudanças no ambiente macroeconômico, e não em pânico de vendas. 2️⃣ O mercado da IA entra na fase de “validação da rentabilidade” com resultados das grandes empresas e o S-1 da Anthropic Até agora, o crescimento do mercado da IA foi impulsionado principalmente por grandes investimentos em infraestrutura (CapEx), como GPUs e data centers. Mas o foco futuro está na capacidade real das soluções de software de IA para empresas gerarem receita — ou seja, no ROI (retorno sobre investimento). O GTC Berlin da NVIDIA, os resultados da Meta e da Tesla, e a apresentação do S-1 da Anthropic serão elementos cruciais para avaliar essa rentabilidade. 3️⃣ Crypto continua em ajuste sob ambiente de juros altos; sinais modestos de recuperação nos mercados futuros A manutenção dos altos rendimentos dos títulos dos EUA pressiona o mercado Crypto, com continuidade das saídas de recursos dos ETFs de BTC e ETH. Contudo, o prêmio dos futuros de BTC na CME recuperou-se para +0,39%. A oferta de USDT também atua como um fator de suporte ao mercado, indicando sinais modestos de melhora nos mercados derivativos. 📊 SoDEX Key Assets Watchlist: Core: $USTECH-100 · $CL · $XAUt · $BTC AI Earnings Week & Tech Focus: $NVDA · $TSLA · $META · $MSFT · $AMD