Inleiding tot de margehandel

De margehandel is een strategie voor gevorderden en wordt door handelaren gebruikt om hun beleggingscapaciteit te vergroten. Ze gebruiken een klein geldbedrag om grotere beleggingsposities te beheren, een methode die ook wel een hefboomwerking wordt genoemd. Hiervoor wordt een kleine hoeveelheid cryptovaluta als onderpand gebruikt om meer geld te lenen, dat vervolgens in long- (kopen) of shortposities (verkopen) wordt ingezet, waardoor de oorspronkelijke belegging wordt vergroot. Maar voordat we hier dieper op ingaan, zijn er een aantal belangrijke concepten waarmee u bekend moet zijn:

1. Kruismarge en geïsoleerde marge
2. Lenen en rente
3. Long en short
4. Schuldgraad en terugbetaling
5. Voordelen en risico's

1. Kruismarge en geïsoleerde marge

Het margehandelsplatform van KuCoin biedt twee modi: kruismarge en geïsoleerde marge.

1.1 Kruismarge

Kruismarge gebruikt alle activa op uw margeaccount als gezamenlijk onderpand, ongeacht het type. Dit bevordert uw kapitaalgebruik en vermindert het risico op liquidatie. Het belangrijkste voordeel is flexibiliteit - u kunt verschillende tokens lenen zonder dat u uw bestaande posities hoeft te wijzigen. U kunt alle tokens die voor kruismarge worden ondersteund op uw kruismargeaccount overboeken en gebruiken. Het account wordt als een enkele positie met een gemeenschappelijke schuldgraad behandeld. Kruismarge biedt op dit moment ondersteuning voor een hefboomwerking tot 5x.

1.2 Geïsoleerde marge

Geïsoleerde marge wijst een uniek account aan elk handelspaar toe, waarbij handelstransacties, risico's en schuldberekeningen worden gescheiden. Deze aanpak zorgt ervoor dat transacties (waaronder overboeken, posities of lenen) tot de twee specifieke tokens van het handelspaar beperkt blijven. Het belangrijkste voordeel is risicobeheer - problemen of risico's zoals liquidatie hebben geen effect op uw andere geïsoleerde margeaccounts. Hoewel geïsoleerde marge op dit moment ondersteuning biedt voor een hefboomwerking van maximaal 10x, kan de maximale hefboomwerking voor elk handelspaar variëren.

1.3 Kruismarge vs. geïsoleerde marge

Verschillen	Kruismarge	Geïsoleerde marge
Account	Een enkel account voor alle handelsparen	Afzonderlijke accounts voor elk handelspaar
Marge	Alle activa als gedeeld onderpand samengevoegd	Onderpand beperkt tot de specifieke munten van elk handelspaar
Schuldgraad	Een enkele schuldgraad voor het hele account, berekend op basis van alle activa en schulden	Een afzonderlijke schuldgraad voor elk account, gebaseerd op de specifieke activa en schulden. Vereist handmatige aanpassingen
Risico	Het risico wordt door het hele account gedeeld, de marge moet op basis van het algehele risiconiveau worden bijgesteld. Als er een liquidatie plaatsvindt, kunnen alle activa op het account worden geliquideerd	Het risico is tot individuele accounts beperkt. Zelfs als een account het risico loopt geliquideerd te worden, hebben andere accounts daar geen last van

2. Lenen en rente

2.1 Lenen

2.1.1 Activabedrag om te lenen

Met kruismarge kunt u een hefboomwerking van maximaal 5x gebruiken, wat betekent dat u maximaal vier keer zoveel activa kunt lenen als u in totaal op uw kruismargeaccount heeft staan. Als u bijvoorbeeld 10 USDT op uw kruismargeaccount heeft staan, kunt u tot 40 USDT lenen, waardoor uw totaal beschikbare saldo 50 USDT bedraagt. U kunt ook verschillende tokens lenen. Dit betekent ook dat u BTC op uw kruismargeaccount kunt aanhouden en nog steeds andere tokens zoals USDT, ETH en LUNA kunt lenen. U kunt er ook voor kiezen om schulden handmatig voor de datum dat ze verschuldigd zijn terug te betalen.

Met geïsoleerde marge kunt u een hefboomwerking van maximaal 10x gebruiken. Maar de maximale hefboomwerking van elk handelspaar kan variëren. Als u bijvoorbeeld 10 USDT op uw geïsoleerde BTC/USDT-margeaccount heeft staan, kunt u tot 90 USDT lenen, waardoor uw totaal beschikbare saldo 100 USDT bedraagt. Een dergelijke geïsoleerd margeaccount kan vervolgens alleen BTC voor shortposities lenen, of USDT voor longposities. Er kunnen geen tokens die niet tot dit handelspaar behoren worden geleend.

2.1.2 Leenmethode

Kies uit twee verschillende methodes om marge te lenen: handmatig lenen of automatisch lenen.

Handmatig lenen: activa worden handmatig van de kredietmarkt geleend voordat ze worden verhandeld.

Automatisch lenen: het systeem leent activa voor u wanneer u orders plaatst, en doet dit op basis van de door u ingestelde vermenigvuldigingsfactor van de hefboomwerking. Het bedrag dat voor de handelstransactie nodig is, wordt geleend en de order wordt tegelijkertijd geplaatst. Deze functie kan op elk gewenst moment worden in- of uitgeschakeld.

2.2 Rente

De rente wordt berekend op basis van de hoofdsom, het dagelijkse rentepercentage en de looptijd van de lening. U kunt uw rentegegevens zoals hieronder is weergegeven raadplegen door naar Orders → Margeorders → Kruismarge/geïsoleerde marge → Rente te gaan.

Cross Margin1.png

Renteberekening

Aanvangsrente: bij een succesvolle afgesloten lening. Rente op uurbasis: na de aanvangsrente wordt deze elk uur berekend.

Rentebetaling

Klik op de knop Terugbetalen om de lening met rente terug te betalen. De rente loopt op totdat de hoofdsom volledig is afgelost.

Rente delen

Het platform berekent een vergoeding van 5% op uw opgebouwde rente en wijst een extra 10% aan het verzekeringsfonds toe.

3. Long- en shortposities

Long: door laag te kopen en hoog te verkopen, maakt u winst naarmate de markt stijgt. Als voorbeeld nemen we BTC/USDT. Als een handelaar denkt dat de prijs van BTC op het punt staat te stijgen, kan hij long gaan op zijn positie. Dit wordt gedaan door USDT te lenen om meer BTC te kopen. Wanneer de prijs van BTC stijgt, verkoopt de handelaar zijn geleende BTC om zijn USDT-schuld terug te betalen en het resterende BTC-prijsverschil dient als winst.

Short: door hoog te verkopen en laag te kopen, maakt u winst naarmate de markt daalt. Als we hetzelfde BTC/USDT-voorbeeld gebruiken en de handelaar daarentegen van mening is dat de prijs van BTC op het punt staat te dalen, kan hij short gaan op zijn positie. Dit wordt gedaan door BTC te lenen om te verkopen, en zodra de prijs van BTC daalt, koopt de handelaar genoeg BTC terug om zijn oorspronkelijke schuld terug te betalen, waarbij het resterende BTC-prijsverschil als zijn winst dient.

4. Schuldgraad en terugbetaling

4.1 Schuldgraad

De schuldgraad is een cruciale maatstaf bij de margehandel. Het begint bij 0% als er geen digitale activa worden geleend. Wanneer u activa leent, berekent het systeem de schuldgraad op basis van uw hoofdsom, geleende activa en rente. De formule is als volgt:

Schuldgraad = schulden / beschikbare activa

Waarbij,

Schulden de som van de geleende activa plus de opgebouwde rente op het specifieke account zijn. Dit wordt berekend door de totale marktprijs van alle geleende activa bij de opgebouwde rente op deze activa tegen de marktprijs op te tellen.

Beschikbare activa eenvoudigweg de totale marktprijs van alle activa zijn die u op het betreffende account aanhoudt.

De schuldgraad wordt elke 5 seconden bijgewerkt. Er wordt een waarschuwing geactiveerd wanneer uw schuldgraad 95% bereikt, en KuCoin stuurt u afhankelijk van uw beveiligingsinstellingen een sms of e-mail. Als uw schuldgraad 97% bereikt, worden uw activa gedwongen geliquideerd. U kunt uw huidige schuldgraad op zowel uw margeaccount als de pagina voor de margehandel raadplegen, ongeacht of u de website of de app gebruikt.

Drempels voor de schuldgraad	Vermenigvuldigingsfactor van de hefboomwerking	Initieel met maximale hefboomwerking (exclusief rente)	Waarschuwingsmelding	Gedwongen liquidatie	Uitgaande overboekingen
Kruismarge	1-5x	80%	95%	97%	Minder dan 60%
Geïsoleerde marge	1-10x	90%	95%	97%	Minder dan 60%

cross margin2.png

Let op: u kunt alleen een deel van uw geld van uw margeaccount overboeken als de schuldgraad lager dan 60% is. Hoe lager de verhouding, des te groter het bedrag dat u kunt overboeken. Om al het geld over te boeken, controleert u eerst via de pagina voor de marge activa of u schulden heeft en betaalt u eerst alle uitstaande schulden terug.

Laag risico: schuldgraad ≤ 60%

Gemiddeld risico: schuldgraad van 60-90%

Hoog risico: schuldgraad ≤ 90%

Risico verminderen:

Om uw schuldgraad te verlagen, kunt u overwegen om meer activa naar uw margeaccount over te boeken.
U kunt ook een deel van uw schulden vroegtijdig terugbetalen.

4.2 Terugbetaling

4.2.1 Schulden raadplegen

Het is van essentieel belang dat u uw lening in dezelfde token terugbetaalt. Schulden in USDT moeten bijvoorbeeld met USDT worden terugbetaald en schulden in BTC met BTC. Zorg ervoor u genoeg saldo van de betreffende tokens op uw margeaccount heeft om terug te betalen. De formule voor de totale schuld is:
Te betalen schulden = geleende activa + opgebouwde rente
U kunt uw schulden voor zowel kruismarge als geïsoleerde marge op de pagina van uw margeaccount raadplegen.

4.2.2 Terugbetalingsmethode

U kunt op elk gewenst moment schulden handmatig terugbetalen voordat ze moeten worden betaald. Houd er rekening mee dat de rente op uw lening per uur oploopt, op basis van hoe lang u de lening al heeft uitstaan.

Renteberekening: nadat u heeft geleend, wordt de rente elk uur herberekend om deze op de huidige marktomstandigheden wat betreft kapitaal en liquiditeit af te stemmen.
Automatisch terugbetalen: als u wanneer u een order plaatst ervoor kiest om automatisch terug te betalen, wordt uw schuld automatisch afgelost met alle met uw schuld overeenkomende cryptovaluta die van uitgevoerde orders afkomstig zijn.

5. Voordelen en risico's

5.1 Voordelen

Margehandel vs. spothandel

	Hefboomwerking	Winstmodel
Margehandel	1. Verstrekt onderpand voor aangehouden activa 2. USDT of andere munten lenen om handelstransacties te vergroten 3. Ondersteuning voor een hefboomwerking van maximaal 10x	Long/short gaan om winst in stijgende/dalende markten te maken
Spothandel	Alleen met uw eigen activa handelen	Geen ondersteuning om short te gaan

Margehandel vs. Futures-handel

	Kapitaalgebruik	Hefboomwerking	Risicoverhouding
Margehandel	1. Verstrekt onderpand voor aangehouden activa 2. USDT of andere munten lenen om handelstransacties te vergroten 3. Aangezien de marge over alle munttypes wordt verdeeld, kunnen alle ondersteunde munten als gedeeld onderpand naar het kruismargeaccount worden overgeboekt. 4. Ondersteuning voor meer cryptovaluta	1x — 10x	Gemiddeld risico Minder blootstelling
Futures-handel	1. Elke positie is onafhankelijk 2. Onderpand wordt niet gedeeld	1x — 100x	Hoger risico

5.2 Risico's

5.2.1 Gedwongen liquidatie en overname

Liquidatie: een gedwongen liquidatie wordt in gang gezet wanneer de markeerprijs van uw activa ervoor zorgt dat uw schuldgraad 97% bereikt. Op dit moment worden alle activa op uw margeaccount verkocht om schulden af te betalen.

Activering: wanneer de schuldgraad van het margeaccount ≥ 97% is
2.1 Het liquidatieproces
Melding Op basis van uw accountinstellingen ontvangt u meldingen via sms, e-mail en waarschuwingen in de app of op de website. Beperkingen
i. Er worden geen nieuwe orders voor margehandelparen toegestaan
ii. Alle bestaande orders voor de margehandel worden automatisch geannuleerd
iii. Tijdens de liquidatie kunnen er geen tokens naar of van het margeaccount worden overgeboekt

Na liquidatie: het systeem neemt over en sluit posities en betaalt schulden terug. Bij een restsaldo wordt een kleine vergoeding (ongeveer 1% van de totale positiewaarde) als risicovermindering voor negatieve saldi in rekening gebracht. Eventueel resterend geld wordt vervolgens in USDT of het equivalente bedrag in de geliquideerde token op uw account teruggestort.

5.2.2 Risicowaarschuwing

Houd rekening met de risico's van de margehandel en beheer uw posities tijdig om verliezen te voorkomen. U bent verantwoordelijk voor eventuele verliezen als gevolg van een gedwongen liquidatie, die vaak het resultaat is van snelle marktschommelingen die de schuldgraad van een account op 97% brengen. Proactieve maatregelen, zoals het instellen van een stop-loss en take-profit, zijn van cruciaal belang om uw risico te beheren.

Ideale kandidaten voor de margehandel

1. Instellingen of ervaren handelaren
2. Spothandelaren op zoek naar winst met een hefboomwerking
3. Kwantitatieve API-handelaren
4. Individuen met een hogere risicobereidheid
5. Miners

De margehandel is in de wereld van de cryptovaluta zeer geliefd vanwege de mogelijkheid om met een klein bedrag potentieel grote rendementen te behalen. Inzicht in de principes en werking is de sleutel tot succes.

Daarnaast is het belangrijk dat u een goed risicobeheer nooit over het hoofd ziet. Beleggingen voor hogere winsten opdrijven kan averechts werken, met name in volatiele markten. KuCoin raadt ten zeerste aan om stop-loss en take-profit orders in te stellen om uw eigen risico's effectief te beheren.

👉 Bent u er klaar voor? Begin uw avontuur met de margehandel vandaag nog!