Inleiding tot EigenLayer
Stel je een technologie voor die Ethereum's gerenommeerde beveiliging combineert met opkomende blockchain-innovaties. Dat is EigenLayer! Het is een geavanceerde middleware, ontworpen op het Ethereum-netwerk, die beveiliging en schaalbaarheid verbetert door ETH-stakers in staat te stellen hun activa opnieuw in te zetten op diverse gedecentraliseerde applicaties (dApps). Deze baanbrekende technologie benut Ethereum's gevestigde vertrouwensnetwerk over meerdere protocollen zonder aanvullende kapitaalinvestering.
Validators spelen een cruciale rol in het Ethereum-ecosysteem. Door hun ETH te staken, nemen ze deel aan consensusactiviteiten zoals het voorstellen en valideren van blokken, waardoor het netwerk wordt beveiligd en de integriteit van de blockchain wordt gehandhaafd. Als beloning verdienen validators transactiekosten en blokbeloningen, wat hen motiveert om de prestaties en beveiliging van het netwerk te waarborgen. EigenLayer maakt gebruik van dit robuuste systeem, waardoor protocollen toegang krijgen tot Ethereum’s vertrouwen zonder de hoge kosten van het opzetten van onafhankelijke validatorgroepen. Deze integratie verlaagt de barrières voor nieuwe protocollen aanzienlijk, wat de weg vrijmaakt voor snellere en kosteneffectieve lanceringen.
EigenLayer TVL | Bron: DefiLlama
EigenLayer heeft een enorme groei doorgemaakt en een TVL (total value locked) van meer dan $12,5 miljard bereikt in augustus 2024, waarmee het het op één na grootste DeFi-protocol is na Lido. Deze groei is gedreven door toegenomen stortingen en stijgende Ether-prijzen, wat de sterke interesse in opnieuw inzetten-oplossingen weerspiegelt. Het model van EigenLayer stelt protocollen in staat om gebruik te maken van Ethereum’s bestaande beveiligingsinfrastructuur, waardoor snellere en kosteneffectieve lanceringen mogelijk worden. Vanaf augustus 2024 wordt EigenLayer’s TVL grotendeels gedomineerd door gewrapte ETH, die ongeveer 70% van de vastgezette activa uitmaakt. Het platform heeft een snelle groei doorgemaakt, met een bijna 10x toename in TVL sinds het begin van 2024. Belangrijke factoren die deze groei stimuleren, zijn onder meer de verwijdering van inzetlimieten en strategische overnames, zoals het Rio Network, dat EigenLayer’s capaciteiten voor liquide opnieuw inzetten heeft verbeterd
De snelle adoptie van EigenLayer benadrukt het vermogen om gebruik te maken van Ethereum’s robuuste validatorgroep, waardoor kleinere projecten betaalbare toegang krijgen tot hoogwaardige beveiliging. Sinds de lancering van het mainnet in april 2024 heeft EigenLayer zich geïntegreerd met verschillende dApps en protocollen voor liquide opnieuw inzetten, waaronder Ether.fi en Puffer. Deze integraties stellen je in staat om extra netwerken en diensten te beveiligen, zoals rollups en oracles, met behulp van je gestakede ETH of liquid staking tokens (LSTs). Daarnaast heeft EigenLayer samengewerkt met het AI-platform Ritual om AI-enabled dApps te creëren, waarbij gebruik wordt gemaakt van Ethereum’s beveiliging voor geavanceerde computationele taken. Andere partnerschappen omvatten entiteiten zoals Sofamon NFTs, Silence Laboratories, Polyhedra Network, Fhenix, De.Fi, AltLayer, Nethermind, NEAR Foundation en Google Cloud. De recente Series A-financieringsronde van $50 miljoen onderstreept het vertrouwen van de blockchaincommunity in EigenLayer’s potentieel om Ethereum’s schaalbaarheid en beveiliging te transformeren, met de belofte van versnelde ontwikkeling en uitbreiding van zijn capaciteiten.
Leer meer over de EigenLayer airdrop en hoe je kunt deelnemen.
Wat is EIGEN, de native token van EigenLayer?
De native token van EigenLayer, EIGEN, speelt een cruciale rol in het beveiligen van zijn gedecentraliseerde opnieuw inzetprotocol en het ondersteunen van actief gevalideerde diensten (AVS) zoals EigenDA. De EIGEN-token werd gelanceerd in mei 2024 met een initiële voorraad van 1,67 miljard tokens. De belangrijkste toepassingen van de token omvatten staking voor het beveiligen van verschillende diensten en governance binnen het EigenLayer-ecosysteem.
De initiële release van de EIGEN-token werd gemarkeerd door een "stakedrop" airdrop die gericht was op deelnemers die actief liquide staking tokens (LSTs) opnieuw hadden ingezet vóór een snapshot op 15 maart 2024. De eerste fase van de airdrop, die begon op 10 mei 2024, stelde 90% van de tokens beschikbaar om te claimen binnen een venster van 120 dagen, met de resterende 10% beschikbaar na één maand. Echter, deze tokens waren aanvankelijk niet overdraagbaar, een maatregel ontworpen om gemeenschapsovereenstemming en stabilisatie tijdens de vroege stadia van het protocol te bevorderen.
Vanwege feedback vanuit de community heeft de Eigen Foundation later het airdropschema aangepast, waarbij 100 extra EIGEN-tokens per in aanmerking komende wallet zijn toegevoegd en het claimvenster is verlengd tot 7 september 2024. De update bevatte ook meer details over tokenvesting en overdraagbaarheid, die naar verwachting beginnen na 30 september 2024. De foundation bereidt zich bovendien voor op Seizoen 2 van de airdrop, met als doel de participatie uit te breiden en nieuwe features zoals intersubjective forking te introduceren.
Je kunt EigenLayer (EIGEN) verhandelen op het KuCoin pre-market trading platform voordat het officieel wordt gelanceerd op de spotmarkt.
Hoe werkt EigenLayer?
EigenLayer’s architectuur | EigenLayer Docs
-
Vereenvoudigde beveiliging voor dApps en protocollen: EigenLayer biedt een gestroomlijnde aanpak voor het beveiligen van gedecentraliseerde diensten. Door gebruik te maken van Ethereum’s gevestigde validatornetwerk, kunnen protocollen de aanzienlijke kosten verminderen die gepaard gaan met het opzetten van zelfstandige validatorsets, waardoor robuuste beveiliging toegankelijk wordt, zelfs voor kleinere projecten.
-
Actief gevalideerde diensten (AVS): EigenLayer’s AVS-marktplaats stelt Ethereum-stakers in staat hun ETH te gebruiken om extra applicaties te beveiligen. Operators beheren AVS-validatie, waardoor protocollen kunnen profiteren van Ethereum’s gedeelde beveiliging zonder zelf aangepaste beveiligingssystemen te ontwikkelen.
-
Stakingopties: EigenLayer ondersteunt meerdere stakingstrategieën. Stakers kunnen deelnemen met native ETH of liquid staking tokens (LST’s) zoals stETH van Lido of rETH van Rocket Pool. Bovendien kunnen liquiditeitsprovider (LP) tokens worden herstaked, waardoor het bereik van activa die het netwerk kunnen beveiligen wordt vergroot.
-
Flexibel governance model: EigenLayer introduceert een flexibel governance-structuur waarbij zowel protocollen als validators beveiligingseisen bepalen op basis van hun risicovoorkeuren. Deze gedecentraliseerde beveiligingsmarktplaats stimuleert competitie en beloont hoogwaardige diensten binnen het ecosysteem.
-
Verbeterde architectuur met EigenDA: EigenDA, een gedecentraliseerde laag voor gegevensbeschikbaarheid, is een belangrijk onderdeel van EigenLayer’s infrastructuur. Het verhoogt Ethereum’s schaalbaarheid door gegevensbeschikbaarheid te scheiden van uitvoering, wat gaskosten aanzienlijk verlaagt en de doorvoer verbetert. Projecten zoals Mantle en Celo maken al gebruik van EigenDA om de transactiekosten tot 80% te verlagen.
EigenDA: Gedecentraliseerde laag voor gegevensbeschikbaarheid
EigenDA, een belangrijke innovatie van EigenLayer, fungeert als een gedecentraliseerde data-beschikbaarheidslaag die de schaalbaarheidsoplossingen van Ethereum’s Layer 2 aanzienlijk verbetert. Sinds de lancering op het Ethereum-mainnet in Q2 2024, speelt EigenDA een centrale rol in het verbeteren van de transactiedoorvoer en het verlagen van kosten voor rollups door een zeer schaalbare en veilige datastorage-oplossing te bieden.
Hoe EigenDA - EigenLayer’s data-beschikbaarheidslaag, werkt | Bron: EigenLayer Docs
EigenDA benut Ethereum's consensuslaag door ETH opnieuw te staken, waardoor rollups hogere doorvoercapaciteit kunnen bereiken en gas fees kunnen verlagen zonder afhankelijk te zijn van aparte validatienetwerken. Deze afstemming met de Ethereum-architectuur zorgt voor gedecentraliseerde beveiliging, waardoor rollups kunnen opschalen zonder concessies te doen aan databeschikbaarheid. Door technieken zoals erasure coding te gebruiken, splitst EigenDA data op in kleinere stukken, wat de opslagkosten aanzienlijk verlaagt en de netwerk efficiëntie verhoogt. Bovendien zorgt het unieke proof-of-custody-mechanisme van het systeem ervoor dat operators de data daadwerkelijk opslaan, wat verbeterde beveiliging biedt tegen kwaadwillend gedrag.
Het modulaire ontwerp van EigenDA ondersteunt een breed scala aan toepassingen, variërend van gedecentraliseerde financiën (DeFi) tot gaming en sociale platforms. Deze flexibiliteit stelt ontwikkelaars in staat om te kiezen tussen gereserveerde en on-demand bandbreedte-opties, waarmee kosten geoptimaliseerd worden op basis van hun specifieke doorvoerbehoeften. Projecten zoals Mantle, Caldera en Celo maken al gebruik van EigenDA om hun rollups aan te drijven, wat de effectiviteit benadrukt bij het leveren van schaalbare, kostenefficiënte oplossingen binnen Ethereum’s ecosysteem.
Met de mogelijkheid om de doorvoercapaciteit in toekomstige upgrades te schalen tot mogelijk 1 GBps, is EigenDA klaar om data-intensieve applicaties zoals multiplayer gaming en snelle financiële handel te ondersteunen, wat innovatie stimuleert binnen het bredere blockchain-landschap.
Hoe werkt ETH Restaking op EigenLayer?
EigenLayer biedt verschillende manieren om je ETH opnieuw te staken, met flexibele opties voor zowel individuele stakers als gebruikers van liquid staking tokens (LST's). Dit proces ondersteunt de kracht van het netwerk en voegt nieuwe mogelijkheden toe aan verschillende gedecentraliseerde applicaties (dApps). Je hebt verschillende manieren om je ETH opnieuw te staken:
-
Native Restaking: Deze optie is ideaal als je je eigen Ethereum-validator beheert. Je kunt de opname-referenties van je validator koppelen aan een EigenPod, een smart contract dat je beheert, waarmee je je ETH opnieuw kunt staken. Het instellen omvat het maken van een EigenPod, die je balans en opname-rechten beheert. Meerdere validators kunnen aan één EigenPod worden gekoppeld, maar eenmaal ingesteld kan het opnameadres niet worden gewijzigd. Native restaking heeft geen limiet en biedt hoge flexibiliteit voor gevorderde gebruikers met de benodigde technische vaardigheden.
-
Liquid Staking Tokens (LST) Restaking: EigenLayer ondersteunt verschillende LST's, waaronder populaire opties zoals stETH (Lido), rETH (Rocket Pool), en nieuwere toevoegingen zoals mETH (Mantle Staked Ether) en sfrxETH (Frax). Door deze tokens te deponeren in EigenLayer kun je meerdere protocollen beveiligen naast Ethereum, terwijl je extra beloningen verdient. Recente updates omvatten ook het verwijderen van individuele limieten voor LST's, wat wijst op een toegenomen vertrouwen in het gedecentraliseerde beveiligingsmodel van EigenLayer.
-
LP Token Restaking: Voor degenen die actief deelnemen aan gedecentraliseerde financiën (DeFi) biedt het opnieuw staken van liquidity provider (LP) tokens een efficiënte manier om de beveiliging van meerdere lagen in het netwerk te verbeteren. Door LP-tokens opnieuw te staken kun je de liquiditeit verbeteren terwijl je nog steeds profiteert van handelskosten en andere beloningen.
Elke restaking-methode benut je kapitaal effectiever door verschillende netwerklagen te beveiligen, wat je beloningen kan verhogen. Onthoud echter dat restaking ook risico's met zich meebrengt, zoals een grotere kans dat je gestakete ETH verloren gaat als de beveiligde protocollen worden aangetast.
Ontdek de top liquid restaking-protocollen op Ethereum.
Uitdagingen en risico's van EigenLayer
EigenLayer introduceert verschillende risico's en uitdagingen die inherent zijn aan het ontwerp en de functionaliteit, vooral naarmate het ecosysteem in de loop der tijd uitbreidt:
-
Slashing risico's: Het opnieuw staken van ETH via EigenLayer brengt verhoogde slashing risico's met zich mee. Een belangrijke zorg is de mogelijkheid van cascade-slashing gebeurtenissen wanneer grote validators of operators kritieke fouten maken. Hoewel slashing op Ethereum zeldzaam is (slechts 431 validators zijn ooit geslashed), kan het complexere ecosysteem van EigenLayer stakers blootstellen aan hogere risico's, vooral naarmate AVS slashing regels verder worden gedefinieerd. Slashing ontstaat meestal door menselijke fouten of langdurige, onopgeloste problemen, wat potentiële bedreigingen vormt voor de veiligheid van de activa van stakers.
-
Centralisatie zorgen: Centralisatie blijft een belangrijk probleem aangezien AVS's waarschijnlijk grote, gevestigde operators met aanzienlijke gezamenlijke beveiliging zullen bevoordelen. Deze voorkeur kan leiden tot marktdominantie door enkele grote spelers, wat de macht verder concentreert en de systeemrisico's voor Ethereum verhoogt. Het potentieel voor hogere opbrengsten aangeboden door grote operators kan deze onbalans verder verdiepen, wat extra druk op centralisatie creëert en de decentralisatiedoelen van EigenLayer vermindert.
-
Governance en sociale consensus: Governance binnen EigenLayer brengt unieke uitdagingen met zich mee, vooral omdat het de sociale consensusmechanismen van Ethereum integreert. De invoering van veto-comités is bedoeld om governance risico's te beperken en biedt een manier om zich te beschermen tegen ongegronde slashing of misaligned protocolbeslissingen. Naarmate de governance evolueert naar een meer gedecentraliseerd, permissieloos model, kan er een verhoogde complexiteit ontstaan in het afstemmen van belanghebbenden en het beheren van beslissingen met hoge inzet tijdens kritieke momenten.
-
Mogelijke opbrengstcrisis: Naarmate EigenLayer schaal vergroot en meer AVS's het ecosysteem betreden, is er bezorgdheid dat de opbrengst van het opnieuw staken kan afnemen. AVS's hebben mogelijk geen aanzienlijk deel van de totale waarde van het protocol (TVL) nodig voor beveiliging, wat kan leiden tot overinschrijving zonder overeenkomstige beloningen. Dit kan een opbrengstreductiecrisis veroorzaken, vooral als het protocol de limieten op LST's verwijdert en de mismatch tussen gestakede waarde en werkelijke beveiligingsbehoeften vergroot.
-
AVS beveiligingszorgen: De balans tussen gestake ETH en beveiligingsbehoeften voor AVS's blijft een kritisch probleem. Naarmate AVS's worden geadopteerd, bestaat er een risico dat ze te veel worden beveiligd in verhouding tot hun werkelijke vereisten. Deze disconnectie kan destabiliserend werken voor zowel EigenLayer als de protocollen die erop zijn gebouwd, vooral als het niet lukt om de gestakede activa aan te passen op basis van de realtime beveiligingsbehoeften.
Toekomstperspectief voor EigenLayer's technologie
EigenLayer blijft een drijvende kracht in het verbeteren van de schaalbaarheid en beveiliging van Ethereum. Het protocol wint aan populariteit doordat het de efficiënte inzet van gestake kapitaal verbetert en zijn beveiligingskader uitbreidt over meerdere protocollen, wat uiteindelijk bijdraagt aan een robuustere en schaalbare blockchain-infrastructuur.
EigenDA, de gedecentraliseerde data availability laag gebouwd bovenop EigenLayer, speelt een cruciale rol in deze visie. Door hoge doorvoersnelheden en lagere transactiekosten te bieden in vergelijking met Ethereum’s baselaag, wordt EigenDA verwacht een hoeksteen te worden van Layer 2-oplossingen. Met een flexibel prijsmodel en reserveringsgebaseerde bandbreedte stelt het rollups zoals Mantle en Arbitrum Orbit in staat efficiënt te schalen en tegelijkertijd beveiliging te behouden. Deze integraties maken lagere transactiekosten en hogere doorvoersnelheden mogelijk, wat essentieel is voor toepassingen zoals gedecentraliseerde financiën, gaming en cross-chain interoperabiliteit.
Bovendien is de schaalbaarheid van EigenDA toekomstbestendig ontworpen, met plannen om 1.000x meer transacties te ondersteunen en diverse toepassingen zoals on-chain orderboeken, realtime gaming en atomische data-swaps. De integratie van EigenDA met toonaangevende rollup-infrastructuren, zoals Arbitrum en Optimism, benadrukt het groeiende belang binnen het Ethereum-ecosysteem, waardoor brede adoptie wordt verzekerd en nieuwe innovaties worden gestimuleerd. EigenLayer’s voortdurende focus op het uitbreiden van zijn operator-set en integratie met meer Layer 2-netwerken verstevigt zijn positie als een cruciale technologie voor blockchain-schaalbaarheid, waardoor het goed gepositioneerd is om verdere vooruitgang in de sector te stimuleren.