Met wereldwijde investeerders die Bitcoin’s gedenkwaardige reis voorbij de belangrijke grens van $100.000 toejuichen, zien stablecoins hun marktkapitalisatie stijgen tot meer dan $200 miljard terwijl markten zich voorbereiden op de crypto bull run. Op het moment van schrijven vermeldt Coinmarket cap bijna 200 stablecoins op zijn platform met een gezamenlijke marktkapitalisatie van meer dan $212 miljard.
Transactievolume van stablecoins | Bron: Chainalysis
Naast Bitcoin en Ethereum, is deze sector waarschijnlijk een van de meest populaire en bekende. Hier is een diepgaande duik in de wereld van stablecoins en een blik op enkele van de meest veelbelovende stablecoins om aan je portefeuille toe te voegen.
Wat Zijn Stablecoins en Hoe Werken Ze?
Stablecoins zijn cryptocurrencies ontworpen om een stabiele waarde te behouden door hun waarde te koppelen aan externe activa zoals fiatvaluta, grondstoffen, of andere financiële instrumenten. In essentie streven stablecoins ernaar om het beste van beide werelden te bieden: de efficiëntie, transparantie en veiligheid van blockchain technologie minus de wilde prijsschommelingen die typisch zijn voor cryptocurrencies zoals Bitcoin. Ze bereiken deze balans door hun waarde te koppelen aan stabielere activa, waardoor voor elke uitgegeven stablecoin een overeenkomstig actief in reserve is, zij het een Amerikaanse dollar, euro of zelfs goud. Dit mechanisme biedt een veilige haven voor investeerders en gebruikers die stabiliteit zoeken in de digitale activamarkt.
In de volatiele cryptomarkt bieden stablecoins betrouwbaarheid. Ze bieden een veilige haven voor investeerders tijdens marktbewegingen en faciliteren alledaagse transacties zonder het risico van significante waardeschommelingen.
Stablecoins vs. Bitcoin in termen van transactie-activiteit per regio | Bron: Chainalysis
Hoe Werken Stablecoins?
De stabiliteit van deze munten is niet toevallig maar ontworpen, waarbij elke stablecoin een van de verschillende methoden hanteert om de koppeling te behouden. De meest gebruikelijke benadering houdt in dat er reserves worden aangehouden van het activum waaraan de stablecoin is gekoppeld, wat zorgt voor een directe waardecorrelatie.
Alternatief reguleren algoritmische stablecoins hun aanbod op basis van marktdynamiek, waarbij de emissie wordt uitgebreid of ingekrompen afhankelijk van de vraag, en stabiliseren zo de waarde via smart contract protocollen.
Waar worden stablecoins voor gebruikt?
Stablecoins vervullen meerdere essentiële functies in het cryptocurrency-ecosysteem en bieden stabiliteit en efficiëntie in verschillende toepassingen. Hier is hoe je stablecoins kunt gebruiken:
1. Handel vergemakkelijken
Stablecoins fungeren als een stabiel ruilmiddel op crypto-uitwisselingen en bij derivatenhandel. Ze stellen je in staat om te bewegen in en uit volatiele cryptocurrencies zonder om te zetten naar fiatgeld. Dit helpt om marktschommelingen te vermijden en maakt naadloze handel mogelijk. Bijvoorbeeld, Tether (USDT) en USD Coin (USDC) worden veel gebruikt voor dit doel.
2. Grensoverschrijdende geldovermakingen
Stablecoins bieden een goedkope, snelle alternatieve voor traditionele overmakingsdiensten. Je kunt internationaal geld verzenden met minimale kosten en vertragingen door bankintermediairs vermijden. Dit is vooral nuttig in regio's waar de bankinfrastructuur beperkt of onbetrouwbaar is. Veel arbeidsmigranten gebruiken stablecoins zoals USDT om geld naar hun families te sturen.
3. Decentrale Financiën (DeFi)
Op DeFi-platforms spelen stablecoins een sleutelrol als onderpand voor leningen, liquiditeitspools en yield farming. Hun stabiliteit helpt het risico te beperken bij deelname aan DeFi-diensten. Populaire stablecoins zoals DAI en sUSD worden vaak gebruikt in leen- en leenprotocollen.
4. Financiële Diensten voor de Ongebankte
Stablecoins bieden toegang tot financiële diensten voor mensen zonder traditionele bankrekening. Als je in een regio woont met een onstabiele valuta of beperkte bankmogelijkheden, kun je met stablecoins digitaal geld opslaan, uitgeven en overmaken. Het enige wat je nodig hebt, is een smartphone en een internetverbinding.
5. Waardedepot
Stablecoins helpen je waarde te behouden tijdens marktschommelingen. Wanneer crypto-prijzen schommelen, kun je je activa omzetten in stablecoins om verliezen te voorkomen. Dit maakt ze een betrouwbare veilige haven in de cryptomarkt.
Door de kloof tussen traditionele financiën en digitale activa te overbruggen, vergroten stablecoins de acceptatie van cryptocurrencies en bieden ze gebruikers nieuwe financiële mogelijkheden.
Wat Zijn de Verschillende Soorten Stablecoins op de Cryptomarkt?
Stablecoins zijn digitale activa die zijn ontworpen om een stabiele waarde te behouden door te koppelen aan externe referenties. Ze bereiken deze stabiliteit via verschillende mechanismen, wat leidt tot vier hoofdcategorieën:
Fiat-Gedekte Stablecoins
Fiat-gedekte stablecoins behouden een 1:1 koppeling met een specifieke fiatvaluta door het aanhouden van gelijkwaardige reserves. Wanneer je zo'n stablecoin koopt, houdt de uitgever een gelijkwaardig bedrag aan fiatvaluta in reserve. Deze reserve zorgt ervoor dat je de stablecoin op elk moment kunt inwisselen voor het equivalent in fiatvaluta.
Fiat-gedekte stablecoins brengen verschillende risico's met zich mee. Tegenpartijrisico ontstaat omdat je vertrouwt op de uitgever om voldoende reserves aan te houden en transparant te opereren. Als de uitgever niet genoeg reserves aanhoudt, kan de stablecoin zijn koppeling verliezen, wat de stabiliteit ondermijnt. Daarnaast kunnen regelgevende zorgen de werking en acceptatie van deze stablecoins beïnvloeden. Verhoogde controles over reserve-audits of nieuwe regelgeving kunnen het vertrouwen ondermijnen en het gebruik beperken, wat de algehele betrouwbaarheid van de stablecoin beïnvloedt.
Voorbeelden:
-
Tether (USDT): Een van de eerste en meest gebruikte stablecoins, gekoppeld aan de Amerikaanse dollar.
-
USD Coin (USDC): Een door Circle en Coinbase uitgegeven stablecoin, ondersteund door de Amerikaanse dollar.
-
TrueUSD (TUSD): Een volledig gedekte Amerikaanse dollar stablecoin met regelmatige attestaties.
Commodity-Gedekte Stablecoins
Deze stablecoins worden gedekt door fysieke activa zoals goud of olie. Elk token vertegenwoordigt een specifieke hoeveelheid van de grondstof, waardoor een digitale manier wordt geboden om grondstofwaarde te houden en over te dragen.
Met grondstoffen onderbouwde stablecoins bieden unieke voordelen en risico's. De onderbouwing met tastbare activa stelt je in staat om blootstelling te krijgen aan fysieke grondstoffen, zoals goud, zonder de uitdagingen van opslag of transport. Er zijn echter potentiële risico's waarmee rekening moet worden gehouden. Liquiditeitsproblemen kunnen zich voordoen bij het omzetten van deze stablecoins terug in fysieke grondstoffen, wat complexe processen en extra kosten met zich mee kan brengen. Bovendien kan marktvolatiliteit de waarde van de stablecoin beïnvloeden, aangezien deze fluctueren met veranderingen in de marktprijs van de onderliggende grondstof.
Voorbeelden:
-
PAX Gold (PAXG): Elke token vertegenwoordigt één fijne troy ounce goud dat in bewaring wordt gehouden.
-
Tether Gold (XAUT): Een digitale activa ondersteund door fysieke goudreserves.
Crypto-gedekte Stablecoins
Deze stablecoins worden gedekt door andere cryptocurrencies, waarbij vaak overcollateralisatie nodig is om rekening te houden met de volatiliteit van de cryptomarkt. Bijvoorbeeld, om $100 aan stablecoin uit te geven, moet je mogelijk $150 aan cryptocurrency in een smart contract vastzetten.
Crypto-gedekte stablecoins brengen verschillende complexiteiten en risico's met zich mee. Overcollateralisatie vereist dat je meer waarde vastzet dan de uitgegeven stablecoin, wat het kapitaal inefficiënt maakt. Deze stablecoins zijn ook afhankelijk van de beveiliging van smart contracts; eventuele bugs of exploits in de code kunnen leiden tot aanzienlijk verlies van fondsen. Daarnaast vormt de volatiliteit van het onderpand een risico — scherpe dalingen in de waarde van het onderpand kunnen liquidaties veroorzaken, wat de stablecoin kan destabiliseren en ertoe kan leiden dat deze zijn peg verliest.
Voorbeelden:
-
Dai (DAI): Een gedecentraliseerde stablecoin gekoppeld aan de Amerikaanse dollar, gedekt door verschillende cryptocurrencies.
-
sUSD (Synthetix USD): Een stablecoin ondersteund door de Synthetix Network Token (SNX).
Algorithmische Stablecoins
Algorithmische stablecoins gebruiken algoritmen en slimme contracten om hun aanbod te beheersen, met als doel een stabiele prijs te handhaven zonder directe onderpanddekking. Het systeem breidt het tokenaanbod uit of krimpt het in op basis van de marktvraag om de prijs stabiel te houden.
Algorithmische stablecoins hebben te maken met aanzienlijke uitdagingen en opmerkelijke mislukkingen. Stabiliteitsproblemen ontstaan omdat het handhaven van een peg zonder onderpand uitsluitend afhankelijk is van algoritmen, waardoor ze kwetsbaar zijn voor prijsvolatiliteit. Een van de meest bekende mislukkingen is TerraUSD (UST), dat in 2022 instortte. UST verloor zijn peg door gebreken in het stabilisatiemechanisme, wat leidde tot een dramatische waardevermindering en aanzienlijke verliezen voor investeerders. Dit incident benadrukte de inherente risico's en kwetsbaarheid van algorithmische stablecoins.
Voorbeelden:
-
Ampleforth (AMPL): Past zijn aanbod dagelijks aan op basis van prijsafwijkingen van een streefwaarde.
-
Frax (FRAX): Een gedeeltelijk algorithmische stablecoin met fractionele onderpanddekking.
Top Stablecoins in de Crypto Markt
Hier zijn enkele van de meest populaire stablecoins in de cryptomarkt, gebaseerd op hun marktkapitalisatie, niveau van adoptie, technologie en gebruikscases:
Tether (USDT)
Tether (USDT) is een fiat-onderpand stablecoin geïntroduceerd door Tether Limited Inc. in 2014. Het handhaaft een 1:1 koppeling met de Amerikaanse dollar, wat betekent dat elke USDT-token is ontworpen om gelijk te zijn aan één Amerikaanse dollar. Deze stabiliteit wordt bereikt door elke USDT te ondersteunen met overeenkomstige reserves die door Tether worden aangehouden, waaronder contanten en kasequivalenten. De primaire functie van USDT is om cryptocurrency gebruikers te voorzien van een stabiel activum, waardoor de volatiliteit die vaak gepaard gaat met digitale valuta's wordt verminderd.
USDT dominantie vs. BTC prijs | Bron: Glassnode
Vanaf 2024 heeft Tether's USDT significante mijlpalen bereikt in adoptie en gebruik, met een marktkapitalisatie van meer dan $140 miljard op het moment van schrijven. De stablecoin wordt gehouden in meer dan 109 miljoen on-chain wallets, wat een substantiële toename weerspiegelt in zowel individuele als institutionele adoptie. Dit wijdverbreide gebruik benadrukt de rol van USDT als een betrouwbare waardeopslag en middel voor grensoverschrijdende transacties. Bovendien rapporteerde Tether een winst van $7,7 miljard tot nu toe aan het einde van Q3 2024, wat duidt op sterke financiële prestaties. De integratie van USDT over meerdere blockchain platforms verbetert de liquiditeit en toegankelijkheid, waardoor het een voorkeurskeuze is voor handelaren en investeerders die stabiliteit zoeken in de volatiele cryptocurrency markt.
USD Coin (USDC)
USD Coin (USDC) is een fiat-gecollateraliseerde stablecoin geïntroduceerd in oktober 2018 door Circle, in samenwerking met Coinbase, onder het Centre Consortium. Elke USDC-token wordt 1:1 ondersteund door Amerikaanse dollarreserves, wat ervoor zorgt dat de waarde stabiel en gelijk blijft aan één Amerikaanse dollar. Deze reserves worden aangehouden in gereguleerde financiële instellingen en worden regelmatig gecontroleerd om transparantie en vertrouwen te behouden.
Vanaf december 2024 heeft USDC een circulerende voorraad van meer dan 42 miljard tokens, wat het de op één na grootste stablecoin maakt qua marktkapitalisatie, ongeveer $42 miljard. USDC wordt veel gebruikt op verschillende blockchain-platforms, waardoor naadloze handel mogelijk wordt, als een stabiel ruilmiddel fungeert en als onderpand dient in gedecentraliseerde financiën (DeFi) toepassingen. De nadruk op naleving van regelgeving en transparantie heeft het een voorkeurskeuze gemaakt onder institutionele beleggers en bedrijven die stabiliteit zoeken in de cryptocurrency-markt.
Meer informatie over de verschillen tussen USDT en USDC.
Ripple USD (RLUSD)
Ripple USD (RLUSD) is een door fiat gedekte stablecoin geïntroduceerd door Ripple op 17 december 2024. Elke RLUSD-token wordt volledig gedekt door Amerikaanse dollarstortingen, staatsobligaties en contante equivalenten, wat zorgt voor een 1:1 koppeling met de Amerikaanse dollar. Deze dekking biedt stabiliteit en betrouwbaarheid, waardoor RLUSD een veilig ruilmiddel is binnen het cryptocurrency-ecosysteem. RLUSD opereert zowel op de XRP Ledger als de Ethereum blockchain, en biedt flexibiliteit en brede compatibiliteit voor verschillende financiële toepassingen. In minder dan een week na de lancering, op het moment van schrijven, heeft RLUSD een marktkapitalisatie van meer dan 53 miljoen dollar.
Na de lancering werd RLUSD beschikbaar op wereldwijde beurzen zoals Uphold, Bitso, MoonPay, Archax en CoinMENA, met plannen voor verdere uitbreiding. Ripple benadrukt transparantie door zich te committeren aan maandelijkse, door derden uitgevoerde attestaties van RLUSD's reserveactiva, uitgevoerd door een onafhankelijk accountantskantoor. De stablecoin is ontworpen om directe afwikkeling van grensoverschrijdende betalingen te vergemakkelijken, liquiditeit te bieden voor overmakingen en treasury-operaties, en naadloos te integreren met gedecentraliseerde financiële (DeFi) protocollen. Bovendien dient RLUSD als betrouwbare onderpand voor het verhandelen van getokeniseerde reële activa on-chain, waardoor het nut in het digitale financiële landschap wordt vergroot.
Lees meer over de RLUSD stablecoin.
Ethena USDe (USDe)
Ethena's USDe is een synthetische, opbrengst-genererende stablecoin gekoppeld aan de Amerikaanse dollar. Gelanceerd in februari 2024 door Ethena Labs, gebruikt het een delta-neutrale strategie die gestakeerde Ethereum (ETH) posities combineert met short ETH posities op gecentraliseerde beurzen om zijn koppeling te behouden en rendement te genereren. Deze benadering stelt USDe in staat om aantrekkelijke jaarlijkse percentage-opbrengsten (APY) te bieden aan zijn houders. Sinds de oprichting heeft USDe snel aan populariteit gewonnen, met een marktkapitalisatie van ongeveer 6 miljard dollar binnen 10 maanden, wat het de derde grootste stablecoin maakt qua marktkapitalisatie.
Hoe Ethena’s USDe werkt | Bron: Ethena docs
In december 2024 kondigde Ethena de lancering van USDtb aan, een nieuwe stablecoin ondersteund door BlackRock en Securitize’s tokenized geldmarktfonds, BUIDL. Dit initiatief heeft als doel om het rendement van USDe te stabiliseren tijdens bearish cryptomarkten door zijn onderpandbasis te diversifiëren. USDtb houdt 90% van zijn reserves aan in BUIDL en is ontworpen om een $1 peg te behouden. Ethena is ook van plan om USDtb als onderpand te gebruiken op gecentraliseerde beurzen en een allocatie veilig te stellen in Sky’s $1 miljard tokenized asset investeringsplan. Deze ontwikkelingen hebben de interesse in Ethena’s ecosysteem aangewakkerd, met de governance token ENA die steeg na investeringen van Donald Trump-gelieerde World Liberty Financial.
Dai (DAI)
Dai (DAI) is een gedecentraliseerde, crypto-gecollateraliseerde stablecoin ontwikkeld door MakerDAO, een op Ethereum gebaseerd protocol. Gelanceerd op 18 december 2017, behoudt DAI een 1:1 peg aan de Amerikaanse dollar door middel van een over-collateralisatie mechanisme. Gebruikers genereren DAI door Ethereum-gebaseerde activa in te brengen in MakerDAO's smart contracts, waardoor een geclassificeerde schuldpositie (CDP) ontstaat. Dit systeem zorgt ervoor dat elke DAI wordt ondersteund door een overschot aan onderpand, waardoor de stabiliteit zelfs tijdens marktvolatiliteit behouden blijft.
Vanaf december 2024 is de circulerende voorraad van DAI ongeveer $5,3 miljard, waarmee het de vierde grootste stablecoin is na USDT en USDC. DAI's gedecentraliseerde aard en transparantie hebben het een hoeksteen gemaakt in het gedecentraliseerde financiëecosysteem (DeFi). Het wordt veel gebruikt voor lenen, lenen en als ruilmiddel in verschillende DeFi-platforms. Bovendien bevordert DAI financiële inclusie door een stabiele digitale valuta te bieden die toegankelijk is voor individuen zonder traditionele bankdiensten.
First Digital USD (FDUSD)
First Digital USD (FDUSD) is een door reserves gedekte stablecoin die in juni 2023 werd geïntroduceerd door FD121 Limited, een dochteronderneming van het in Hong Kong gevestigde First Digital Limited. Ontworpen om een 1:1 koppeling met de Amerikaanse dollar te behouden, wordt FDUSD volledig gedekt door contanten en contante equivalente middelen die worden gehouden op gescheiden rekeningen beheerd door First Digital Trust Limited, wat transparantie en veiligheid waarborgt. Aanvankelijk gelanceerd op de Ethereum en BNB Chain netwerken, heeft FDUSD zijn aanwezigheid uitgebreid naar andere blockchains, waaronder Sui, waardoor de interoperabiliteit binnen het gedecentraliseerde financiële (DeFi) ecosysteem wordt verbeterd.
Sinds de lancering heeft FDUSD aanzienlijke groei doorgemaakt en een marktkapitalisatie van $1 miljard bereikt binnen zes maanden. In december 2024 werd het de vijfde grootste stablecoin, met een marktkapitalisatie van $1,3 miljard. Deze snelle acceptatie wordt toegeschreven aan het transparante reservebeheer en strategische partnerschappen, met name met platforms zoals Binance, die FDUSD heeft gepromoot na de beëindiging van hun eigen stablecoin, BUSD. De programmeerbaarheid van FDUSD maakt diverse toepassingen mogelijk, waaronder grensoverschrijdende transacties, DeFi-diensten en digitale betalingen, waardoor het een veelzijdig instrument is op de cryptomarkt.
PayPal USD (PYUSD)
PayPal USD (PYUSD) is een in Amerikaanse dollars genoteerde stablecoin die in augustus 2023 door PayPal is geïntroduceerd. Het is volledig gedekt door Amerikaanse dollarstortingen, kortlopende Amerikaanse staatsobligaties en vergelijkbare kasequivalenten, wat een 1:1 inwisseling voor Amerikaanse dollars garandeert. Uitgegeven als een ERC-20 token op de Ethereum blockchain, faciliteert PYUSD naadloze overboekingen tussen PayPal en compatibele externe wallets, betalingen van persoon tot persoon en conversies tussen ondersteunde cryptocurrencies.
Ondanks de uitgebreide gebruikersbasis van PayPal, is de adoptie van PYUSD bescheiden gebleven. Vanaf december 2024 stond PYUSD op de achtste plaats van meest populaire stablecoins, met een marktkapitalisatie van ongeveer $494 miljoen, aanzienlijk achterlopend op leiders zoals Tether (USDT) en USD Coin (USDC).
In mei 2024 breidde PayPal de functionaliteit van PYUSD uit door het beschikbaar te maken op de Solana blockchain, met als doel de transactiesnelheid te verhogen en de kosten te verlagen. Bovendien stelde PayPal in september 2024 Amerikaanse handelaren in staat om cryptocurrencies, waaronder PYUSD, te kopen, aan te houden en te verkopen vanuit hun zakelijke accounts, waardoor digitale valuta verder in het platform werden geïntegreerd.
Leer hier alles over de PayPal USD (PYUSD) stablecoin.
Usual USD (USD0)
Hoe USD0 werkt | Bron: Usual docs
Usual USD (USD0) is een permissionless stablecoin geïntroduceerd door het Usual Protocol begin 2024. Het is volledig gedekt 1:1 door Real-World Assets (RWAs), voornamelijk ultra-korte looptijd Amerikaanse staatsobligaties, wat stabiliteit en veiligheid garandeert. USD0 opereert onafhankelijk van traditionele banksystemen en biedt naadloze integratie binnen het gedecentraliseerde financieringssysteem (DeFi). Vanaf december 2024 heeft USD0 een marktkapitalisatie van meer dan $1,2 miljard bereikt, met een 24-uur handelsvolume rond $204 miljoen.
De transparante dekking door RWAs en integratie in DeFi-platforms maken het een betrouwbare optie voor gebruikers die stabiliteit zoeken in volatiele markten. Daarnaast stelt de governance token van het Usual Protocol, $USUAL, gemeenschapsleden in staat deel te nemen aan besluitvormingsprocessen, wat een gedecentraliseerd en gebruikergestuurd ecosysteem bevordert.
Leer meer over hoe het Usual Protocol werkt.
Frax (FRAX)
Frax (FRAX) is een gedecentraliseerde, aan de dollar gekoppelde stablecoin geïntroduceerd door Frax Finance in december 2020. Het was een pionier van het fractioneel-algoritmische model, dat algoritmische mechanismen combineert met gedeeltelijke onderpanddekking om de 1:1 koppeling aan de Amerikaanse dollar te behouden. Aanvankelijk werkte FRAX met een mix van algoritmische stabilisatie en onderpanddekking, maar is sindsdien overgegaan op volledige onderpanddekking. In februari 2023 keurde de Frax-gemeenschap de "v3" upgrade goed, met als doel 100% onderpanddekking om de stabiliteit en veerkracht te verbeteren.
Vanaf december 2023 heeft FRAX een marktkapitalisatie van ongeveer $645 miljoen, wat de belangrijke rol van de munt in de stablecoin-markt weerspiegelt. De integratie in verschillende gedecentraliseerde financiële (DeFi) platforms stelt gebruikers in staat om deel te nemen aan activiteiten zoals lenen, uitlenen en liquiditeitsvoorziening. Een opvallend kenmerk van FRAX is de innovatieve benadering van stabiliteit, die aanvankelijk algoritmische en onderpandmechanismen combineerde en nu overgaat naar volledige onderpandering. Deze evolutie onderstreept de toewijding van Frax Finance om het protocol aan te passen en te verbeteren in reactie op de marktvraag en de behoefte aan robuuste stabiliteit in het volatiele crypto-ecosysteem.
Ondo US Dollar Yield (USDY)
Ondo US Dollar Yield (USDY) is een rente dragende stablecoin geïntroduceerd door Ondo Finance begin 2024. Het wordt gedekt door kortlopende Amerikaanse staatsobligaties en bankdeposito's, en is bedoeld om investeerders een stabiel activum te bieden dat rendement oplevert. USDY is toegankelijk voor niet-Amerikaanse particuliere en institutionele investeerders, waarbij on-chain overdraagbaarheid beschikbaar wordt 40 tot 50 dagen na aankoop.
De waarde van USDY stijgt in de loop van de tijd | Bron: Ondo Finance
Vanaf december 2024 heeft USDY een marktkapitalisatie van ongeveer $448 miljoen, met een handelsprijs rond de $1,07. Het is beschikbaar op meerdere blockchain-netwerken, waaronder Ethereum en Aptos, wat de toegankelijkheid binnen het gedecentraliseerde financiële DeFi-ecosysteem vergroot. Integratie van USDY in verschillende DeFi-platforms stelt gebruikers in staat om deel te nemen aan activiteiten zoals lenen, lenen en liquiditeitsverstrekking, waardoor het een veelzijdig instrument is voor het verdienen van rendement in de cryptomarkt.
Risico's en Overwegingen van Stablecoins die Je Moet Weten
Voordat je stablecoins verhandelt, zijn er enkele risico's waarvan je op de hoogte moet zijn:
-
Regulatoire Controle: Stablecoins opereren in een snel veranderende juridische omgeving. Regelgevende instanties richten zich steeds meer op deze digitale activa, waarbij bezorgdheid wordt geuit over hun mogelijke impact op de financiële stabiliteit. De Financial Stability Oversight Council (FSOC) heeft bijvoorbeeld benadrukt dat er uitgebreide federale toezicht nodig is om de bijbehorende risico's te beperken.
-
Technologische Kwetsbaarheden: Stablecoins vertrouwen op complexe technologische infrastructuren, waaronder smart contracts en blockchain-netwerken. Deze systemen zijn vatbaar voor technische storingen, hacks en exploits, wat kan leiden tot aanzienlijke financiële verliezen. De FSOC heeft opgemerkt dat het gebrek aan gestandaardiseerde risicobeheerpraktijken in stablecoin-operaties deze kwetsbaarheden verergert.
-
Marktrisico's: Stablecoins streven ernaar een vaste waarde te behouden, maar zijn niet immuun voor marktdynamiek. Gebeurtenissen zoals de-pegging, waarbij een stablecoin zijn beoogde waarde verliest, kunnen optreden door factoren zoals onvoldoende reserves of marktmanipulatie. De FSOC heeft gewaarschuwd dat de snelle groei en concentratie in de stablecoin-markt systemische risico's kunnen vormen voor het bredere financiële systeem.
Conclusie
Stablecoins zijn een integraal onderdeel geworden van het cryptocurrency-ecosysteem en bieden een brug tussen volatiele digitale activa en traditionele financiële systemen. Elk type biedt unieke voordelen en uitdagingen. Fiat-onderpand stablecoins bieden stabiliteit maar kunnen te maken krijgen met regelgevende controle. Goederen-onderpand opties bieden een tastbare activaback-up maar kunnen liquiditeitsproblemen tegenkomen. Crypto-onderpand varianten bevorderen decentralisatie maar vereisen overcollateralisatie. Algorithmische stablecoins zijn innovatief maar hebben opmerkelijke mislukkingen ervaren, zoals de ineenstorting van TerraUSD (UST) in 2022.
Het herkennen van deze onderscheidingen en bijbehorende risico's is essentieel voor het effectief navigeren in het crypto-landschap. Goed geïnformeerd blijven stelt een veiligere en meer geïnformeerde deelname aan de dynamische wereld van digitale financiën mogelijk.
Verdere Lezing
-
Wat Is RLUSD? Een Uitgebreide Gids voor Ripple's Stablecoin en de Impact op XRP
-
Alles Wat U Moet Weten Over PayPal USD (PYUSD) - PayPal's Stablecoin
-
Top 5 Crypto Projecten die in 2024 de Real-World Assets Tokeniseren
Stablecoin Veelgestelde Vragen
1. Wat Was de Eerste Stablecoin?
Geïntroduceerd in 2014, wordt Tether (USDT) algemeen beschouwd als de eerste stablecoin in de cryptomarkt. Het streeft ernaar een 1:1 koppeling met de Amerikaanse dollar te behouden.
2. Wat Is de Beste Stablecoin?
Het bepalen van de "beste" stablecoin hangt af van specifieke gebruikssituaties en voorkeuren. Enkele populaire opties zijn USDT, USDC, DAI en USDD, elk met unieke kenmerken en mechanismen.
3. Zijn Stablecoins Gereguleerd?
Stablecoins krijgen steeds meer aandacht van regelgevers vanwege hun potentiële impact op het financiële systeem. Hoewel er geen gestandaardiseerde regelgeving bestaat, hebben jurisdicties zoals Singapore regels voor stablecoins vastgesteld, met de nadruk op reserveondersteuning en transparantie.
De Monetary Authority of Singapore (MAS), die fungeert als de centrale bank van het land, voltooide in augustus 2023 de oprichting van een regelgevingsstructuur voor stablecoins. Dit kader verplicht gereguleerde uitgevers om de vereiste reserves bij de hand te houden.
4. Kunnen Stablecoins Crashen?
Stablecoins kunnen het risico lopen te crashen als ze niet voldoende gedekt, gereguleerd of beheerd worden. Voorvallen zoals de ineenstorting van de algoritmische stablecoin UST hebben zorgen gewekt over de stabiliteit van bepaalde soorten stablecoins.
5. Kunnen Stablecoins in Waarde Stijgen?
Stablecoins zijn ontworpen om een stabiele waarde te behouden, vaak gekoppeld aan een specifieke valuta zoals de Amerikaanse dollar. Hoewel hun primaire doel stabiliteit is, kunnen marktdynamiek en externe factoren hun waarde beïnvloeden, wat schommelingen kan veroorzaken.
6. Kun je Stablecoins Opslaan op Ledger?
Je kunt stablecoins opslaan op hardware wallets zoals Ledger. Het is een veilige offline opslagoptie voor je stablecoin-bezit.
7. Hoe rente verdienen op stablecoins
Je kunt rente verdienen op stablecoins door deel te nemen aan leningen, staking of yield farming via gedecentraliseerde financiële (DeFi) platforms zoals Aave, Compound of Curve. Gecentraliseerde beurzen zoals KuCoin bieden ook spaarrekeningen of leenservices aan met vaste of flexibele rentetarieven op stablecoin-stortingen. De rendementen variëren afhankelijk van het platform en de marktomstandigheden, met typische opbrengsten variërend van 3% tot 10% per jaar. Leer meer over hoe je passief inkomen kunt verdienen met stablecoins hier.