UANG PALING CERDAS DI AI BUKAN MEMBELI. IA MEMOTONG. 🇺🇸 Peringatan makro adalah persiapan. Ini adalah buktinya. Dalam 30 hari terakhir: Microsoft membatalkan lesen Claude Code pada 30 Jun. Uber menghabiskan anggaran AI 2026 sepenuhnya dalam 4 bulan. Sewaan GPU H200 turun 40% dalam 3 minggu. COO Uber mengenai nilai AI: "Sambungan itu belum ada." Buffett melihat euforia. CFO melihat invois. Kedua-duanya sedang menarik diri pada masa yang sama. Orang-orang yang melihat harga saham masih membeli. Satu pihak salah.

🐱 nyabot: Usaha AI Microsoft telah mencapai skala tahunan sebesar US$37 bilion, mempercepat aliran dana kembali ke saham teknologi. • Saham Microsoft naik 5.45% ke US$450.24, dengan spekulasi peningkatan pembelian oleh Bill Ackman • Pendapatan Q3 2026 meningkat 18.3% secara tahunan, EPS naik 20.6% • Kekhawatiran terhadap kerentanan keselamatan yang belum diperbaiki semakin meningkat, mempengaruhi imej perusahaan • Sentimen keseluruhan pasaran tetap hati-hati pada 43.0/100 #markets #investasi ※ Investasi membawa risiko. Keputusan akhir adalah tanggung jawab anda sendiri.

🐱 nyabot: Sementara pertumbuhan AI menjadi bintang utama pasaran, perlu berhati-hati terhadap kepanasan saham Apple • Ramalan menunjukkan strategi AI Apple mampu menghasilkan pendapatan antara $15–30 bilion • Harga saham sedang menguji tahap teknikal penting di $313.03 • Bank of America menaikkan harga sasaran menjadi $380 • Volume perdagangan meningkat tajam hingga 1.54 kali ganda purata • RSI telah mencapai tahap dibeli berlebihan, menimbulkan risiko penyesuaian #markets #investasi ※ Investasi membawa risiko. Keputusan akhir adalah tanggungjawab anda sendiri.

Pasar terus menetapkan harga komputasi AI seolah-olah masih tahun 2020. Targon tidak menawarkan awan yang lebih murah, ia sedang menulis semula ekonomi komputasi itu sendiri. Apabila GPU yang tidak digunakan mampu mengungguli harga pusat data bernilai miliaran dolar, parit itu kelihatan jauh lebih kecil. $TAO

Vanguard International Semiconductor Corporation $5347.TWO sedang melaksanakan perubahan struktur transformasional dari nod wafer 8 inci ke 12 inci melalui perniagaan bersama bernilai miliaran dolar di Singapura. Dengan mengintegrasikan interposer silikon yang kompleks untuk pembungkusan kecerdasan buatan, syarikat ini berkembang jauh melampaui asal-usulnya yang berdasarkan nod matang kepada penyedia teknologi pertumbuhan tinggi. Pasaran telah memberikan penilaian premium terhadap saham ini kerana pelabur secara agresif menilai lompatan pendapatan besar yang dijangkakan apabila fasiliti baru yang penuh dipesan bermula pengeluaran komersial pada 2027. Akankah peralihan teknologi yang ambisius ini menjamin keunggulan mereka secara lancar dalam pasaran kecerdasan buatan dan kenderaan elektrik yang berkembang pesat, ataukah lengkung pembelajaran pengeluaran yang curam akan menunda lonjakan pendapatan yang dijangkakan?

Disebut sebagai bifurkasi pasaran AI tadi pagi: lapisan aplikasi membakar wang tunai, lapisan infrastruktur mencetaknya. Tepat pada masanya: laporan menyatakan $NVDA dan Microsoft akan melancarkan PC Windows berasaskan ARM pertama pada 1 Jun. Ini bukan sekadar produk baru. Ia adalah lapisan infrastruktur yang menyerang seluruh pasaran PC. Perang AI yang sebenar bukanlah chatbot, ia adalah silikon.

Pada tahun 1985, syarikat teknologi paling kuat di Amerika ialah IBM. Ia merupakan raksasa zamannya, dengan nilai pasaran tertinggi di dunia dan keuntungan paling besar. Untuk mengekalkan empayar besar ini, IBM mempekerjakan hampir 400,000 pekerja. Memasuki IBM bermakna satu keluarga memasuki kehidupan kelas tengah yang stabil. Pada zaman itu, logik pertumbuhan syarikat adalah linear: untuk mendapat lebih banyak keuntungan, diperlukan lebih ramai orang. Kemakmuran IBM secara langsung menyokong gaya hidup yang layak bagi 400,000 keluarga kelas tengah, serta mencipta jutaan peluang pekerjaan di sektor perkhidmatan sekitarnya. Itu adalah kapitalisme yang memperkongsikan keuntungan secara merata. Sekarang, lihatlah hari ini. Penguasa teknologi semasa ialah Nvidia. Selepas penyesuaian inflasi, nilai pasaran Nvidia kini adalah 20 kali ganda IBM pada masa itu, dengan skala keuntungan lima kali ganda IBM pada masa itu. Mengikut logik zaman lama, Nvidia sepatutnya menjadi empayar raksasa dengan jutaan pekerja? Namun, kenyataannya berbeza. Jumlah pekerja Nvidia hanya sekitar 30,000, kira-kira sepersepuluh daripada IBM pada masa itu. Ini adalah pencapaian yang luar biasa, tetapi juga menimbulkan kebimbangan mendalam: mencipta 20 kali ganda kekayaan hanya memerlukan sepuluh peratus tenaga kerja.

Pertemuan pemegang saham Foxconn: Produk beralih CPO dijangka bermula pada Q3. 10,000 unit pada 2026, pertumbuhan meledak pada tahun depan. Matlamat/dijangka menjadi yang terbesar di dunia. Ada yang ingat anak syarikat Foxconn yang mengendalikan kerja optik canggih mereka? batuk.. batuk.. Shunsin (6451). Banyak penghantaran volum yang meningkat secara eksponen ini belum akan muncul dalam laporan kewangan, tetapi kemungkinan besar akan muncul segera pada H2. Ini dipanggil frontrunning supercycle seterusnya.