Membaca data pada rantai pada masa yang tepat boleh memberikan keuntungan awal kepada pelabur.
Pada peringkat semasa kitaran ini, ketepatan masa lebih penting daripada sebelum ini. Dari sudut teknikal, pedagang telah menghapuskan lebih daripada $10 bilion dari pasaran minggu ini, menarik bitcoin lebih dekat kepada $70k.
Dengan kelompok likuiditi utama berada di kedua-dua sisi naik dan turun, pergerakan seterusnya boleh memicu penyedapan likuiditi yang signifikan ke arah mana-mana.
Namun begitu, beberapa indikator awal menunjukkan bahawa bull secara perlahan kehilangan kawalan. Sentimen bitcoin telah turun ke tahap takut ekstrem, satu tahap yang secara sejarah menandakan peristiwa kapitulasi.
Pada masa yang sama, lebih daripada 45% pemegang jangka pendek (STHs) kini berada di bawah harga beli, meningkatkan kemungkinan jualan panik apabila peserta pasaran mula menguji keyakinan mereka.
Secara ketara, tren yang sama juga kelihatan di kalangan pelabur AS.
Menurut CryptoQuant, Indeks Premium Coinbase (CPI) bitcoin baru-baru ini turun ke tahap terendah lebih dari tiga bulan iaitu -0.17, menunjukkan permintaan yang lemah daripada peserta berdasarkan di AS.
Kelemahan ini juga muncul dalam aliran ETF, dengan ETF Bitcoin Spot mencatat lebih daripada $1.4 bilion dalam aliran bersih keluar seminggu ini sahaja.
Secara keseluruhan, isyarat-isyarat ini menunjukkan bahawa beruang kini memiliki kelebihan, menjadikan Bitcoin [BTC] rentan terhadap penurunan lanjutan.
Akibatnya, tahap sokongan $70k kelihatan semakin sukar dipertahankan, terutamanya apabila mempertimbangkan isyarat pasaran utama lain.
Bitcoin melihat peralihan likuiditi kerana arus keluar koin stabil meningkat
Masa pergerakan dalam pasaran yang menghindari risiko jarang kelihatan seperti kebetulan.
Dengan isyarat di atas rantai berubah bearish, aliran keluar koin stabil mencerminkan perilaku lari ke keselamatan klasik. Menurut data DeFiLlama, lebih daripada $2 bilion koin stabil telah keluar dari pasaran, menunjukkan peningkatan aktiviti perlindungan daripada pelabur.
Tetapi perubahan likuiditi ini melampaui hanya modal yang meninggalkan bitcoin.
Secara ketara, bekalan koin stabil di Hyperliquid [HYPE] telah meningkat sebanyak lebih daripada 8.25% dalam tempoh yang sama, bermaksud aliran masuk sebanyak lebih daripada $500 juta. Langkah ini sejajar dengan nisbah HYPE/BTC yang meningkat lebih daripada 10% minggu ini, menunjukkan di mana likuiditi sebenarnya berpindah.
Pengambilan utama? Tren ini mungkin baru sahaja bermula.
Seperti yang dinyatakan oleh analis, lebih daripada $8 bilion USDC kini berada di Hyperliquid, menunjukkan kumpulan likuiditi koin stabil yang besar di platform ini. Melalui perjanjian dengan Circle, USDC ini menghasilkan imbal hasil, dengan sebahagian dijangka mengalir ke pembelian semula.
Berdasarkan anggaran kasar, ini boleh menambahkan tekanan beli balik sebanyak $700k+ sehari, di samping apa yang sudah berlaku hari ini. Pada dasarnya, kemungkinan kepentingan berterusan HYPE terhadap bitcoin masih ada, dengan kenaikan Q2 nisbah HYPE/BTC sebanyak 63% mungkin baru permulaan.
Akibatnya, langkah seterusnya Bitcoin semakin cenderung kepada kawalan beruang.
Dengan isyarat di atas rantai menjadi bearish, likuiditi keluar dari pasaran, koin stabil mengalir ke HYPE, dan nisbah HYPE/BTC membesar, penurunan bitcoin ke dalam rasa takut ekstrem mencerminkan tekanan ke bawah yang semakin meningkat di seluruh pasaran.
Ringkasan Akhir
- Bitcoin menunjukkan momentum yang melemah dengan rasa takut ekstrem, arus keluar, dan isyarat bearish yang menunjukkan risiko penurunan lebih lanjut ke arah $70k.
- Cairan berpindah ke HYPE, dengan aliran koin stabil dan sokongan pembelian semula yang memperkuat prestasi relatifnya berbanding bitcoin.