Halaman Utama
Berita
Butiran

Jenis-Jenis Niaga Hadapan Kripto: Mana Satu Sesuai untuk Anda?

iconBerita KuCoin
Kongsi
Share IconShare IconShare IconShare IconShare IconShare IconCopy
This is the logo of the coin.
BTC
$91,495.802.34%
 
Dunia yang menarik tentangkriptofutures boleh kelihatan seperti labirin bagi pendatang baru. Dengan istilah sepertiUSDT-margined, Coin-margined, Perpetual, dan Delivery contracts, mudah untuk merasa keliru. Tapi jangan risau! Panduan ini direka khusus untuk pemula, bertujuan untuk menjelaskan alat penting ini. Memahami perbezaan mereka adalah kunci untuk membuat keputusan perdagangan yang bijak, menguruskan risiko anda, dan berpotensi meningkatkan keuntungan anda dalam pasaran kripto yang dinamik.

1.Futures USDT-Margined: Titik Permulaan yang Stabil Anda

Bayangkan anda ingin berdagang kontrakBitcoinfutures, tetapi anda bimbang tentang harga Bitcoin yang berubah-ubah secara liar, menjejaskan pelaburan awal anda (margin). Di sinilahfutures USDT-marginedmuncul. Kontrak ini menggunakanstablecoinsepertiUSDT(Tether), yang disandarkan kepada dolar AS, sebagai kedua-dua jaminan (margin) anda dan mata wang di mana keuntungan atau kerugian anda diselesaikan.
  • Kenapa ia sesuai untuk pemula:
    • Nilai Stabil:Oleh kerana USDT bertujuan untuk kekal pada $1, nilai margin anda tetap agak stabil. Anda tidak akan melihat jaminan anda mengecil hanya kerana harga Bitcoin jatuh.
    • Keuntungan & Kerugian yang Jelas:Keuntungan dan kerugian anda dikira secara langsung dalam USDT, menjadikannya mudah untuk memahami hasil dalam dolar anda. Tiada penukaran kompleks diperlukan!
    • Serbaguna:Anda boleh berdagang futures untuk pelbagai mata wang kripto (seperti Ethereum, Solana, atau BNB) semuanya menggunakan margin USDT yang sama. Ini mempermudahkan pengurusan pelbagai posisi.
  • Fikirkan ia seperti:Berdagang saham dalam akaun dolar. Wang tunai anda dalam dolar, dan keuntungan/kerugian anda dalam dolar, tidak kira saham syarikat mana yang anda beli.
  • Siapa yang patut gunakannya:Jika anda baru dengan futures, memilih pengiraan keuntungan/kerugian yang mudah, atau ingin mengelakkan risiko tambahan nilai jaminan anda berubah, kontrak USDT-margined adalah pilihan yang sangat baik.

2.Futures Coin-Margined: Tingkatkan Simpanan Kripto Anda

Sekarang, bagaimana jika anda seorang peminat jangka panjang Bitcoin atau Ethereum? Anda memegang jumlah yang besar dan ingin berpotensi meningkatkan pegangan anda terhadap mata wang kripto tersebut. Di sinilahniaga hadapan berasaskan syilingbersinar. Dengan kontrak ini, matamargin dan penyelesaian adalah mata wang kripto sebenaritu sendiri, biasanyaBitcoin (BTC) atauEthereum(ETH).
  • Kenapa ia unik:
    • Pengumpulan Kripto:Jika dagangan anda menguntungkan, anda akan dibayar dalam lebih banyak Bitcoin atau Ethereum! Ini adalah luar biasa jika matlamat anda adalah untuk meningkatkan pegangan kripto anda dari semasa ke semasa.
    • Potensi Dua Kali Ganda:Jikahargasyiling margin anda (contohnya, BTC) meningkat sementara dagangan niaga hadapan anda juga menguntungkan, anda mendapat manfaat daripada kedua-duanya.
  • Perkara yang perlu diperhatikan:
    • Risiko Volatiliti:Jika harga syiling margin anda jatuh dengan ketara, nilai dolar sebenar margin anda menyusut. Ini bermakna anda mungkin perlu menambah lebih banyak cagaran (panggilanmargin) walaupun dagangan niaga hadapan anda belum mengalami kerugian.
    • Keuntungan & Kerugian (P&L) Yang Kompleks:Keuntungan dan kerugian anda adalah dalam unit kripto. Untuk mengetahui nilainya dalam fiat, anda perlu mendarab dengan harga kripto semasa, yang boleh berubah.
  • Siapa yang patut menggunakannya:Ideal untuk mereka yangpemegang jangka panjang mata wang kripto tertentudan inginmengumpulkan lebih banyak syiling tersebutmelalui dagangan. Anda juga perlu selesa dengan volatiliti asas kripto anda.

3. Niaga Hadapan Perpetual: Kontrak yang "Tiada Tamat Tempoh"

Bayangkan kontrak niaga hadapan yang tidak pernah tamat tempoh. Itulah secara asasnya apakah kontrakniaga hadapan perpetual! Tidak seperti niaga hadapan tradisional, tiadatarikh matang tetap atau tarikh penghantaran. Fleksibiliti ini menjadikannya sangat popular dalam dunia kripto.
  • Kenapa ia sangat popular:
    • Tempoh Pegangan Tanpa Had:Anda boleh mengekalkan posisi anda selama yang anda mahu, tanpa perlu "menggulung semula" atau menutup posisi anda kerana kontrak tamat tempoh.
    • Kecairan Tinggi:Disebabkan ia begitu popular dan tidak tamat tempoh, kontrak niaga hadapan perpetual selalunya mempunyai kecairan yang mendalam, bermakna ia lebih mudah untuk masuk dan keluar dari dagangan besar dengan cepat tanpa impak harga yang ketara.
  • "Perangkap": Kadar Pembiayaan:Oleh kerana tiada tarikh tamat tempoh untuk memaksa harga kontrak sepadan dengan harga spot, mekanisme unik yang dipanggilkadar pembiayaandigunakan.
    • Bagaimana ia berfungsi:Setiap beberapa jam (contohnya, setiap 8 jam), sama ada posisi panjang membayar posisi pendek, atau sebaliknya. Pembayaran ini memastikan harga kontrak kekal selaras denganharga pasaran semasa.
    • Apa maksudnya untuk anda:Jika kadar pembiayaan positif, posisi panjang akan membayar posisi pendek. Jika ia negatif, posisi pendek membayar posisi panjang. Ini boleh menambah sedikit kos (atau manfaat) kepada kedudukan anda dalam jangka masa panjang.
  • Siapa yang harus menggunakannya:Sesuai untukpedagang jangka pendek, pedagang harian, dan pedagang ayunanyang inginkan fleksibiliti maksimum dan kecairan. Juga sesuai untuk mereka yang inginmelindungi (hedging)pegangan spot mereka tanpa kerumitan menguruskan kontrak yang tamat tempoh.

4. Futures Penghantaran: Pendekatan Tradisional

Kontrak futures penghantaran, sering dikenali sebagai"kontrak suku tahunan" atau "kontrak tempoh tetap", adalah yang paling serupa dengan futures kewangan tradisional. Ia mempunyai tarikhtamat tempoh tertentu, selepas itu kontrak tersebut diselesaikan.
  • Bagaimana ia berfungsi:
    • Tempoh Tetap:Kontrak ini mempunyai tarikh matang tetap (contoh, akhir bulan, akhir suku tahun). Pada tarikh tersebut, kontrak "tamat tempoh" dan biasanya diselesaikan secara tunai berdasarkan harga indeks aset asas.
    • Tiada Kadar Pembiayaan:Tidak seperti kontrak perpetual, futures penghantaran biasanya tidak mempunyai kadar pembiayaan. Harganya cenderung menyatu dengan harga spot secara semula jadi apabila tarikh tamat tempoh semakin dekat.
  • Kenapa memilihnya:
    • Jangka Masa yang Tepat:Jika anda mempunyai jangka masa tertentu untuk perdagangan anda atau ingin melaksanakan strategi yang berkaitan dengan tarikh masa depan, kontrak penghantaran menawarkan ketepatan tersebut.
    • Dagangan Basis:Pedagang berpengalaman sering menggunakan futures penghantaran untukdagangan basis, yang melibatkan keuntungan daripada perbezaan harga (basis) antara kontrak futures dan harga spot.
  • Siapa yang harus menggunakannya:Lebih sesuai untukpedagang berpengalamanyang memahami dagangan basis, mahu menguruskan risiko dalam tempoh masa tertentu, atau mempunyai pandangan khusus tentang harga di masa depan.

Jadi, Kontrak Futures Kripto Mana yang Sesuai untuk ANDA?

Memilih kontrak futures kripto terbaik bergantung padamatlamat perdagangan peribadi anda, toleransi risiko, dan pandangan pasaran. Tiada satu "pilihan terbaik"; ia bergantung kepada penjajaran denganstrategi anda.
  • Baru dalam futures atau lebih suka kesederhanaan?Mulakan denganfutures berasaskan USDT.
  • Bullishsedang fokus pada mata wang kripto tertentu dan ingin kumpul lebih banyak?Terokafutures berasaskan coin.
  • Suka fleksibiliti, kecairan, dan berdagang jangka pendek hingga sederhana? Kontrak kekaladalah pilihan utama anda.
  • Berpengalaman dalam futures tradisional dan mempunyai pandangan tentangtitik harga masa depan? Kontrak penghantaranmungkin sesuai untuk anda.
Sebelum menceburkan diri, sentiasa lakukan penyelidikan, fahami mekanik setiap jenis kontrak, danutamakan pengurusan risiko. Pasaranfutures kriptoadalah berkuasa, tetapi dengan kuasa datang tanggungjawab!
 
 
Penafian: Maklumat yang terdapat pada halaman ini mungkin telah diperoleh daripada pihak ketiga dan tidak semestinya menggambarkan pandangan atau pendapat KuCoin. Kandungan ini adalah disediakan bagi tujuan maklumat umum sahaja, tanpa sebarang perwakilan atau waranti dalam apa jua bentuk, dan juga tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat kewangan atau pelaburan. KuCoin tidak akan bertanggungjawab untuk sebarang kesilapan atau pengabaian, atau untuk sebarang akibat yang terhasil daripada penggunaan maklumat ini. Pelaburan dalam aset digital boleh membawa risiko. Sila menilai risiko produk dan toleransi risiko anda dengan teliti berdasarkan keadaan kewangan anda sendiri. Untuk maklumat lanjut, sila rujuk kepada Terma Penggunaan dan Pendedahan Risiko kami.