Lanskap keuangan terdesentralisasi (DeFi) dalam perpesanan sosial sedang berubah seiring peluncuran rasmi vault hasil on-chain untuk aset digital utama oleh Dompet TON yang tertanam di Telegram. Langkah ini membolehkan pengguna menghasilkan pulangan atas kepemilikan Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), dan Tether (USDT) mereka secara langsung melalui antaramuka aplikasi. Dengan mengintegrasikan protokol DeFi yang canggih ke dalam persekitaran perpesanan yang sudah dikenali, platform ini bertujuan untuk menutup jurang antara strategi hasil yang kompleks dan pengguna harian.
Poin Utama
-
Pilihan Pendapatan Baharu: TON Wallet milik Telegram yang boleh dikendalikan sendiri kini menyokong cekungan yang menghasilkan imbalan untuk BTC, ETH, dan USDT.
-
Potensi Hasil Tinggi: Strategi USDT utama menawarkan hasil peratus tahunan gabungan (APY) sehingga 18%.
-
Rakan Infrastruktur: Ciri ini dikuasakan oleh kerjasama antara Morpho (pinjaman), TAC (lapisan pelaksanaan), dan Re7 (pengurusan strategi).
-
Penyimpanan Sendiri Dikekalkan: Pengguna mengekalkan kawalan atas kunci peribadi dan dana mereka semasa menyertai strategi-strategi pada rantai ini.
-
Kesediaan: Kemas kini ini memanfaatkan basis pengguna besar Telegram untuk memberikan titik masuk yang disederhanakan untuk kewangan terdesentralisasi.
Perkembangan DeFi Dalam Ekosistem Telegram
Selama ini, halangan untuk memasuki kewangan terdesentralisasi ialah keperluan akan pengetahuan khas, mulai dari menguruskan pelbagai sambungan pelayar hingga memahami jambatan silang-rantaian. Pelancaran terkini vault hasil TON Wallet menandakan satu tonggak penting dalam membuat alat-alat kewangan ini lebih boleh diakses. Dengan memasukkan ciri-ciri ini secara langsung ke dalam bot "Dompet" Telegram, gesaan untuk beralih antara pelbagai platform dikurangkan secara ketara.
Perkembangan ini mengikuti tempoh pertumbuhan pantas untuk The Open Network (TON). Selepas lonjakan awal permainan "tap-to-earn" pada 2024, ekosistem telah berfokus pada pembinaan infrastruktur kewangan yang mampan. Pengenalan akaun yang menghasilkan imbalan untuk tiga aset digital terbesar di dunia menunjukkan peralihan strategik ke arah pengekalan modal jangka panjang dan kegunaan.
Memahami Strategi USDT dan 18% APY
Salah satu aspek yang paling dibincangkan dalam pelancaran ini ialah strategi hasil USDT dalam TON Wallet. Tether tetap menjadi koin stabil paling cair di dunia, dan kehadiran aslinya di blok rantai TON telah tumbuh secara eksponen sepanjang tahun lalu.
Bagaimana Hasil Dihasilkan
"Sehingga 18% APY" yang dilaporkan bukanlah kadar faedah tetap, tetapi hasil gabungan yang diperoleh daripada strategi automatik di atas rantai. Strategi-strategi ini dikurasi oleh Re7, seorang pakar dalam pengurusan risiko dan hasil tertokenisasi. Di belakang layar, modal biasanya ditempatkan ke dalam:
-
Pasar Peminjaman: Menggunakan protokol seperti Morpho untuk menyediakan likuiditi kepada peminjam.
-
Pemberian Likuiditi: Membekalkan aset kepada bursa terdesentralisasi atau pembuat pasaran automatik.
-
Program yang diinsentifkan: Memanfaatkan ganjaran ekosistem yang disediakan oleh TON Foundation atau protokol rakan.
Adalah penting untuk diperhatikan bahawa pulangan ini adalah berubah-ubah. Angka 18% mewakili had potensi berdasarkan keadaan pasaran semasa dan prestasi strategi. Sebagai lebih ramai pengguna memasuki vault, atau apabila kemeruapan pasaran berubah, APY yang sebenar mungkin berfluktuasi secara sepadan.
Integrasi BTC dan ETH
Walaupun cekung USDT menarik perhatian kerana peratusan tingginya, penambahan pilihan hasil Bitcoin dan Ethereum sama pentingnya bagi pemegang jangka panjang. Secara tradisional, mendapat hasil pada BTC atau ETH memerlukan pemindahan aset ke bursa terpusat atau melalui lapisan DeFi yang kompleks. Melalui penggunaan aset dibungkus dan lapisan pelaksanaan TAC (TON Applications Chain), pengguna kini boleh menjadikan aset-aset "blue-chip" ini berfungsi tanpa perlu jambatan manual.
Infrastruktur Teknikal: Morpho, TAC, dan Re7
Kejayaan produk hasil terdesentralisasi bergantung kepada kekuatan arsitekturnya yang mendasari. Dompet TON Telegram telah memilih pendekatan modular dengan bekerjasama dengan entiti-entiti yang telah mapan:
| Rakan | Peranan dalam Ekosistem |
| Morpho | Menyediakan infrastruktur pinjaman terdesentralisasi dan lapisan likuiditi. |
| TAC | Berfungsi sebagai lapisan eksekusi yang kompatibel dengan EVM, membolehkan kontrak gaya Ethereum berjalan di TON. |
| Re7 | Mengurus strategi yang menghasilkan hasil sebenar dan memantau parameter risiko. |
Model kerjasama ini membolehkan pengalaman mendapat crypto TON Wallet kekal "self-custodial." Berbeza dengan bursa terpusat di mana platform memegang kunci anda, dana dalam peti simpanan ini kekal di blok rantai, dan pengguna memegang kuasa tertinggi atas penarikan mereka.
Pertimbangan Pengguna dan Pengurusan Risiko
Walaupun kemudahan mendapat 18% pada koin stabil dalam aplikasi mesej jelas, pengguna perlu kekal sedar tentang sifat hasil atas rantai. Kerana ini adalah strategi terdesentralisasi, ia membawa risiko tertentu yang melekat:
-
Risiko Kontrak Pintar: Seperti semua produk DeFi, terdapat risiko teoretikal kelemahan dalam kontrak pintar asas Morpho, TAC, atau kotak itu sendiri.
-
Pulangan Berubah: Pulangan bergantung kepada pasaran. Jika permintaan untuk meminjam USDT menurun, APY akan berkurang secara semula jadi.
-
Risiko Likuiditi: Walaupun peti disain untuk fleksibiliti, peristiwa pasaran yang ekstrem kadang-kadang boleh mempengaruhi kelajuan di mana likuiditi boleh diakses dalam protokol DeFi tertentu.
Dengan menggunakan dompet TON yang dikendalikan sendiri, pengguna pada dasarnya memilih untuk menjadi bank sendiri. Ini memberikan transparansi dan kawalan, tetapi juga memerlukan pemahaman asas tentang cara menjaga akaun Telegram dan frasa pemulihan dengan selamat.
Masa Depan Visi "Aplikasi Super"
Pelancaran vault BTC, ETH, dan USDT adalah isyarat jelas bahawa Telegram bercadang untuk menjadi "Super App" yang serupa dengan WeChat atau Alipay, tetapi dikuasakan oleh teknologi terdesentralisasi. Dengan lebih daripada 150 juta pengguna wallet yang mendaftar, potensi penerimaan masal adalah tanpa tanding dalam ruang kripto.
Semasa ekosistem matang, kita mungkin melihat integrasi lanjutan, seperti pembayaran terus daripada vault hasil kepada saudagar atau pelan simpanan automatik. Untuk masa ini, fokus masih pada menyediakan alternatif berdasarkan rantai yang kompetitif kepada simpanan tradisional dan pinjaman kripto terpusat.
Soalan Lazim
Adakah APY 18% pada USDT dijamin?
Tidak, kadar APY 18% adalah kadar campuran yang berubah-ubah. Ia mewakili pulangan berpotensi berdasarkan strategi DeFi semasa yang dikelola oleh Re7. Pulangan sebenar akan berfluktuasi mengikut permintaan pasaran dan prestasi protokol.
Adakah saya perlu memegang token TON untuk menggunakan vault?
Walaupun anda memerlukan jumlah kecil TON untuk menutupi bayaran gas blok rantai (yang biasanya sangat rendah), peti simpanan itu sendiri membenarkan anda mendeposit BTC, ETH, atau USDT. Kemas kini terkini juga membenarkan deposit lintas blok rantai dengan mudah daripada rangkaian lain.
Adakah kotak simpanan ini bersifat custodial atau self-custodial?
Kotak simpanan adalah swa-pengurusan. Ini bermaksud bahawa neither Telegram nor the TON Wallet team tidak mempunyai akses langsung kepada kunci peribadi anda. Anda mengekalkan kepemilikan penuh terhadap aset semasa ia diletakkan dalam strategi hasil.
Bagaimana saya ingin mengakses vault BTC dan ETH?
Anda boleh mengaksesnya dengan membuka bot @wallet di Telegram, melayari bahagian "Earn", dan memilih aset yang ingin anda deposit. Aset seperti BTC dan ETH secara automatik ditukar kepada versi dibungkus yang serasi dalam ekosistem TON.
Bolehkah saya menarik dana saya pada bila-bila masa?
Secara umum, ya. Kotak simpanan atas rantai ini direka untuk menyediakan likuiditi, membolehkan pengguna menarik prinsipal dan hadiah yang diperoleh. Namun, pengguna sentiasa perlu memeriksa syarat-syarat tertentu dalam aplikasi untuk sebarang tempoh penangguhan atau caj penarikan.