Dengan Agensi Perkhidmatan Kewangan (FSA) secara rasmi mengeluarkan Garis Panduan Pembaharuan Cukai 2026, "gunung berat" yang telah lama membebankan pelabur kripto Jepun akhirnya berubah. Ini bukan sekadar pengurangan cukai; ia adalah "majlis dewasa" untuk aset kripto semasa mereka beralih daripada "pendapatan pelbagai spekulatif" kepada "aset kewangan formal" di Jepun.
Bagi setiap pelabur, persoalan"bagaimana untuk menguangkan dengan paling cekap"dan"apa yang berlaku jika saya kerugian"telah berkembang daripada kebimbangan biasa menjadi strategi yang boleh dikira.
-
Jurang Kekayaan pada Buku: Sistem Cukai Lama vs. Baru
Di bawah sistem semasa,keuntungankripto dikelaskan sebagai "Pendapatan Pelbagai," tertakluk kepada kadar cukai progresif sehingga55%. Bermula pada tahun 2026, pelaksanaan"Cukai Penilaian Kendiri Berasingan"akan menyatukan kadar pada20% rata(termasuk cukai tempatan).
Kajian Kes: Andaian anda memperoleh keuntungan sebanyak 10 juta JPY pada 2026
| Item | Sistem Semasa (Pendapatan Pelbagai) | Pembaharuan 2026 (Cukai Berasingan) | Perbezaan (Penjimatan) |
| Kadar Cukai | Sehingga 55% (Progresif) | Rata 20% | -35% |
| Cukai Yang Perlu Dibayar | Lebih kurang 5.5M JPY | 2.0M JPY | Jimat 3.5M JPY |
| Keuntungan Bersih | 4.5M JPY | 8.0M JPY | +78% Pendapatan Selepas Cukai |
-
Jaring Keselamatan Pemain Profesional: Bawa Kerugian ke Hadapan
Ini adalah peningkatan yang paling ketara dalam pengurusan risiko dalam pembaharuan baharu ini.
-
Bawa Kerugian ke Hadapan (Kitaran 3 Tahun):
-
Jika anda rugi sebanyak 2 juta JPY pada 2026 tetapimemperoleh3 juta JPY pada 2027:
-
Status Semasa:Anda perlu membayar cukai penuh pada 3 juta JPY pada 2027.
-
Selepas 2026:Kerugian 2026 boleh dibawa ke hadapan, bermakna anda hanya membayar cukai ke atas1 juta JPYperbezaan pada 2027.
-
-
Pengimbangan Rentas Aset:
-
Walaupun kini tertumpu kepada kripto ke kripto, garis panduan dasar memberi petunjuk kepada kemungkinan masa depan untuk mengimbangi kerugian kripto dengan saham atau Spot ETF. Ini bermakna jika anda kerugian di pasaran saham, anda berpotensi menggunakan keuntungan kripto untuk mengurangkan asas cukai anda.
-
Penangguhan "Kripto ke Kripto": Menamatkan Kesukaran Perakaunan
Bagi pengguna kuasa yang sering berdagang, "cukai setiap pertukaran" telah menjadi kesakitan utama.
-
Prospek 2026:Reformasi ini bertujuan untuk melaksanakan"Penangguhan Cukai."Selagi anda tidakmenukarke fiat (JPY), pertukaran tulen antara aset kripto tidak lagi mencetuskan acara cukai.
Ini bukan sahaja menjimatkan kos pematuhan yang besar (tidak perlu lagi perisian cukai yang mahal) tetapi juga membuka jalan untuk ledakan dalam ekosistem on-chain Jepun (DeFi/NFT).
-
Strategi Kelangsungan: Jual Sekarang atau Tunggu sehingga 2026?
Ketika kita menghadapi dividen 2026, akhir tahun 2025 telah menjadi "permainan menunggu" yang janggal.
-
Jika anda mempunyai keuntungan tidak direalisasikan yang tinggi:
-
Kecuali anda memerlukan wang tunai segera, "menahan sehingga 2026" adalah pilihan yang rasional. Walau bagaimanapun, pertimbangkan ini: bolehkah penjimatan cukai 35% meliputi potensi kejatuhan pasaran dalam setahun akan datang? Jika pasaran jatuh lebih daripada 35%, membayar 55% sekarang mungkin sebenarnya lebih murah daripada membayar 20% ke atas prinsipal yang jauh lebih kecil nanti.
-
Jika anda kini "kerugian" (dalam kerugian):
-
Adalah disarankan untuk menunggu sehingga 2026 untuk merealisasikan kerugian tersebut. Kerugian pada tahun 2025 tidak boleh dibawa ke hadapan, manakala kerugian yang direalisasikan pada tahun 2026 boleh berfungsi sebagai "pelindung cukai" untuk tiga tahun berikutnya.
Prospek: Langkah "Akhir" untukBitcoinETF Spot
Penyatuan kadar cukai pada 20% menghapuskan halangan terakhir untuk Jepun mengangkat larangan terhadapETF Spot Bitcoin. Sebaik sahaja sistem cukai diselesaikan, firma broker utama Jepun (seperti SBI dan Rakuten) berkemungkinan besar melancarkan produk ETF kripto yang diatur pada separuh pertama 2026. Pada ketika itu, aliran masuk dariNISA (Nippon Individual Savings Accounts)boleh menjadi pemangkin terbesar pasaran.