Dalam pasaran mata wang kripto yang luas dan dinamik, perdagangan niaga hadapan Bitcoin (BTC) semakin menjadi bidang panas untuk pelabur yang mencari keuntungan. Ia bukan sahaja menawarkan peluang untuk meraih keuntungan apabila pasaran naik, tetapi juga membolehkan keuntungan melalui mekanisme "jual pendek" apabila harga jatuh, dengan penggunaan leverage yang boleh memperbesar potensi pulangan. Walau bagaimanapun, pulangan tinggi sering kali datang dengan risiko yang tinggi, dan bagi pendatang baru dalam bidang ini, pemahaman yang mendalam mengenai mekanismenya adalah penting sebelum terlibat. Panduan ini bertujuan untuk memberikan panduan permulaan yang jelas dan komprehensif tentang perdagangan niaga hadapan BTC untuk pemula, membantu anda memahami konsep utama dan membimbing anda tentang bagaimana untuk memulakan perjalanan perdagangan anda di platform yang terkemuka dan mesra pengguna seperti KuCoin.
1.Apa itu Perdagangan Niaga Hadapan BTC? Memahami Derivatif Aset Digital
Perdagangan niaga hadapan BTC , seperti namanya, bukan tentang membeli dan menjual secara langsungBitcoinitu sendiri. Sebaliknya, ia adalahkontrak yang standard mengenaiharga masa depanBitcoin. Kontrak ini menetapkan bahawa sejumlah Bitcoin akan dibeli atau dijual pada harga yang telah ditetapkan pada tarikh tertentu di masa hadapan. Ia membolehkan pedagang "bertaruh" atau "melindungi" pergerakan harga masa depan BTC tanpa benar-benar memilikiasetkriptoini.
1.1 Sifat Niaga Hadapan: Perbezaan antara Kontrak dan Pasaran Spot
Teras perdagangan niaga hadapan terletak pada sifat "kontrak"nya. Anda memperdagangkan sijil yang mewakili hak dan kewajipan masa depan, bukannya aset fizikal. Kontrak ini sangat standard, dengan unit perdagangan, tarikh penghantaran, kenaikan harga minimum, dan sebagainya semuanya ditetapkan secara seragam oleh bursa. Ini sangat berbeza daripada membeli Bitcoin secara langsung dalampasaran spotdi mana anda "menukar wang dengan barang" serta-merta:
-
Perdagangan Spot:Anda segera memiliki Bitcoin. Risiko terletak padafluktuasi hargamata wang tersebut, tetapi tiada risiko pembubaran.
-
Perdagangan Niaga Hadapan:Anda tidak memiliki Bitcoin, tetapi anda mengambil bahagiandalam pergerakan hargamelalui kontrak. Anda boleh menggunakan leverage, tetapi menghadapi risiko pembubaran.
1.2 Niaga Hadapan Bertarikh vs. Niaga Hadapan Kekal: Pemula Harus Fokus pada Kontrak Kekal
Dalam perdagangan niaga hadapan BTC, anda akan kebanyakannya menemui dua jenis kontrak:
-
Niaga Hadapan Bertarikh (Delivery Futures):Kontrak ini mempunyai tarikh luput yang jelas (contohnya, BTCUSDT 20250926, bermaksud kontrak Bitcoin yang berakhir pada September 2025). Pada tarikh luput, kontrak akan diselesaikan secara automatik (biasanya diselesaikan secara tunai, di mana keuntungan dan kerugian dibersihkan ke akaun anda), tanpa penghantaran Bitcoin sebenar.
-
Niaga Hadapan Kekal (Perpetual Swaps): Ini adalah jenis yang paling popular dan cair dalam pasaran niaga hadapan kripto, terutamanya sesuai untuk pedagang aktif dan pemula.Tidak seperti niaga hadapan bertarikh, kontrak kekal tidak mempunyai tarikh luput, membolehkan anda mengekalkan posisi tanpa had masa. Untuk memastikan harga kontrak kekal sedekat mungkin denganharga spotBitcoin, ia memperkenalkan mekanisme unik "kadar pembiayaan", yang akan kami terangkan dengan lebih terperinci nanti.
Kelebihan kontrak kekal termasuk:Tidak perlu risau tentang tarikh luput kontrak, pengalaman perdagangan yang lebih menyerupai perdagangan spot, dan biasanya mempunyai kecairan yang jauh lebih tinggi berbanding niaga hadapan bertarikh.
2. Konsep Penting yang Anda Mesti Tahu: Bahasa Perdagangan Niaga Hadapan BTC
Untuk memasuki dunia perdagangan niaga hadapan BTC, anda perlu menguasai beberapa istilah teras. Memahaminya adalah asas kepada pengurusan risiko yang berkesan dan keputusan perdagangan.
-
Leverage:Ini adalah daya tarikan dan juga sumber risiko dalam perdagangan niaga hadapan. Leverage membolehkan anda mengawal sejumlah besar modal dengan hanya menggunakan bahagian kecil daripada wang anda sendiri. Sebagai contoh, dengan leverage 10x, margin $100 anda boleh mengawal kontrak Bitcoin bernilai $1,000. Walaupun ia boleh memperbesarkan keuntungan dengan ketara, ia juga akanmemperbesarkan kerugian. Pemula mesti bermula dengan leverage rendah (contohnya, 2x-5x).
-
Margin:Modal yang anda deposit untuk membuka dan mengekalkan posisi berleveraj. Ia bertindak sebagai jaminan untuk perdagangan anda. Margin dibahagikan kepada:
-
Margin Awal:Dana minimum yang diperlukan untuk membuka posisi.
-
Margin Penyenggaraan:Keperluan ekuiti minimum untuk mengekalkan posisi terbuka tanpa dipaksa dilikuidasi. Apabila ekuiti akaun anda jatuh di bawah tahap ini, anda menghadapi risiko likuidasi.
-
-
Long: Anda membuka posisi (beli) dengan jangkaan bahawa harga Bitcoin akan menaik . Jika harga meningkat, anda mendapat keuntungan.
-
Short: Anda membuka posisi (jual) dengan jangkaan bahawa harga Bitcoin akan menurun . Jika harga jatuh, anda mendapat keuntungan.
-
Likuidasi: Ini adalah mimpi ngeri terbesar dalam perdagangan niaga hadapan. Apabila kerugian terapung anda menyebabkan margin anda tidak mencukupi untuk menampung margin penyelenggaraan, bursa akan menutup posisi anda secara paksa untuk mengelakkan risikonya sendiri. Ini bermakna anda akan kehilangan semua margin yang anda masukkan. Memahami dan mengelakkan likuidasi adalah keutamaan utama dalam perdagangan niaga hadapan.
-
Kadar Pembiayaan (untuk Kontrak Berkekalan): Ini adalah mekanisme unik untuk kontrak berkekalan. Untuk mengekalkan harga kontrak berkekalan dekat dengan harga pasaran tunai, posisi long dan short secara berkala (biasanya setiap 8 jam) bertukar bayaran. Jika kadar adalah positif (harga berkekalan lebih tinggi daripada pasaran tunai), posisi long membayar posisi short; jika negatif (harga berkekalan lebih rendah daripada pasaran tunai), posisi short membayar posisi long. Ini mempengaruhi kos pegangan atau pendapatan anda.
-
Kontrak Linear Berasaskan USDT: Kontrak ini menggunakan USDT sebagai margin dan mata wang penyelesaian untung/rugi.
-
Kelebihan: Pengiraan untung/rugi adalah intuitif kerana keuntungan dan kerugian dikira dalam USDT yang stabil, membolehkan anda melihat dengan jelas berapa USD yang anda telah peroleh atau rugi; nilai margin anda tidak berubah-ubah dengan volatiliti harga Bitcoin, menjadikan pengurusan risiko lebih stabil. Ini menjadikan ia jenis kontrak yang paling disyorkan untuk pemula.
-
Perbandingan dengan Kontrak Berasaskan Syiling: Dalam kontrak berasaskan syiling, anda menggunakan BTC sebagai margin, dan untung/rugi juga dikira dalam BTC. Apabila harga BTC menurun, margin anda juga susut nilai, mempercepatkan risiko likuidasi, dan pengiraan untung/rugi menjadi lebih kompleks.
-
Platform KuCoin Futures menyediakan amaran harga likuidasi yang jelas, paparan kadar pembiayaan secara langsung, dan ciri lain yang direka untuk membantu pengguna memahami dan mengurus risiko ini dengan lebih baik.
3. Memulakan Perdagangan Niaga Hadapan BTC di KuCoin: Langkah Praktikal
KuCoin, sebagai salah satu bursa mata wang kripto terkemuka di dunia, adalah pilihan ideal untuk ramai pedagang yang terlibat dalam perdagangan niaga hadapan BTC kerana penawaran produknya yang kaya, antara muka mesra pengguna, dan keselamatan yang kukuh. Berikut adalah langkah mudah untuk memulakan perjalanan perdagangan niaga hadapan anda di KuCoin:
1 Langkah 1: Cipta Akaun KuCoin Anda dan Lengkapkan KYC
Sebelum anda boleh mula berdagang mana-mana aset kripto, termasuk niaga hadapan BTC, mempunyai akaun yang sah adalah penting.
-
Lawati laman web rasmi KuCoin dan klik butang pendaftaran.
-
Sila pastikan anda melengkapkan proses pengesahan "Know Your Customer" (KYC). Ini adalah keperluan biasa bagi bursa yang dikawal selia di seluruh dunia, bertujuan untuk memastikan keselamatan dan pematuhan perdagangan, serta meningkatkan had perdagangan dan kebenaran pengeluaran anda.
2 Langkah 2: Deposit dan Pindahkan Dana ke Akaun Niaga Hadapan Anda
Selepas menyediakan akaun anda dan melengkapkan KYC, anda perlu mendanakan akaun perdagangan anda:
-
Pertama, depositkan USDT anda (atau mata wang kripto lain yang boleh anda tukar kepada USDT) ke dalam "Akaun Utama" KuCoin anda.
-
Kemudian, anda perlu memindahkan USDT dari "Akaun Utama" anda ke "Akaun Niaga Hadapan" anda. Langkah ini penting kerana ia membantu anda memisahkan dana perdagangan spot dan niaga hadapan untuk pengurusan risiko yang lebih baik.
-
Untuk arahan terperinci mengenai mendepositkan dana dan memindahkan aset, anda boleh merujuk panduan berkaitan di Pusat Bantuan KuCoin . https://www.kucoin.com/ms/support
3 Langkah 3: Kenali Antara Muka Perdagangan Niaga Hadapan
Log masuk ke akaun KuCoin anda, navigasi ke bahagian "Derivatif," dan kemudian pilih "Perdagangan Niaga Hadapan" untuk memasuki antara muka perdagangan niaga hadapan.
-
Carta Candlestick dan Carta Kedalaman: Ini adalah teras untuk analisis pasaran, menunjukkan trend harga, jumlah dagangan, dan taburan pesanan beli dan jual.
-
Buku Pesanan: Menunjukkan pesanan had beli dan jual secara langsung, mencerminkan kecairan pasaran.
-
Panel Masukan Pesanan: Di mana anda memasukkan arahan perdagangan anda (beli/jual, kuantiti, harga, leverage, dll.).
-
Tab Posisi: Menunjukkan maklumat posisi semasa anda, keuntungan/rugi terapung, harga likuidasi, dan lain-lain.
-
Membiasakan diri dengan fungsi kawasan ini akan membantu anda berdagang dengan lebih efektif. Antara muka KuCoin direka secara intuitif, membolehkan pemula untuk memulakan dengan cepat. Disarankan agar pemula meluangkan masa untuk meneroka Tutorial Perdagangan Niaga Hadapan KuCoin untuk maklumat lebih lanjut.
3.4 Langkah 4: Letakkan Perdagangan Pertama Anda (Berhati-hati)
Sebagai seorang pemula, ingatlah: memulakan dengan modal kecil dan leverage yang sangat rendah adalah peraturan paling penting untuk kelangsungan hidup.
-
Pilih Kontrak: Di bahagian atas kiri antara muka perdagangan, pilih kontrak "BTC/USDT Perpetual".
-
Pilih Jenis Pesanan:
-
Pesanan Had: Anda menetapkan harga untuk membeli atau menjual. Pesanan akan dilaksanakan apabila harga tersebut dicapai, sesuai untuk pengguna yang ingin berdagang pada harga tertentu. Disarankan untuk pemula kerana ia menawarkan kawalan yang lebih baik terhadap titik kemasukan.
-
Pesanan Pasaran: Dilaksanakan dengan segera pada harga pasaran terbaik yang tersedia, sesuai untuk kelajuan, tetapi mungkin mengalami slippage yang membawa kepada harga pelaksanaan yang tidak menguntungkan.
-
Pesanan Stop-Loss Pasaran/Had: Ini adalah alat pengurusan risiko yang penting. Apabila harga mencapai tahap stop-loss, ia secara automatik mencetuskan pesanan pasaran atau had untuk menutup posisi dan mengehadkan kerugian. Sangat disarankan untuk menetapkan ini secara serentak semasa membuka posisi.
-
-
Tetapkan Leverage: Sesuaikan leverage dalam panel entri pesanan. Pastikan memilih leverage yang sangat rendah, seperti 2x atau 3x. Leverage tinggi bermaksud walaupun turun naik harga kecil boleh menyebabkan pembubaran.
-
Masukkan Jumlah: Masukkan bilangan kontrak atau nilai USDT yang ingin anda dagangkan.
-
Pilih Arah: Berdasarkan analisis pasaran anda, klik "Beli/Long" jika anda menjangkakan BTC akan naik, atau "Jual/Short" jika anda menjangkakan ia akan turun.
-
Sahkan Pesanan: Semak semua parameter dengan teliti sebelum mengesahkan.
Bersedia untuk meletakkan perdagangan pertama anda? Mulakan perjalanan niaga hadapan BTC anda di Platform Niaga Hadapan KuCoin sekarang!
4. Tip Pengurusan Risiko Penting untuk Pemula: Bertahan dalam Pasaran Niaga Hadapan BTC
Daya tarik perdagangan niaga hadapan Bitcoin terletak pada leverage, dan risikonya juga berasal daripada leverage. Untuk pemula, strategi pengurusan risiko berikut lebih penting daripada sebarang strategi perdagangan; ia adalah asas anda untuk bertahan dan berkembang dalam pasaran:
-
Sentiasa Gunakan Leverage Rendah dan Kawal Saiz Posisi:Ini tidak boleh ditekankan secara berlebihan. Jangan melabur lebih daripada yang anda mampu untuk kehilangan. Bagi pemula, adalah disarankan agar satu posisi tidak melebihi 5% daripada jumlah modal anda, dan leverage tidak melebihi 5x. Saiz posisi yang kecil dan leverage yang rendah bermakna anda mempunyai lebih ruang untuk kesilapan, dan walaupun penilaian anda salah, anda tidak akan kehilangan semuanya sekaligus.
-
Menetapkan Pesanan Stop-Loss adalah Talian Hayat Anda:Sentiasa tetapkan pesanan stop-loss semasa membuka posisi. Stop-loss adalah had kerugian maksimum yang boleh diterima. Apabila pasaran bergerak bertentangan dengan jangkaan anda, pesanan stop-loss akan menutup posisi anda secara automatik, mencegah kerugian daripada meningkat tanpa had. Jangan berharap secara tidak realistik bahawa harga akan pulih.Pesanan stop-loss adalah tidak boleh dirunding untuk melindungi modal anda.
-
Jangan Melampaui Dagangan:Pembukaan dan penutupan posisi yang kerap, terutama tanpa logik dagangan yang jelas, hanya akan meningkatkan kos dagangan dan slippage, serta memperbesar risiko keputusan berdasarkan emosi. Bangunkan pelan dagangan dan dengan sabar tunggu isyarat yang sejajar dengan pelan anda.
-
Ketahui Harga Liquidasi Anda:Pantau harga liquidasi posisi anda secara berterusan. Apabila harga pasaran menghampiri harga liquidasi anda, pertimbangkan untuk memotong kerugian dengan segera atau menambah margin (walaupun pilihan kedua biasanya tidak disarankan untuk pemula, kerana ia mungkin bermaksud membuang wang baik selepas yang buruk).
-
Kekalkan Disiplin Emosi:Ketamakan dan ketakutan adalah musuh terbesar dalam dagangan niaga hadapan. Semasa turun naik pasaran, mudah terjebak dalam mengejar kenaikan harga atau menjual ketika harga jatuh. Pegang pelan dagangan anda dan jangan terpengaruh oleh bunyi pasaran jangka pendek.
-
Pembelajaran Berterusan dan Dagangan Demo:Pasaran berubah dengan cepat, dan pengetahuan adalah kuasa. Sentiasa pelajari kaedah analisis baru dan teknik pengurusan risiko. Yang paling penting, manfaatkan fungsidagangan demoyang disediakan oleh bursa (contohnya, KuCoin Futures Demo Trading) untuk berlatih tanpa dana sebenar, menguasai operasi, menguji strategi, dan mendapatkan pengalaman.
Platform KuCoin menyediakan pelbagai alat pengurusan risiko termasuk tetapan stop-loss/ambil untung dan amaran liquidasi, serta menawarkan bahagianKuCoin Learn yang komprehensifdan sistem dagangan demo, menjadikannya tempat yang ideal untuk anda belajar dan berlatih.
5.Kesimpulan: Memulakan Perjalanan Niaga Hadapan Bitcoin Anda
Perdagangan niaga hadapan Bitcoin sememangnya menawarkan peluang yang menarik untuk pelabur kripto, tetapi kerumitan dan risiko yang wujud tidak boleh diabaikan. Bagi pemula yang ingin menceburi bidang ini, asas pengetahuan yang kukuh, pemahaman yang mendalam tentang konsep utama, dan yang paling penting, disiplin pengurusan risiko yang ketat akan menjadi kunci untuk membina tapak dalam pasaran yang meriah ini.
Dari memahami kelebihan kontrak linear yang diselesaikan USDT, hingga menguasai prinsip leverage dan pembubaran, serta mengembangkan tabiat baik menetapkan had kerugian, setiap langkah adalah penting. Memilih platform perdagangan yang selamat, telus, dan kaya sumber daya seperti KuCoin dapat menyediakan asas yang kukuh untuk perjalanan perdagangan niaga hadapan anda.
Kami menggalakkan anda untuk meneroka dengan bertanggungjawab kemungkinan tanpa batasan perdagangan niaga hadapan BTC selepas mendidik diri anda sepenuhnya dan memahami risiko yang terlibat. Lawati KuCoin Futures Platform sekarang untuk memulakan perjalanan pembelajaran dan latihan perdagangan niaga hadapan Bitcoin anda!