Menambah margin tidak menghilangkan risiko. Ia memindahkan ia.
Kedudukan hampir kepada pencairan. Anda menambah margin. Harga pencairan bergerak lebih jauh.
Rasanya anda telah memperbaiki sesuatu.
Tetapi dalam kenyataannya, anda mungkin hanya mengalihkan tekanan ke tempat lain. Sebelum ini, kebimbangan utama ialah kedudukan ini mungkin akan ditutup segera. Selepas menambah margin, kebimbangan menjadi lebih banyak akaun anda kini terikat kepada perdagangan yang sama.
Apa yang Dilakukan Penambahan Margin
Menambah margin meningkatkan jaminan yang menyokong kedudukan. Kesannya secara langsung adalah mekanikal. Harga pencairan bergerak lebih jauh dari harga semasa, jadi kedudukan boleh menyerap lebih banyak pergerakan merugikan sebelum ditutup.
Itu adalah keseluruhan kesan.
Ia tidak meningkatkan perdagangan. Ia tidak bermaksud pasaran lebih cenderung untuk berbalik. Ia hanya memberikan lebih banyak ruang kepada kedudukan sebelum bursa memaksa keluar.
Jadi, soalan yang berguna bukan sahaja, “Adakah pergerakan ini menjauhkan harga pencairan saya?”
Soalan yang lebih baik ialah, “Apakah yang baru saja saya komitkan modal lebih banyak kepada?”
Dua Risiko Berbeza yang Sering Dikacaukan Oleh Pedagang
Risiko pencairan adalah risiko ditutup secara paksa oleh bursa.
Risiko modal ialah jumlah yang boleh anda benar-benar rugikan jika perdagangan terus bergerak menentang anda.
Menambah margin boleh mengurangkan risiko pencairan, tetapi juga boleh meningkatkan risiko modal. Perkompromian ini boleh diterima apabila dilakukan secara sengaja. Ia menjadi masalah apabila anda hanya memantau harga pencairan dan mengabaikan jumlah modal yang semakin meningkat di belakang perdagangan tersebut.
Baki yang lebih besar terhadap pencairan bukanlah perkara yang sama dengan kerugian yang mungkin lebih kecil.
Menambah Margin Berbanding Mengurangkan Kedudukan
Terdapat dua cara biasa untuk mengurangkan tekanan terhadap kedudukan yang rugi.
- Anda boleh menambah margin. Kedudukan kekal pada saiz yang sama, tetapi anda mengikat lebih banyak modal untuk menyokongnya.
- Atau anda boleh mengurangkan kedudukan. Paparan eksposur itu sendiri menjadi lebih kecil.
Dua pilihan ini menyelesaikan masalah yang berbeza. Menambah margin bererti, “Saya masih ingin kekal dengan kedudukan ini pada saiz penuh.” Mengurangkan kedudukan bererti, “Pendedahan ini terlalu besar untuk keadaan semasa.”
Tiada pilihan yang secara automatik betul atau salah. Tetapi keduanya tidak boleh dipertukarkan. Sebelum mengambil tindakan, ia patut diketahui masalah mana yang sebenarnya anda cuba selesaikan.
Versi Margin Silang
Dalam margin silang, kesan ini boleh menjadi lebih serius.
Margin ditarik daripada baki akaun bersama, bukan daripada kumpulan yang dipisahkan untuk satu kedudukan. Jadi, apabila anda melindungi satu perdagangan, anda mungkin juga menggunakan baki yang sama yang menyokong kedudukan anda yang lain.
Harga pencairan pada perdagangan itu mungkin kelihatan lebih selamat. Tetapi akaun secara keseluruhan mungkin tidak lebih selamat. Risiko itu tidak hilang. Ia berpindah ke bahagian akaun yang mungkin tidak anda perhatikan dengan teliti.
Apabila Menambah Margin Boleh Bermakna
Menambah margin boleh munasabah apabila ia sebahagian daripada rancangan asal. Itu biasanya bermaksud saiz kedudukan pada mulanya munasabah, pergerakan pasaran masih berada dalam julat yang anda jangkakan, dan anda sudah tahu di mana anda akan berhenti menambah dan keluar sebaliknya.
Ia juga bermakna anda memahami dengan tepat berapa banyak modal tambahan yang kini berisiko.
Perbezaan utama bukan sahaja sama ada perdagangan bergerak menentang anda. Perdagangan sentiasa bergerak menentang orang-orang. Perbezaan sebenar ialah sama ada anda menentukan titik berhenti sebelum menambah margin, atau sama ada titik berhenti terus bergerak selepas perdagangan bermula salah.
Ujian Ringkas
Sebelum menambah margin, jawab satu soalan dalam sebutan dolar, bukan dalam sebutan nisbah margin atau peratus.
Jika perdagangan ini terus bergerak melawan saya, berapakah jumlah total yang saya bersedia rugi?
Jika anda dapat menjawab itu dengan jelas, dan nombor itu masih sesuai dengan pelan yang anda tetapkan semasa membuka perdagangan, menambah margin mungkin selari dengan pengurusan risiko anda.
Jika nombor terus meningkat setiap kali anda menambah margin, dan anda tidak dapat menentukan di mana ia berhenti, maka penambahan margin mungkin sudah tidak lagi membantu anda mengurus perdagangan. Ia mungkin hanya menangguhkan keputusan yang memerlukan rancangan yang lebih jelas.
Disclaimer: The information on this page may come from third parties and does not necessarily reflect KuCoin’s views. It is provided for general reference only and should not be interpreted as financial or investment advice.
Virtual asset investments may involve risk. Please carefully assess the product risks and your own risk tolerance. For more information, please refer to our Terms of Use and Risk Disclosure.