Protokol Pengambilan Semula Cecair Teratas 2025

Protokol Pengambilan Semula Cecair Teratas 2025

Pertengahan
Protokol Pengambilan Semula Cecair Teratas 2025

Penstakan semula cair dalam DeFi membolehkan pengguna melaburkan semula Token Staking Cair (LSTs) mereka untuk menyokong sistem luaran (rollup, oracle, dan lain-lain), sambil menjana hasil yang lebih tinggi daripada aset yang telah distak. Ini bermaksud anda boleh terus memperoleh pendapatan tambahan tanpa perlu menyerahkan manfaat keselamatan daripada pelaburan asal anda. Mari kita selami konsep ini dengan lebih mendalam dan lihat protokol penstakan semula terbaik di pasaran kripto.

Apakah Itu Liquid Restaking?

Sebelum memahami konsep liquid restaking, adalah penting untuk mengenali asas yang menjadi landasannya: Proof of Stake (PoS). PoS ialah mekanisme konsensus yang digunakan oleh sesetengah rangkaian blockchain untuk mencapai konsensus yang teragih. Ia memerlukan pengguna untuk mengunci sebahagian daripada token mereka sebagai stake dalam rangkaian. Saiz stake seseorang menentukan kemungkinan mereka dipilih untuk mengesahkan transaksi dan mencipta blok baharu, sekaligus memastikan keselamatan rangkaian. Sebagai ganjaran atas komitmen dan sumbangan mereka terhadap keselamatan rangkaian, staker menerima ganjaran, yang sering dianggap sebagai faedah daripada aset yang mereka stake.

 

Liquid restaking mengembangkan model staking konvensional dengan memperkenalkan mekanisme di mana token yang diterima daripada staking—dikenali sebagai Liquid Staking Tokens (LSTs)—boleh digunakan lebih lanjut dalam ruang DeFi. LSTs ini mewakili aset yang telah di-stake dan direka untuk menjadi liquid, bermaksud ia boleh diperdagangkan atau digunakan dengan mudah merentasi pelbagai platform DeFi

 

Proses ini membezakan dirinya daripada liquid staking terutamanya dalam cara token ini digunakan: Liquid restaking secara khusus melibatkan penggunaan token liquid ini untuk pelaburan semula dalam peluang menjana hasil yang lain tanpa mengorbankan posisi staking asal anda. Ini meningkatkan kecairan dan potensi pendapatan dalam ekosistem.

 

Bagaimana Liquid Restaking Berfungsi?

Liquid restaking mempercepat inovasi liquid staking dalam industri cryptocurrency dengan bukan sahaja menawarkan faedah staking dengan kecairan yang dipertingkatkan tetapi juga meningkatkan utiliti dan potensi hasil aset yang telah di-stake. Sementara liquid staking membolehkan pelabur untuk stake cryptocurrency mereka dan menerima token liquid (biasanya dikenali sebagai Liquid Staking Token atau LST) yang mewakili aset yang telah di-stake, yang kemudian boleh diperdagangkan, dijual, atau digunakan dalam pelbagai protokol DeFi, liquid restaking membawa konsep ini ke tahap seterusnya. Tambahan pula, derivatif liquid staking (LSDs) menurunkan halangan kemasukan bagi staker ETH, kerana ia tidak memerlukan minimum 32 ETH yang biasanya diperlukan untuk staking secara asli. 

 

Selepas memperoleh LSTs, liquid restaking melibatkan penggunaan token ini untuk melibatkan diri dalam aktiviti menjana hasil tambahan dalam ekosistem DeFi. Proses ini mengeluarkan jenis token baharu, Liquid Restaking Token (LRT), yang merangkumi aset yang telah di-stake asal serta potensi pulangan yang meningkat daripada pelaburan seterusnya. Liquid restaking menawarkan tahap fleksibiliti yang lebih mendalam, membolehkan pelabur untuk merangkumi pendapatan mereka dengan mengambil bahagian dalam pelbagai protokol DeFi tanpa perlu unstake aset utama mereka. Ia adalah keseimbangan yang canggih antara memastikan operasi rangkaian melalui staking dan mengejar peluang pelaburan yang lebih luas.

 

Secara ringkasnya, liquid restaking melibatkan langkah-langkah berikut: 

 

  1. Stake crypto anda: Kunci token PoS anda untuk membantu menjaga keselamatan dan kelancaran operasi rangkaian blockchain.

  2. Dapatkan token: Terima LST yang mewakili coin anda yang telah di-stake. Token ini liquid, bermaksud ia mudah untuk dipindahkan dan digunakan dalam ruang DeFi.

  3. Restake: Gunakan LST anda untuk turut serta dalam peluang menjana pendapatan lain dalam DeFi, tanpa perlu menarik diri daripada staking asal anda.

Anda pada dasarnya mendapat manfaat daripada kedua-dua dunia: memastikan keselamatan rangkaian dan mempunyai kebebasan untuk meneroka lebih banyak laluan pendapatan.

 

Kelebihan liquid restaking termasuk peningkatan kecairan dan kecekapan modal, serta potensi untuk memperoleh hasil tambahan dengan menggunakan LSTs dalam protokol DeFi lain. Walau bagaimanapun, ia juga memperkenalkan risiko baharu, seperti pergantungan kepada keselamatan protokol asas dan potensi volatiliti pasaran yang mempengaruhi token liquid.

 

Staking vs. Liquid Staking vs. Liquid Restaking

Evolusi daripada staking tradisional kepada liquid staking dan akhirnya kepada liquid restaking mencerminkan usaha berterusan untuk memaksimumkan kecekapan modal dan potensi ganjaran aset blockchain:

 

  • Staking Tradisional: Melibatkan penguncian cryptocurrency untuk menyokong keselamatan dan operasi rangkaian, dengan ganjaran sebagai insentif utama.

  • Liquid Staking: Menawarkan pendekatan lebih fleksibel dengan memberikan peserta LSTs sebagai pertukaran untuk aset yang telah di-stake, membolehkan kecairan dan penyertaan berterusan dalam pasaran DeFi.

  • Liquid Restaking: Memperluaskan liquid staking dengan membolehkan penggunaan LSTs lebih lanjut dalam aktiviti menjana hasil tambahan, merangkumi kelebihan dual antara kecairan dan potensi pendapatan yang dipertingkatkan.

Ciri

Staking

Liquid Staking

Liquid Restaking

Definisi

Kunci crypto untuk menyokong rangkaian dan dapatkan ganjaran.

Stake aset, dapatkan LSTs untuk digunakan dalam DeFi sambil mendapatkan ganjaran.

Gunakan LSTs dalam DeFi untuk hasil lebih tinggi tanpa unstake.

Liquidity

Rendah; aset dikunci.

Sederhana; LSTs menawarkan kecairan DeFi.

Tinggi; LSTs dilabur semula untuk aktiviti DeFi lebih banyak.

Profil Risiko

Sederhana; risiko slashing, volatiliti.

Lebih tinggi; tambah risiko smart contract, depegging.

Paling tinggi; risiko kompleks dari protokol DeFi tambahan.

Tujuan Utama

Keselamatan rangkaian dan ganjaran.

Kecairan untuk aset yang telah di-stake, dengan ganjaran.

Maksimumkan hasil daripada aset yang telah di-stake dalam DeFi.

 

Perbezaan utama terletak pada aksesibiliti, kecairan, dan kecekapan modal:

 

  • Aksesibiliti: Liquid restaking memudahkan pengguna untuk mengambil bahagian dalam staking tanpa melepaskan akses kepada aset mereka.

  • Kecairan: Ia menawarkan kecairan segera melalui pengeluaran token liquid, berbeza dengan staking tradisional di mana aset dikunci.

  • Kecekapan Modal: Pengguna boleh memperoleh ganjaran berganda—daripada staking aset mereka dan daripada menggunakan token liquid dalam aktiviti DeFi lain.

Terokai protokol liquid staking terbaik di Ethereum

 

[Terjemahan selebihnya boleh diteruskan berdasarkan bahagian asal yang lebih panjang.]

Penafian: Maklumat yang terdapat pada halaman ini mungkin telah diperoleh daripada pihak ketiga dan tidak semestinya menggambarkan pandangan atau pendapat KuCoin. Kandungan ini adalah disediakan bagi tujuan maklumat umum sahaja, tanpa sebarang perwakilan atau waranti dalam apa jua bentuk, dan juga tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat kewangan atau pelaburan. KuCoin tidak akan bertanggungjawab untuk sebarang kesilapan atau pengabaian, atau untuk sebarang akibat yang terhasil daripada penggunaan maklumat ini. Pelaburan dalam aset digital boleh membawa risiko. Sila menilai risiko produk dan toleransi risiko anda dengan teliti berdasarkan keadaan kewangan anda sendiri. Untuk maklumat lanjut, sila rujuk kepada Terma Penggunaan dan Pendedahan Risiko kami.