「利上げに直面するAI企業」というフレーミングは、本当の問題を見落としている：これらの企業は、収益モデルがまだ存在しないため、5％の利回りで債務を返済するためのキャッシュフローを持っていない。これは金利環境の問題ではなく、$NVDAの売上やMSFTのライセンス契約が、すでに抱えているレバレッジを正当化するほど速やかに利益に転換できていないという問題である。債券市場はようやくそのことを価格に反映し始めている。

今週の最大スイープは$353.6Mの$METAに集中し、次が#TSLA、チップス銘柄がテープの中央を支配しました。 ↗️ スイーププレミアム：META $353.6M、TSLA $234.2M ↗️ セミコンダクター：#NVDA $197.7M；MU、INTC、AMDはすべて$129M以上をクリア ↘️ プットフロー：AMDはプットが58%；MU/INTCは高水準を維持 ↘️ AAPL：$103.7Mのスイーププレミアム、モメンタムは0.7倍

週末には、18,687件の取引を通じて合計26.8億ドルのネットブルッシュオプションプレミアムが発生。$META、#NVDA、#TSLAが最大の資金を引き寄せ、半導体銘柄は最もクリーンなヘッジを構築しました。 ↗️ 週間フロー：75.2億ドルのコール対48.5億ドルのプット ↗️ メガキャップ：META 4億6810万ドル、NVDA 2億9880万ドル、TSLA 2億6720万ドル ↘️ 半導体：AMDは1億7170万ドルのうち58％がプット、TSMは6890万ドルのうち67％がプット ➡️ SPX：約7665ドルから約7740ドルまで上昇。来週注目すべきレベルは7740ドルです。

国内の米国株式ファンドのプレミアム率とリターン【9月27日】 私が推奨するいくつかの米国株式インデックスファンドの最新プレミアムは、歴史的高水準付近で推移しています。 - 博時標普513500：9.1% - 嘉実ナスダック159501：14.9% - 国泰ナスダック513100：12.8% 今年のこれらのファンドのリターンは以下の通りです： - 博時標普513500：10.4% - 嘉実ナスダック159501：24.1% - 国泰ナスダック513100：21.4% 私の一貫したアドバイスは：プレミアムを無視して、目を閉じて買い続けなさい。 あなたはこれらのファンドを購入しましたか？リターンはいかがですか？皆さんのご意見をお待ちしています！ まだ見合わせているなら、何を待っているのですか？

マーク・ニュートン、9月の悲観的な評判は市場の実態と一致していないと指摘 @MarkNewtonCMTは、原油価格上昇、金利上昇、季節的圧力にもかかわらず、市場の底堅さを確認： - 市場は9月に12.5%上昇し、現在も過去最高値から2.5%僅かに下回るのみ - 原油価格は急騰し、金利は5%近辺まで上昇したが、株式市場は堅調を維持 - 利益成長は30年で最強、経済は安定しており、技術的トレンドは原油や金利よりも重要

ウォールストリートは先ほど、やや異例の取引日を経験しました。 石油価格は依然として高止まりし、債券利回りも圧力を維持していますが、資金は引き続きAI関連銘柄を買い入れています。 ダウ +0.93% S&P 500 +0.51% ナスダック +0.48% MSFTを含むテクノロジー株が市場を牽引し、S&P 500の先物PERは2023年以来の最低水準まで低下しました。 現在の市場は明確に一つのメッセージを伝えています。 マクロ経済は良好ではありませんが、資金はAIから離れようとしていません。

ナスダック100は、10年物金利が2007年以来の最高水準となる中、週末で約3%上昇しました。 このインデックスの大部分は10年物で借入を行っていません。借入を行った銘柄は異なる週となりました。オラクルは、賃貸しているデータセンターに関する不可抗力通知により木曜日に3.4%下落しました。

興味深いデータポイント S&P 500の86％が現在ベアマーケットレベルにあります 株式市場が新高を更新し続けているのはAIのおかげです