$AAOIがYuunan Germaniumと年間1億9440万ドルの契約を締結。 これは2027年単年度分であり、5年契約。5年間で約9億7000万ドルのInP基板が見込まれる（価格改定前）。 ちょっと考えたこと： - AOIのレーザー生産能力拡大は、調達パターンから判断すると、公表されている以上に大きい可能性がある？ 18万枚のウエハは、自社のトランシーバー用レーザーに必要な量と比べて異常に多いように思える…もしすべてを消費できるなら。 つまり、$LITEが50億ドルの契約を発表した後、決算で新たなUHPレーザー契約について発表される可能性がある。 - $AXTIの読解は前向き。今後、InP基板製造規模で世界No.1になる可能性があり、$LITEおよび$COHRと契約を結んでいる。 - AOIがボトルネック期に生産能力を確保できたのは好材料。 AI関連取引では、さらに支出がネガティブ要因と見なされがちだが、これは業績にとって良いシグナルだ。