おはようございます、皆さん。 プラチナーは収益をほぼ2倍に増やし、アップルは12%の成長を発表しましたが、両社とも前場で否定的な反応を受けました。これは今週にとって重要な教訓です。市場は利益の残り、つまり経費を差し引いた後の利益と、今後の企業の約束にも注目しています。 昨日、ナスダックは約1.1%下落し、S&P 500は0.5%下落しました。一方、ダウは約0.4%上昇し、ラッセル2000は0.2%下落しました。この結果、小規模株がテクノロジー株よりやや強気の動きを見せましたが、依然として市場全体で上昇は見られません。 アップルは1145億ドルの収益と1株あたり2.10ドルの利益を発表。9月四半期におけるiPhoneの収益とサービス事業の活動が過去最高を記録しましたが、記憶体コストとその四半期の利益率への影響への懸念が、業績発表に対する反応を鈍らせました。 プラチナーの収益は約23.1億ドルに達し、96%の増加。米国での商業活動は148%増加し、初めて米国政府からの収益を上回りました。同社は年間予測を上方修正し、継続的業務から12億ドルのキャッシュフローを生み出しました。 これらの数字は非常に強力ですが、期待値が高ければ、堅調な業績でも下落につながります。私の見解では、重要なのは買い手が取引中に戻ってくるかどうか、それともあらゆる回復の試みが売り手に阻まれるかです。 今夜の先物は混合した姿を見せました。ナスダックは半導体株の支えで上昇し、S&P 500はほぼ横ばい、ダウは弱含みです。今後はテクノロジー株の回復が開場後も持続し、他の銘柄へ広がるかどうかを見極める必要があります。 本日は米国中間選挙が行われます。下院と上院の支配権が懸かっており、結果によってトランプ氏が立法を推進する自由度や、税制・予算・政府支出などの分野で妥協する必要性が決まります。 市場にとって、民主党政権または共和党政権の単独勝利だけでは方向性を保証しません。すでに織り込まれている要素、明確な結果が得られるかどうか、そして議会内の勢力分布がどの速さで明らかになるかが重要です。期待外れの結果は、経済に即時的な変化がなくても市場に動揺をもたらす可能性があります。 過去の選挙後の上昇トレンドを読む際も注意が必要です。数ヶ月にわたるプラスのリターンは、翌日の始値が「グリーン」になることを保証しません。ましてや業績報告や金利、経済データが影響力を失うとは言えません。 業績報告の面では、開場前にショピファイ、ファイザー、イートンなどが発表します。ショピファイでは、年末商戦に向けた活動と利益率に注目しています。イートンでは、電力・インフラ分野における受注と予測に注目しており、これらはデータセンターにも関係しています。 閉場後にはAMDとアリスタネットワークスが発表します。AIインフラ需要が収益・利益率・予測において継続的に表れているかが重要です。それらの反応は、自社株だけでなく半導体および通信業界全体にも影響を与える可能性があります。 本日は米国の求人統計も発表されます。求人数だけでなく、採用・退職・解雇の動向にも注目し、企業が引き続き雇用を拡大しているのか、それとも慎重姿勢に転じ始めたのかを把握します。 私の観点では、本日はNQが回復を維持できるか、ESがそれに加わるか、ラッセルが相対的に強さを維持できるかを見極めることが重要です。特に朝のグリーン先物だけではなく、最初の上昇が試練にさらされる瞬間です。 この取引は閉場後も続きます。業績報告と夜間に次々と届く選挙結果によってです。そのため私は市場がどの水準まで回復できたかだけでなく、ニュースが到来した際にその水準を維持できる能力にも注目しています。