$MRVL／$LITEの買収に関する反論： - 「Marvellと競合するすべてのバイヤーは、第2の独立したレーザー源を必要とするだろう。」 彼らは$SIVE／Scintil Photonicsを新しいCW／ELS容量として挙げ、$CRDOなどの企業がSiversの潜在的なパートナーになると指摘している。 - 「Lumentumは数年間満杯であり、余剰需要はメイカー容量を持つ誰かに流れ込む。」 以前にも述べたが、レーザー調達の多様化を促すインセンティブが生じる可能性が高い。 ここではSiversが言及されており、同社は1億個／年のレーザーおよび外部ファウンドリ容量（外部：内部＝2：1を目標）を有する。 その規模を示すために、$AAOIの2026年目標レーザー容量は約2400万個／年（ただし構成は異なる）であった。 - 「モジュールメーカーが上流へ進出する」ことも、もう一つの二次的影響である。 その一例として$JBLは、Lumentum＋Marvellの合体企業と激しく競合している。$SMTCのような他の企業も、レーザー容量拡大のために明示的にM&Aを実施している。 全体的なAI株価の下落は、光学分野における個別企業の強さを反映していないと考えられる。 今後1年間でレーザーのボトルネックには非常に魅力的な機会が存在し、市場がその価値を過小評価していると私は考えている。