いよいよ、 $OPEN Q4 3週目の実績。477件、前週比11%増、これなら受け入れる。 でも、もっと必要だ 🙏🏻 年末まで、そして来年まで安定した上昇が続くことを願う。スピードが鍵だ。購入、販売、構築のすべてにおいて。 Q4のこれまでの推移： → 525 → 428 → 477 3週間平均で477件/週。これは昨年の同じ期間の2.8倍。今週単独では昨年の2倍だ。 先週の下落後の堅調な回復だが、もっと必要だ。 寄与利益率5%の場合： → 477 × 13 = 四半期6,201契約 → × $377,500 = $2.34Bの売上 → × 5% = $117Mの寄与利益 → − $110Mのコスト = 四半期$7M → 年換算で約$0.03の調整済みEPS → 30倍 = $0.91 | 45倍 = $1.37 | 60倍 = $1.83 寄与利益率6%の場合： → 477 × 13 = 四半期6,201契約 → × $377,500 = $2.34Bの売上 → × 6% = $140Mの寄与利益 → − $110Mのコスト = 四半期$30M → 年換算で約$0.13の調整済みEPS → 30倍 = $3.95 | 45倍 = $5.92 | 60倍 = $7.89 これらは契約数であり、すべての取得が完了したわけではないが、市場がようやく注目し始めたとき、株価がどうなるかを示す指標となる。 OpendoorとMLSの相対清算率： → 1.19x → 1.22x → 1.11x → 1.15x → 1.27x → 1.19x → 1.09x → 1.10x Opendoorの物件は依然としてMLSより10%高い比率で清算されている。来年にはこの差が大幅に拡大することを期待している。 中古物件のクロージングが際立っている。10月21日時点でQ4のクロージングは628件、昨年は431件。46%上回り、今四半期毎週拡大している：35% → 42% → 現在46%。とても良い傾向だ :) 今週の全体像： → 購入は11%回復 → 販売はMLSを依然として10%上回る → クロージングは昨年比46%増で、さらに拡大中 私は、Opendoorの上昇局面がまさに始まったばかりだと考えている。 最近数週間でOpendoorは以下をリリース： → 購入者向けに再構築されたAndroidアプリ → リスト写真を自動で家具配置するAIバーチャルステージング → モバイルでの販売者向けオファー取得プロセスの簡素化 → チーム用の新規オペレーションワークスペース それぞれ単体では小さく見えるが、これらが組み合わさることで、Opendoorへの売却が容易になり、購入も容易になり、裏側の運営コストも削減される。より良い体験は更多のトラフィックを呼び、更多のトラフィックは更多のボリュームを生み、物件あたりのコスト削減と追加サービスの統合により、最終利益にクリーンなプラスマージンをもたらす。 年末までに、もっともっと購入と販売が増えることを願っている 😅 カズがこれを成功させれば、株価評価はすぐに見直されるだろう。星が揃い始めている。 忍耐と確信をもって。 nfa、長期 $OPEN 🏠