📺 今週の注目ポイント：金利低下、原油高、大手テクノロジー企業の業績、そしてFRB ぜひ ❤️いいね と 🔁他の成長株投資家とシェアしてください。 @toddmichael70 は新週に向けたアップデートを提供し、市場は依然として短期的な調整と「保護モード」にあると指摘していますが、その裏では重要なローテーションが進行しています。 AIリーダーやメガキャップテクノロジー株が引き続き苦戦する中、市場の他のセクターは驚異的な強さを示しています。 $SPY と $QQQ は21日および50日移動平均線を下回ったままですが、イコールウェイトS&P500（$RSP）は両方の移動平均線を上回って推移しています。 この乖離は重要なメッセージを伝えています：投資家がAIやメガキャップ成長株から離れて、バリュー株やイコールウェイト株へシフトしているのです。 数字は物語っています： – $SPX / $SPY：先週 -0.5% – $QQQ：-0.8% – $RSP：+1.1% – $MAGS：-1.7% – 当社のRevere AI 100：前週に約15%下落した後、-4.06% * 一方、10年物米国債利回りは5%を下回り、株式市場にやや安堵感をもたらしました。 しかし、原油価格は$103.44（$USO）まで上昇し、5月以来の最高終値となり、FRBが今週また重要な政策決定を迫られる中で、再びインフレ懸念が高まっています。 * 市場の広がりは依然として大きな警告サインです。 新安値は増え続けており、8月下旬から悪化が始まって以来、正の新高値は一度も見られていません。 広がりが改善するまで、忍耐と選択的投資が不可欠です。 * 歴史的に、中間選挙年の第4四半期は株式市場にとって好調な時期であり、1950年以降、19年中16年でS&P500は上昇しています。 しかし、例外はすべてFRBの引き締めサイクルと一致しています。 そしてそれが今日の課題そのものです。 予想を上回るCPI発表を受け、市場は12月9日のFRB会合でさらに25ベーシスポイントの利上げが実施される確率を約74%と織り込んでいます。一方、今週の会合での利上げ確率はわずか10%です。 金融政策は、歴史的な季節性よりも最終的により重要になる可能性があります。 * 今週は大量の業績発表が予定されており、$HOOD、$GOOGL、$MSFT、$AMZN、$INTC、$CAT、$LLY、$SNDK、$COIN、$TWLOに加え、主要エネルギー生産企業も含まれます。 大手テクノロジー企業の業績は特に重要です。投資家たちはAI資本支出（CapEx）、クラウド需要、マージン、および将来の成長の持続可能性を精査します。 先週業績を発表した$METAは、大規模なAIインフラ投資のコストと短期的なリターンへの懸念から、メガキャップテクノロジー株の弱さに貢献しました。 * 経済面では、耐久財受注、消費者信頼感、新築住宅販売、FOMC会合、そして重要なPCEインフレ指標が市場、特に債券に影響を与える可能性があります。 債券市場にとって非常に重要な週です：$TLT $BND * したがって、金利低下とテクノロジー以外の相対的強さの改善は前向きですが、AIの弱さが継続し、市場の広がりが悪化し、原油価格が上昇し、FRBの不透明性が残るため、市場は依然として脆弱です。 ローテーションは現実ですが、持続可能な回復は未確認です。 私たちは引き続き保護モードを維持し、選択的に行動し、リスクを増やす前に価格行動と市場の広がりで確認を待ちます。 * @toddmichael70 が詳細に解説するこの短い動画をご覧ください 🔽