ネオクラウドの$NBIS + メモリ読み取りに戻ります… $AMZN CEOとA16zのインタビューから。 Q：メモリ不足（例：$MU、SKハイニックス、サムスン）について： A：「メモリには限界があり、2027年までにこの不足が解消されるとは思っていません。」 Q：AWSのキャパシティについて： A：「2028年の大半は既に売却済みです」「2027年までほぼ完売しています。」 Q：資本支出（capex）のROIについて： A：Amazonは2026年の資本支出を約2200億ドルと発表していましたが、Jassy氏は同社が「さらに多くの投資を行うことができ、それは資本の無駄遣いにはならない」と述べました。 これは、従業員に無料のバナナしか提供しない、非常に倹約的なハイパースケーラーであるAmazonからの発言であるため、ネオクラウドモデルの経済性が裏付けられている可能性があります。 $METAやZuck氏のように、従業員全員にすべて食べ放題のクルーズ船形式のビュッフェを提供するのとは対照的です。 – AWSは、同等のAIアクセラレーターと比較して約30〜40％優れた価格性能を実現していると主張しています。 さらに、Annapurnaは「Amazonおよび同社の歴史において、おそらく最良の買収の一つ」であり、「AnnapurnaからAIアクセラレーターを構築するための独立したチームを分離しました」と述べました。 これは、$AAPLのような他社が次々と買収を進めている中で、AIカスタムシリコン系のプライベート企業に追い風を送るためです。 要約： – 特に画期的な内容ではなく、過去の決算発表で述べられた内容の段階的な裏付けにすぎません。 – メモリなど広範な不足は2027年まで続くでしょう。 – 現在ネオクラウドに対する感情が非常に冷え込んでいる中で、$AMZNが「需要は尽きない」「ROIは高い」と語るのは常に前向きな材料です。