Apakah HBM perlahan kehilangan parit pertahanannya? Menurut laporan media Korea, NVHBM generasi berikutnya dari NVIDIA akan didesain logikanya secara mandiri, dengan mengintegrasikan pengendali memori langsung ke dalam chip dasar, lalu menyerahkan produksinya ke TSMC. Sebelumnya, Samsung, SK Hynix, dan Micron menguasai seluruh tahapan desain HBM, produksi DRAM, chip dasar, serta stacking dan packaging. Sekarang, aturan permainannya berubah: NVIDIA mengendalikan desain logika inti, sementara TSMC bertanggung jawab atas manufaktur logika canggih. Sekarang, Samsung, SK Hynix, dan Micron hanya bisa bersaing dalam hal yield DRAM, stacking, manajemen panas, dan kemampuan produksi massal. Pada dasarnya, parit pertahanan mereka semakin menyempit, dan mereka tidak lagi mengendalikan jalannya permainan. Saat ini, $NVDA tidak lagi sekadar membeli HBM—ia kini menetapkan aturan dan memimpin standar desain HBM untuk memenuhi kebutuhannya sendiri, serta menguasai wewenang. TSMC pun lebih jauh lagi— yang sebelumnya sudah mendominasi kontrak manufaktur chip dan packaging canggih, kini mulai menguasai chip dasar HBM. Aturan persaingan di industri penyimpanan terus berubah. Hari ini Anda adalah raja, tetapi ketika teknologi generasi berikutnya muncul, semuanya bisa berubah lagi.