पिछला प्रमुख $SIVE उद्घाटन 100M CW DFB लेजर क्षमता Q4 2027 के लिए था। और एक नया फाउंड्री साझेदार (जिसमें 2 शामिल हैं, जिसमें Win Semi भी है)। H1 2027 में $JBL की आय आने की उम्मीद है (जिसमें Jabil के 1.6T LRO के लिए लेजर H2 2027 में बढ़ेंगे)। इसके साथ-साथ CIOE जैसे चैनल चेक्स हुए, जहां Sivers ने चीनी प्लगेबल निर्माताओं + लेजर ASPs में वृद्धि के साथ सहयोग किया। 70mW/100mW रेंजें चीनी प्लगेबल निर्माताओं के लिए सबसे संकीर्ण थीं, जो आश्चर्यजनक था। उद्योग का सबसे बड़ा पढ़ाव $LITE का 2029 तक सबकुछ बिकना, 2030 के लिए समझौते करना, और 2031 के लिए क्षमता विस्तार के लिए हाइपरस्केलर्स का भुगतान करना था। मुझे नहीं लगता कि कोई भी $SIVE के लिए $AAOI की तरह सटीक मॉडलिंग करने में सक्षम है, क्योंकि वे हर क्वार्टर के लिए उत्पाद विभाजन + क्षमता लक्ष्य प्रकाशित नहीं करते। Sivers द्वारा सैंपलिंग किए जा रहे 200mW NPO लेजर संभवतः आपके 70mW लेजर्स से अलग ASP हैं, जो प्लगेबल निर्माताओं को भेजे गए हैं। और आपके कस्टम CPO लेजर्स की कीमत भी अलग है। जैसे 2025 में $AEHR से $AAOI तक सभी सैंपलिंग/क्वालिफिकेशन प्लेयर्स, सामान्यतः जोखिम/लाभ का प्रश्न होता है कि क्वालिफिकेशन कनवर्ट होते हैं या नहीं, और उनके पास कौन से नए कस्टमर हैं, जो हमेशा एक जोखिम होता है। एक बुल केस में, अगर $SIVE 300m लेजर सप्लाई (2:1 अंतर्निहित अनुपात) के साथ प्रवेश करता है (जो पहले से ही संभवतः US fab से "अद्भुत" सप्लाई प्रदान करता है), संरचनात्मक कमी के समय। प्लगेबल प्लेयर्स: $JBL, 6 अन्य विक्रेता। $GFS, CPO/NPO प्लेटफॉर्म के लिए संदर्भ डिज़ाइन लेजर। आपके मामूली प्लेयर्स: $POET, $AEVA, और अन्य प्लेयर्स, मापदंडों में महत्वपूर्ण होते हैं। और सभी अन्य कस्टम प्रोडक्ट्स, जिन पर पिछले CPO सालों में उन्होंने संकेत दिया। मुझे लगता है कि संभावना है कि वे सफल होंगे, क्योंकि संकीर्णता के समय कई क्वालिफिकेशन प्रक्रियाएँ प्रगति पर हैं। हमने पहले ही $SIVE के हिस्सेदारी प्रकटीकरणों से स्वीडिश निवेशकों से US/अंतर्राष्ट्रीय रिटेल के मालिकाना परिवर्तन को देखा है। मेरा अनुमान है कि US में प्रस्तुति से पहले, 2024 में मार्केट सुधार के मध्य में, प्रवृत्ति Institutional retail से पहले होगी। मुझे लगता है कि लोगों को भूल गया है कि संस्थागत पहले से ही un's расширение (700M SEK) को 100%+ पहले (कई बार) पूरी तरह से सबस्क्राइब करवा चुके हैं। और $SIVE मुख्यतः बाहरी fabs का use करता है, इसलिए Neoclouds प्रभावित होने वाली महत्वपूर्ण financing concerns की तरह नहीं है। इसलिए, प्रबंधन की कार्यकुशलता पर, मैं Sivers को संचालित नहीं करता, मुझे पता नहीं है कि मौजूदा समय में, Cambridge ya Semtec jaise koi aur US player unke saath kaam kar raha hai. TLDR: - Qualifications + partners ke baare mein aur zyada disclosures ke liye earnings ka intezar karna hai; channel checks aur supplier mapping se sirf itna hi public guess kar sakta hai। $LITE CEO ke saath jaise nahi — jahan aap har hafte Fox News ya Bloomberg interviews mein uss aadmi ko dekh sakte hain (jo ek acchi baat hai)।