संकुचित तरलता तब होती है जब आप अपनी पूंजी को एक चौड़े बैंड के बजाय एक संकीर्ण कीमत सीमा में बंद कर देते हैं। जितनी संकीर्ण आपकी सीमा होगी, उतने ही अधिक शुल्क आपको स्वैप्स से मिलेंगे जो उस क्षेत्र को स्पर्श करेंगे—क्योंकि आपके टोकन प्रति डॉलर लगाई गई पूंजी पर अधिक काम कर रहे होते हैं। लेकिन यहाँ चुनौती है: अगर कीमत आपकी सीमा के बाहर चली जाती है, तो आपकी तरलता निष्क्रिय हो जाती है और आपको शुल्क कमाना तुरंत बंद हो जाता है। आप एक ही संपत्ति को पकड़े हुए रह जाते हैं, जबकि बाजार आपके खिलाफ बदल रहा होता है, जिससे यह रणनीति पुरानी प्रकार के तरलता पूल की तुलना में अधिक जोखिमभरी होती है। असली कुशलता यह है कि आप पूर्वानुमान लगाएँ कि कौन सी कीमत सीमाएँ सबसे अधिक कार्रवाई देखेंगी। सही अनुमान लगाएँ, तो आप चौड़ी सीमा प्रदाता की तुलना में तेज़ी से शुल्क कमाएँगे। गलत अनुमान लगाएँ, तो आप एक मरा हुआ पोज़ीशन संभालने में फँसे रहेंगे, बिना किसी हिस्सेदारी के, बाजार के हिलने को देखते हुए—उस कोष में कोईअंडे नहीं। संकुचित सीमाएँ = उच्चतर शुल्क तीव्रता, परन्तु गंभीर दिशात्मक जोखिम; अपनी सीमाओं का सावधानी से चयन करें।