अधिकांश लोग मानते हैं कि ट्रेडिंग में विफलता का मुख्य कारण ग्राफ पढ़ने की क्षमता या संकेतक चुनने में कमजोरी है। लेकिन व्यावहारिक रूप से, अधिकांश ट्रेडर्स अपनी भावनाओं को नियंत्रित न कर पाने के कारण नुकसान उठाते हैं। अच्छा विश्लेषण भी अर्थहीन हो सकता है, जब निर्णय डर, लालच या नुकसान को तुरंत पूरा करने की इच्छा के आधार पर लिए जाते हैं। FOMO (फोबिया ऑफ मिसिंग आउट) अक्सर ऐसा करने के लिए प्रेरित करता है कि जब कीमत पहले से ही बहुत ऊपर चढ़ चुकी हो, तब भी क्रय करें, क्योंकि पीछे रह जाने का डर होता है। इसके विपरीत, डर के कारण ट्रेडर्स बहुत जल्दी पोजीशन बंद कर देते हैं, जिससे संभावित मुनाफा, जो और बढ़ सकता था, पहले ही समाप्त हो जाता है। revenge trading (प्रतिशोधी ट्रेडिंग) भी होता है, जब कोई व्यक्ति किसी नए पोजीशन को, बिना किसी वस्तुनिष्ठ विश्लेषण के, सिर्फ नुकसान को पूरा करने के लिए खोलता है। इस स्थिति में, निर्णय पुनः स्थिरता पर आधारित नहीं, बल्कि क्षणिक भावनाओं पर होते हैं। लालच सबसे बड़े कारणों में से एक है। जब पोजीशन से मुनाफा होने लगता है, तो कई ट्रेडर्स take profit करने से मना कर देते हैं, क्योंकि वे मानते हैं कि कीमत सदैव उनकी प्रतीक्षा के समान ही हिलेगी। परिणामस्वरूप, पहले से हासिल होने वाला मुनाफा, मार्केट के मोड़ के साथ समाप्त हो जाता है। अहंकार (ego) प्रायः सही निर्णय लेने में बाधक साबित होता है। कई ट्रेडर्स स्वीकार करने से मना करते हैं कि उनका विश्लेषण गलत है, और पहले से ही प्लान से मेल नहींखाने वाली पोजीशन को समय-समय पर पकड़े रखते हैं। जितना समय सुधार-योग्य गलती को समय-समय पर पकड़े रखा जाएगा, प्रति-जोखिम (risk) कितना हीबढ़ता है। दीर्घकाल में सफलता प्राप्त करने में समर्थट्रेडर्सवही होते हैं,जोभावनाओंकोअनुभवनेवालेनहींहोतेहैं,बल्किवहजोभावनाओंद्वारा-नियंत्रितहोकरनहीं,बल्कि-विचार-प्रधान-निर्णयलेतेहैं।वहजानतेहैंकि,मार्केटकीदिशा-किसी-भी-व्यक्ति-कीइच्छा-केअनुसार-प्रभावित-नहींहोसकती।जोआप-नियंत्रितकरसकतेहैं,वहआपकीसोच,अनुशासनऔरअपनीरणनीति-कोलगातार-अपनानेकीअखंडता-है। अंततः,ट्रेडिंगमेंसबसेबड़ानुकसानअक्सरमार्केटकेकारणनहीं,बल्कि-भावनाओंद्वारालोगिक-परअधिकारप्राप्तहोनेपरलिएगएनिर्णयोंकेकारणहोताहै।