@JackMandin और Blockworks की शानदार कार्यक्षमता। फंड इंडस्ट्री-ग्रेड रिपोर्टिंग इस क्षेत्र को बिल्कुल जरूरत है, और रिकर्सिव डिपॉज़िट्स को नेटिंग करने से ही यह अधिकांश डैशबोर्ड से ऊपर है। 🤝 हालांकि, एक सवाल। क्या हम कुछ छूट गए हैं, या HYPE++ का Arbitrum स्लीव कवरेज में शामिल नहीं है? सात प्रश्नों का फ्रेमवर्क एक विशिष्ट प्राणी पर आधारित है: पूंजी आवंटक जो अपने द्वारा संचालित नहीं किए जाने वाले लेंडिंग इंफ्रास्ट्रक्चर पर पैसा लगाते हैं। सही है, यह $7B का अधिकांश हिस्सा है। लेकिन यह क्षेत्र को केवल रेट रूटिंग तक सीमित कर देता है और टोकनाइज़्ड डेरिवेटिव्स स्ट्रैटेजीज़ को पूरी तरह से बाहर कर देता है, जो वास्तविक संपत्ति प्रबंधन के सबसे अधिक मिलते-जुलते हिस्से हैं। हमारा कोना। हमारा Arbitrum पर HYPE++ वॉल्ट: $11.7M TVL, 32.61% APR, इस स्लीव पर 48% संचयी, परिभाषित फंडिंग और सेटलमेंट विंडोज़ के साथ epoch-आधारित ERC-4626, Anchorage कस्टडी, ISDA दस्तावेज़ीकृत OTC पैर। संयुक्त D2 पुस्तक @arbitrum, @base, @HyperliquidX और अब @Optimism पर ~$28M है, $2B से अधिक नोमिनल ट्रेड किए गए, 2.6 Sharpe, December 2023 के बाद से 31 में से केवल एक negative epoch। Tweet 6 उस प्रश्न को उठाता है जो महत्वपूर्ण है: कौन वास्तव में पैसिव लेंडिंग बेंचमार्क को पार करता है। इस कवरेज में, विजेता bps में इसे पार करते हैं। हम इसे multiples में पार करते हैं, lending optimization के बजाय options, dispersion और vol arbitrage के साथ। तो या तो वर्गीकरण रेखा tokenized derivatives strategies को संरचनागत रूप से बाहर करती है, जिसका मतलब है कि कुल vault AUM संख्या क्षेत्र के सबसे fund-जैसे हिस्से को कम गिनती में लेती है। या हमने सिर्फ़ अभी तक मैपिंग नहीं की है। हम समूह को संरचना, Audits और 31 epochs के settlement data के साथ प्रस्तुत करने को तैयार हैं। आपने स्वयं कहा: यह एक asset management industry है। सहमति। हमने दो और आधा साल से onchain पर एक run किया है। Fade D2 का खुद के लिए जोखिम मचाएं।