मुख्य बिंदु
- अनिवेस्टेड ब्रोकरेज कैश कम ब्याज कमा सकता है
- कैश स्वीप प्रोग्राम यह निर्धारित करते हैं कि आपका पैसा कहाँ बैठा है
- FDIC और SIPC विभिन्न वित्तीय जोखिमों के खिलाफ सुरक्षा प्रदान करते हैं
कल्पना कीजिए कि आपने एक ब्रोकरेज खाते में $10,000 जमा किए हैं और बाजार अधिक आकर्षक दिखने पर स्टॉक्स खरीदने की योजना बनाई है। छह महीने बाद, आपने अभी तक कुछ भी निवेश नहीं किया है।
आपका बैलेंस $10,000 दिखा सकता है, लेकिन उस पैसे के साथ क्या हुआ? आपके ब्रोकर पर निर्भर करता है, यह पैसा नकद के रूप में रह सकता है, ब्याज देने वाले बैंक खाते में स्थानांतरित हो सकता है या स्वचालित रूप से मनी मार्केट फंड के शेयर खरीद सकता है।
आपके $10,000 कहाँ जाते हैं?
अमेरिकी सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन ब्रोकरेज द्वारा अनिवेस्टेड ग्राहक कैश को संभालने के तीन सामान्य तरीकों की पहचान करता है।
पहला एक मुफ्त क्रेडिट बैलेंस है, जहाँ पैसा तब तक ब्रोकरेज के पास रहता है जब तक निवेशक प्रतिभूतियाँ खरीदता नहीं है या इसे विड्रॉ करता नहीं है। कुछ कंपनियाँ इन बैलेंस पर ब्याज देती हैं; अन्य कम या कुछ नहीं देती हैं।
दूसरा एक बैंक स्वीप प्रोग्राम है, जो अनुपयोगित धनराशि को सहभागी बैंकों में डिपॉज़िट खातों में स्वचालित रूप से ट्रांसफ़र करता है। ये डिपॉज़िट सामान्यतः चर ब्याज कमाते हैं और एफडीआईसी बीमा के योग्य हो सकते हैं।
तीसरा एक मनी मार्केट फंड स्वीप है, जो उपलब्ध नकदी को ट्रेजरी बिल्स और पुनर्खरीद समझौतों जैसे अल्पकालिक उपकरणों को रखने वाले एक म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित करता है।
SEC के निवेशक बुलेटिन के अनुसार, इन व्यवस्थाओं में आय, तरलता और ग्राहक सुरक्षा में अंतर होता है।
व्यवस्थाएँ बचत खाते, मनी मार्केट फंड और ट्रेजरी बिल्स के बीच के विकल्पों के समान हैं, हालाँकि ब्रोकरेज ग्राहकों को स्वचालित रूप से उपलब्ध सर्वोच्च आय प्राप्त नहीं हो सकती है।
$10,000 से कितना ब्याज कमाया जा सकता है?
तीन काल्पनिक वार्षिक ब्याज दरों पर विचार करें: 0.1%, 2% और 4%.
0.1% पर, $10,000 प्रति वर्ष लगभग $10 उत्पन्न करता है। 2% पर, यही बैलेंस $200 कमाता है, जबकि 4% रिटर्न के साथ करों से पहले $400 प्राप्त होते हैं।
ये उदाहरण हैं, वर्तमान प्रस्ताव नहीं। वास्तविक स्वीप दरें और मनी मार्केट लाभ बदलाव करते हैं, और ब्रोकरेज खाता-विशिष्ट शर्तें लागू कर सकते हैं।
एक ग्राहक जो 4% के बजाय 0.1% कमाता है, उसी प्रारंभिक बैलेंस पर वार्षिक आय के रूप में लगभग $390 का लाभ चूक जाता है।
यह अंतर यह समझाने में मदद करता है कि वित्तीय संस्थानें ग्राहक डिपॉज़िट को क्यों महत्व देती हैं। उन फंड्स पर संस्थान की आय ग्राहकों को दी जाने वाली ब्याज से अधिक हो सकती है।
मनी मार्केट फंड में संचालन खर्च और निवेश जोखिम भी होते हैं, जबकि सीधे Treasury investments अल्पकालिक सरकारी ऋण के लिए आय उत्पन्न करने का एक अन्य तरीका प्रदान करते हैं।
क्या आपका पैसा सुरक्षित है अगर ब्रोकरेज फेल हो जाए?
सुरक्षा इस बात पर निर्भर करती है कि धन कहाँ रखा गया है।
एक सदस्य ब्रोकरेज पर, सिक्योरिटीज इन्वेस्टर प्रोटेक्शन कॉर्पोरेशन कवरेज सामान्यतः यदि ब्रोकर असफल हो जाए, तो प्रति ग्राहक अयोग्य लापता ग्राहक नकद और प्रतिभूतियों को $500,000 तक सुरक्षित करता है, जिसमें $250,000 की नकद सीमा शामिल है।
हालाँकि, SIPC निवेश लाभों का बीमा नहीं करता है और सुरक्षा की कीमतों में गिरावट के खिलाफ सुरक्षा नहीं प्रदान करता है।
कैश को आमतौर पर एफडीआईसी-बीमाकृत बैंक स्वीप में स्थानांतरित करने पर प्रत्येक डिपॉज़िटर, प्रत्येक बीमाकृत बैंक और प्रत्येक स्वामित्व श्रेणी के लिए मानक $250,000 सीमा के अधीन बैंक डिपॉज़िट सुरक्षा प्राप्त होती है।
एक मनी मार्केट म्यूचुअल फंड FDIC द्वारा बीमाकृत नहीं है। पात्र फंड शेयर्स किसी सदस्य ब्रोकर पर SIPC कस्टडी सुरक्षा प्राप्त कर सकते हैं, लेकिन उनका निवेश मूल्य गारंटीकृत नहीं है।
ये अंतर बैंकिंग संकट के दौरान भी मायने रखते हैं, जब पैसे तक पहुँच और संस्थागत विफलता के खिलाफ सुरक्षा अलग-अलग चिंताएँ बन जाती हैं।
अंततः, नकदी को पहले ही खरीदे गए प्रतिभूतियों से भ्रमित नहीं किया जाना चाहिए। सूचकांक फंड या ईटीएफ रखने वाले निवेशक केवल अकार्यरत नकदी पर देय ब्याज दर में बदलाव के बजाय बाजार के लाभ और हानि का सामना करते हैं।
$10,000 को अछूता छोड़ने से पहले, नकदी पोज़ीशन, स्वीप गंतव्य, ब्याज दर, शुल्क और लागू बीमा कवरेज के लिए अपने ब्रोकरेज स्टेटमेंट की जाँच करें। केवल खाता शेष मात्र से यह पता नहीं चलता कि आपका पैसा कितना प्रभावी ढंग से प्रबंधित हो रहा है।