पहले लॉकअप के समाप्त होने के बाद SpaceX स्टॉक 12% बढ़ गया

शुक्रवार को SpaceX का स्टॉक $128 के पास व्यापार किया गया, जो 11% से अधिक बढ़ा। यह रैली पहले इंसाइडर लॉकअप के समापन के एक दिन बाद आई, जिससे 911.5 मिलियन शेयर्स बेचने के योग्य हो गए।

अब तक निवेशकों ने जिस आंतरिक बिक्री की चिंता की थी, वह नहीं दिखी है। एक विश्लेषक के अपग्रेड और आक्रामक कॉल खरीदारी के कारण व्यापारी अब पूछ रहे हैं कि रिबाउंड कितना आगे तक चल सकता है।

लॉकअप समझौते आंतरिक कर्मचारियों और प्रारंभिक निवेशकों को लिस्टिंग के बाद एक निर्धारित अवधि के लिए अपने शेयर बेचने से रोकते हैं। SpaceX ने एक 180-दिन के क्लिफ के बजाय अपने प्रतिबंधों को नौ ट्रांश में फैला दिया, जिसमें पहला इसकी शुरुआती आय रिपोर्ट से जुड़ा हुआ है।

गुरुवार को होने वाला अमूल्य अवधि उन खिड़कियों में से पहली और सबसे बड़ी थी। इससे स्पेसएक्स का व्यापार्य फ्लोट 4.9% से बढ़कर बाहर रहने वाले शेयर्स का 11.8% हो गया, लगभग $100 बिलियन के मूल्य का स्टॉक मुक्त हुआ।

विक्रेताओं को काफी समय पहले चेतावनी मिल चुकी थी। SPCX इस हफ्ते जून के $225.61 के रिकॉर्ड से घटकर लगभग $105 तक पहुँच गया। इसका पहला अर्जन और आगामी अनलॉक ने इस गिरावट को बढ़ाया। एलन मस्क ने तो $104 बिलियन के शेयर अनलॉक आने से पहले ही इस गिरावट को एक अवसर कहा।

वह ड्रॉडाउन पहले से ही बिक्री कर चुका हो सकता है। मॉर्निंगस्टार विश्लेषक निकोलस ओवेंस ने Yahoo Finance को बताया कि कीमत में छूट पहले से ही दिखाई दे रही थी।

“हाल के गिरावट का एक अच्छा हिस्सा… विलय की ठहराव के कारण है।”

शेयर्स गुरुवार को 4% बहाल हुए, जब अनलॉक प्रभावी हुआ, फिर शुक्रवार को तेजी से बढ़े। आर्गस विश्लेषक स्टीवन सिल्वर ने SPCX को Hold से Buy में अपग्रेड किया और $160 का लक्ष्य निर्धारित किया। उन्होंने कंपनी के भारी AI बुनियादी ढांचे पर खर्च पर प्रारंभिक वापसी का हवाला दिया।

अपग्रेड SpaceX के पहले अर्जित आय के अतिरिक्त के कुछ दिनों बाद लागू हुआ, जिसमें $7.8 बिलियन की आय दर्ज की गई, जो पिछले वर्ष की तुलना में 92% बढ़ी है।

वॉल स्ट्रीट अगला कदम क्या होगा, इस पर अभी भी विभाजित है। मॉर्गन स्टेनले के एडम जोनास ने इस कालावधि को एक खरीदने का अवसर बताया और स्पेसएक्स को एक संभावित पीढ़ीव्यापी संयोजक के रूप में वर्णित किया। इसके विपरीत, बैंक ऑफ अमेरिका के रॉन एप्सटीन ने चेतावनी दी कि अतिरिक्त आपूर्ति शेयरों पर निकट भविष्य में दबाव डालने की संभावना है।

शुक्रवार का टेप पूर्ण पलटाव दिखाता है। SPCX ने प्रारंभिक व्यापार में $114.56 तक गिरावट दर्ज की, जिसके बाद खरीददारों ने प्रवेश किया और दोपहर तक 107 मिलियन शेयर से अधिक का आयतन बढ़ गया।

दिन के एक्सपायरी में ऑप्शन पोजीशनिंग स्पष्ट रूप से बुलिश है। OptionCharts.io के डेटा के अनुसार, 454,896 पुट्स के विपरीत 1,031,939 ओपन कॉल कॉन्ट्रैक्ट हैं, जिससे पुट-कॉल अनुपात 0.44 है।

एक पोज़ीशन ध्यान आकर्षित करती है। ट्रेडर्स $330 स्ट्राइक पर 563,419 कॉल कॉन्ट्रैक्ट रखते हैं, जो इस एक्सपायरी के लिए सभी कॉल ओपन इंटरेस्ट का आधे से अधिक है। यह ब्लॉक एक $20 मिलियन ऑप्शन्स ट्रेड से संबंधित है, जो केवल तभी भुगतान करती है जब SPCX लगभग तीन गुना हो जाए। ये कॉन्ट्रैक्ट बंद होने पर संभवतः बेकार हो जाएंगे।

बुलिश झुकाव आज के दिन से काफी आगे तक फैला हुआ है। अगस्त 14, 21 और 28 की समाप्ति के दौरान, कॉल ओपन इंटरेस्ट $130 और $160 के बीच जमा हो गया है, जिसमें सबसे भारी ब्लॉक $150 और $160 के पास हैं। अनुमानित कॉल $200, $250 और यहां तक कि $450 तक पहुंचते हैं, जबकि पुट इंटरेस्ट $130 से ऊपर पतला हो जाता है।

शॉर्ट सेलर्स एक और परत ईंधन जोड़ते हैं। 29 जुलाई तक लगभग 219.3 मिलियन SPCX शेयर्स शॉर्ट सेल किए गए थे, जिनका मूल्य $24.6 बिलियन था। यह फ्लोट का लगभग 34% है, इसलिए लगातार ऊपर की ओर बढ़ने से शॉर्ट्स को कवर करने के लिए मजबूर होना पड़ सकता है।

नीचे दिया गया चार्ट साफ़ लक्ष्य प्रदान करता है। SPCX ने जून के मध्य से इसके गिरावट को परिभाषित करने वाले अवरोही चैनल को ऊपर की ओर तोड़ दिया है, और अगला प्रतिरोध $137.69 पर है। इसके आगे $151 के पास 61.8% फिबोनैचि पुनर्प्राप्ति स्थित है, जहाँ शेयर अपने शुरुआती ट्रेडिंग के समय व्यापार करना शुरू करता था।

$165.23 को स्पष्ट करने पर, पूरे गिरावट का आधा बिंदु, $225.61 का रिकॉर्ड फिर से दिखाई देगा। हालाँकि, सापेक्ष शक्ति सूचकांक (RSI) 68.37 पर है, जो ओवरबॉट क्षेत्र के ठीक नीचे है, जिससे लगता है कि बाउंस आगे बढ़ने से पहले रुक सकता है।

हालाँकि, $126.88 पर तत्काल समर्थन के नीचे दैनिक कैंडलस्टिक क्लोज होने से ऊपर की ओर की दिशा में देरी हो सकती है, कम से कम छोटी अवधि के लिए, जिससे स्टॉक $108.09 के निम्न स्तर का पुनः परीक्षण करने का जोखिम उठा सकता है, जो अनलॉक से पहले बना था।

आपूर्ति का जोखिम गायब नहीं हुआ है। दिसंबर 8 तक कंपनी का अधिकतम 40% व्यापारयोग्य हो सकता है, जबकि मस्क का अपना स्टेक मध्य 2027 तक सीमित रहेगा। नए अनुरोध द्वारा उन शेयरों को अवशोषित किए जाने की क्षमता ही यह तय करेगी कि $160, या उससे अधिक की कीमत अभी भी प्राप्तयोग्य रहेगी या नहीं।