दक्षिण कोरियाई मेमोरी चिप निर्माता SK हाइनिक्स, जो उच्च-बैंडविड्थ मेमोरी बाजार का लगभग 58% नियंत्रण करता है, ने वेडबश द्वारा एक बुलिश समर्थन प्राप्त किया है, क्योंकि एआई आपूर्ति श्रृंखला पर लगातार वैश्विक मेमोरी की कमी का असर बढ़ रहा है। विश्लेषक कंपनी ने SK हाइनिक्स को एआई अवसंरचना के बूम के प्रमुख लाभार्थियों में से एक के रूप में स्थापित किया है, जिसमें लिथोग्राफी उपकरण विशाल ASML से सकारात्मक मार्गदर्शन सहित सकारात्मक आपूर्ति श्रृंखला संकेतों का उल्लेख किया गया है।
10 जुलाई को, एसके हाइनिक्स ने नैसडैक पर एक रिकॉर्ड $26.5 बिलियन का आईपीओ पूरा किया, जो संयुक्त राज्य अमेरिका के इतिहास में विदेशी कंपनी द्वारा किया गया सबसे बड़ा प्रारंभिक सार्वजनिक प्रस्तुति है।
वह आपूर्ति समस्या जिसे कोई भी पर्याप्त तेजी से हल नहीं कर सकता
सीईओ क्वाक नो-जुंग ने चेतावनी दी कि 2027 में “उद्योग के इतिहास में सबसे गंभीर मेमोरी आपूर्ति की कमी” आएगी। योजनाबद्ध विस्तारों को ध्यान में रखते हुए भी, मांग 2030 तक आपूर्ति क्षमता से काफी अधिक होने का अनुमान है।
यूबीएस विश्लेषकों ने इस समयरेखा की पुष्टि की है, और भविष्यवाणी की है कि वैश्विक DRAM बाजार 2028 के दूसरे तिमाही तक कम आपूर्ति की स्थिति में बना रहेगा।
वेडबश की थीसिस ASML के हालिया निर्देशों पर भारी रूप से निर्भर करती है, जो एक प्रमुख संकेतक है। ASML उन एक्सट्रीम अल्ट्रावायलेट लिथोग्राफी मशीनों का निर्माण करता है जो उन्नत मेमोरी चिप्स के उत्पादन के लिए आवश्यक हैं।
क्रिप्टो निवेशकों को मेमोरी चिप्स के बारे में क्यों चिंता करनी चाहिए
25 जुलाई को Nvidia द्वारा SK Hynix से AI मेमोरी की आपूर्ति सुरक्षित करने की घोषणा इस संबंध को बल देती है। Nvidia के GPU एआई प्रशिक्षण और बढ़ते हुए, क्रिप्टो-संबंधी गणना दोनों के लिए कार्यभार हैं। जब Nvidia लंबी अवधि के साझेदारी के माध्यम से मेमोरी की आपूर्ति को बंद कर देता है, तो यह परितंत्र में छोटे प्रतियोगियों के लिए उपलब्धता को सीमित कर देता है।
इसका निवेशकों के लिए क्या अर्थ है
SK Hynix के विश्लेषकों से वर्तमान में "मजबूत खरीद" की सहमति है। HBM बाजार के लगभग 58% हिस्से को नियंत्रित करने वाली कंपनी केवल AI बूम में भाग नहीं ले रही है। यह उन कुछ ही संस्थाओं में से एक है जो इसे वास्तव में रोक सकती है।
प्रतिस्पर्धी दृश्य को भी निगरानी करने योग्य है। सैमसंग और माइक्रॉन HBM क्षेत्र में SK हाइनिक्स के प्रमुख प्रतिद्वंद्वी हैं, लेकिन इनमें से कोई भी समान बाजार हिस्सा नहीं रखता।