汇通财经讯——白银突破了 60.894 美元的前高水平，目前正朝着 62.62 美元的 50 日均线迈进。周五的非农就业报告将决定美元抛售是否会延续白银上涨势头，还是会重振加息交易。
汇通财经APP讯——周三（8月5日）美盘早盘，白银价格盘中上涨约5%，至每盎司约62.48美元，涨幅之快难以归类为逢低买入。交易员们似乎真的在积极做空，这种情况我们已经很久没有看到了。 受伊朗核协议谈判的影响，原油价格下跌，美国国债收益率也随之走低，10年期国债收益率在近期接近4.75%后跌至4.60%附近，美元也仍在因上周干预日元而走弱。这三大不利因素同时消退，推动白银价格上涨。
यह औद्योगिक मांग या आपूर्ति के सदमे के कारण नहीं है। पिछले कई सप्ताहों से चांदी की कीमतों को दबाए रखने वाली ब्याज दरों की ट्रेडिंग रणनीति अब उलट चुकी है। मैक्रोइकोनॉमिक परिस्थितियों के परिवर्तन के बाद, जिन विक्रेताओं ने पहले चांदी पर शॉर्ट पज़ किए थे, वे बाजार से बाहर हो गए हैं, और वर्तमान गतिविधि प्रतीत होती है कि पहले शॉर्ट कवरिंग हुई है, फिर नए खरीदारी।
जोखिम यह है कि इस चढ़ाव की प्रत्येक लहर ईरान की ओर से अभी तक समझौता न होने का दावा पर निर्भर करती है। यदि हॉर्मुज़ स्ट्रेट की बातचीत टूट जाती है, तो कच्चे तेल की कीमतें बढ़ेंगी, मुद्रास्फीति के तर्क फिर से उभरेंगे और सिल्वर की कीमतें गिर जाएंगी।
क्रूड ऑयल की कीमतें सधियाँ फेड के एग्गरेटिव इन्फ्लेशन के मुद्दे हैं। ऊर्जा कीमतों में वृद्धि ने सितंबर की उम्मीदों को मजबूत किया और आय को उच्च स्तर पर ले गया, जिससे सिल्वर की कीमतें अपनी चढ़ाई को बनाए रखने में कठिनाई का सामना कर रही हैं। हालाँकि, हॉर्मुज़ स्ट्रेट समझौते की बातचीत के कारण तेल की कीमतें गिरीं, जिससे उपरोक्त तर्क का एक हिस्सा कमजोर हो गया।
अमेरिकी सरकारी बॉन्ड 10-वर्षीय आय विश्लेषण
10-वर्षीय सरकारी बॉन्ड की ब्याज दर 4.75% के करीब से घटकर 4.60% हो गई, जो लगातार तीन सप्ताहों तक ब्याज दरों में वृद्धि के विपरीत व्यापार किए जा रहे चांदी के लिए छोटा हलचल नहीं है। यह परिवर्तन बाजार के दरवाजे खोलता है। लेकिन बाजार इसके साथ शांत नहीं हुआ है। यह अभी भी यह अपेक्षा के साथ व्यापार कर रहा है कि परिवहन में बाधाओं में कमी का मतलब है कि भविष्य में मुद्रास्फीति का दबाव कम होगा। इससे चांदी की कीमत में वृद्धि हो सकती है। लेकिन अगर बाजार की अपेक्षा पलट गई, तो केवल इसके आधार पर इसकी वृद्धि को बनाए रखना पर्याप्त नहीं होगा।
ईरान ने अमेरिका के साथ प्रत्यक्ष वार्ता के दावों को खारिज कर दिया। उल्लिखित "संभावित समझौता" कोई हस्ताक्षरित समझौता नहीं है, और तेहरान के कोई भी बयान कच्चे तेल की कीमतों में तीव्र उतार-चढ़ाव का कारण बन सकता है। सिल्वर की कीमत इस उलटफेर को पसंद नहीं करेगी।
Long-term USD stocks are still falling
पिछले हफ्ते फेडरल रिजर्व की बैठक से पहले डॉलर की मांग बढ़ी और पोजीशन बहुत बड़ी थी। फेडरल रिजर्व का ब्याज दरों को अपरिवर्तित रखने का रुख डॉलर के लिए आसान नहीं था, लेकिन बाजार की अपेक्षाओं की तुलना में थोड़ा अधिक संयमित था। इसके बाद येन के हस्तक्षेप ने डॉलर की लंबी स्थितियों को बंद करने के लिए मजबूर कर दिया, डॉलर इंडेक्स 99.85 के पास छह हफ्तों का सबसे कम स्तर छूने लगा।
चांदी को ब्याज दरों में कमी और डॉलर के कमजोर होने के दोनों प्रभावों का सामना करना पड़ रहा है। इसलिए, इसकी गतिविधि सामान्य एक दिन की रिबाउंड से अधिक मजबूत है। यदि इस सप्ताह के डेटा अच्छे होते हैं, तो पोजीशन क्लोजिंग का ट्रेंड जारी रहेगा।
9 महीने में ब्याज दरों में वृद्धि की संभावना लगभग 67% से घटकर लगभग 59% हो गई है। फेडरल रिजर्व अभी भी जोखिम है। कैनसास सिटी फेड के अध्यक्ष जेफ स्कैमिड ने मंगलवार को दोहराया कि मुद्रास्फीति को लक्ष्य स्तर पर लाने के लिए मौद्रिक नीति को कठोर बनाना आवश्यक है। लेकिन अभी सिल्वर को फेड के प्रति शांत दृष्टिकोण की आवश्यकता नहीं है। इसे केवल इतना ही चाहिए कि संकुचन वाली ट्रेडिंग प्रवृत्ति कमजोर होती रहे, और यही वर्तमान में हो रहा है।
Technical Analysis
(स्पॉट सिल्वर डेली चार्ट, स्रोत: EasyFX)
जब चांदी की कीमत 60.94 डॉलर को तोड़कर पिछले निचले ढांचे को समाप्त कर दी और प्रमुख प्रवृत्ति को ऊपर की ओर मोड़ दिया, तो चांदी की कीमत 50-दिन की औसत 62.62 डॉलर की ओर बढ़ने की संभावना बन गई। 50-दिन की औसत एक संभावित प्रतिरोध स्तर है, और यदि खरीददार इस स्तर को तोड़ते हैं, तो कीमत में तेजी से वृद्धि हो सकती है।
50 दिन की औसत को लगातार तोड़ना खरीदारी की शक्ति के मजबूत होने का संकेत देगा। इससे कीमत अगले शिखर की ओर बढ़ सकती है, जिसका लक्ष्य 63.28 डॉलर है। इस शिखर को तोड़ने के बाद, 200 दिन की औसत (70.876 डॉलर) ध्यान का केंद्र बन जाएगी।
नुकसान यह है कि यदि कीमत 60.835 डॉलर के महत्वपूर्ण 50% रिट्रेसमेंट स्तर के नीचे लगातार गिरती रहती है, तो इससे बेचने वालों की शक्ति के लौटने का संकेत मिलता है। यदि यह पर्याप्त नीचे की ओर की गति बनाता है, तो अल्पकालिक रूप से कीमत 58.00 डॉलर तक समायोजित होने की उम्मीद है।
जोखिम की चेतावनी
चांदी को क्रूड ऑयल की कीमतों में कमी, ब्याज दरों में स्थिरता और डॉलर पर लगातार दबाव की आवश्यकता होती है ताकि यह बढ़ सके। इस सप्ताह ये तीनों बातें मेल खाईं, इसलिए चांदी की कीमतें तेजी से बढ़ीं। अगर इनमें से कोई भी एक उलट जाती है, तो इस चढ़ाव का परीक्षण होगा।
शुक्रवार की नौकरी की रिपोर्ट या तो इस ट्रेड को जारी रखेगी या इसे समाप्त कर देगी। कमजोर नौकरी के आंकड़े, खासकर वेतन वृद्धि में मंदी, डॉलर को आगे गिरने देंगे और खरीददारों के लिए 50-दिन की चलती औसत की ओर बढ़ने का स्थान प्रदान करेंगे। जबकि मजबूत नौकरी के आंकड़े, खासकर मजबूत रोजगार स्थिति, स्मिथ और अन्य हॉकिस के लिए आवश्यक समर्थन प्रदान करेंगे और ब्याज ट्रेडिंग पुनः शुरू हो जाएगी।
तकनीकी दृष्टिकोण अब ऊपर की ओर मुड़ गया है, लेकिन खरीददार आर्थिक संरचनात्मक परिवर्तन के बजाय मैक्रोइकोनॉमिक राहत का पीछा कर रहे हैं। जब तक आर्थिक डेटा अच्छे स्वरूप में बना रहेगा, तब तक वे ऊपर की ओर की गति बनाए रख पाएंगे। जैसे ही आर्थिक डेटा सहयोग बंद कर देगा, बिक्रेता के लिए एक स्पष्ट प्रवेश बिंदु मिल जाएगा।
यह औद्योगिक मांग या आपूर्ति के सदमे के कारण नहीं है। पिछले कई सप्ताहों से चांदी की कीमतों को दबाए रखने वाली ब्याज दरों की ट्रेडिंग रणनीति अब उलट चुकी है। मैक्रोइकोनॉमिक परिस्थितियों के परिवर्तन के बाद, जिन विक्रेताओं ने पहले चांदी पर शॉर्ट पज़ किए थे, वे बाजार से बाहर हो गए हैं, और वर्तमान गतिविधि प्रतीत होती है कि पहले शॉर्ट कवरिंग हुई है, फिर नए खरीदारी।
जोखिम यह है कि इस चढ़ाव की प्रत्येक लहर ईरान की ओर से अभी तक समझौता न होने का दावा पर निर्भर करती है। यदि हॉर्मुज़ स्ट्रेट की बातचीत टूट जाती है, तो कच्चे तेल की कीमतें बढ़ेंगी, मुद्रास्फीति के तर्क फिर से उभरेंगे और सिल्वर की कीमतें गिर जाएंगी।
क्रूड ऑयल की कीमतें सधियाँ फेड के एग्गरेटिव इन्फ्लेशन के मुद्दे हैं। ऊर्जा कीमतों में वृद्धि ने सितंबर की उम्मीदों को मजबूत किया और आय को उच्च स्तर पर ले गया, जिससे सिल्वर की कीमतें अपनी चढ़ाई को बनाए रखने में कठिनाई का सामना कर रही हैं। हालाँकि, हॉर्मुज़ स्ट्रेट समझौते की बातचीत के कारण तेल की कीमतें गिरीं, जिससे उपरोक्त तर्क का एक हिस्सा कमजोर हो गया।
अमेरिकी सरकारी बॉन्ड 10-वर्षीय आय विश्लेषण
10-वर्षीय सरकारी बॉन्ड की ब्याज दर 4.75% के करीब से घटकर 4.60% हो गई, जो लगातार तीन सप्ताहों तक ब्याज दरों में वृद्धि के विपरीत व्यापार किए जा रहे चांदी के लिए छोटा हलचल नहीं है। यह परिवर्तन बाजार के दरवाजे खोलता है। लेकिन बाजार इसके साथ शांत नहीं हुआ है। यह अभी भी यह अपेक्षा के साथ व्यापार कर रहा है कि परिवहन में बाधाओं में कमी का मतलब है कि भविष्य में मुद्रास्फीति का दबाव कम होगा। इससे चांदी की कीमत में वृद्धि हो सकती है। लेकिन अगर बाजार की अपेक्षा पलट गई, तो केवल इसके आधार पर इसकी वृद्धि को बनाए रखना पर्याप्त नहीं होगा।
ईरान ने अमेरिका के साथ प्रत्यक्ष वार्ता के दावों को खारिज कर दिया। उल्लिखित "संभावित समझौता" कोई हस्ताक्षरित समझौता नहीं है, और तेहरान के कोई भी बयान कच्चे तेल की कीमतों में तीव्र उतार-चढ़ाव का कारण बन सकता है। सिल्वर की कीमत इस उलटफेर को पसंद नहीं करेगी।
Long-term USD stocks are still falling
पिछले हफ्ते फेडरल रिजर्व की बैठक से पहले डॉलर की मांग बढ़ी और पोजीशन बहुत बड़ी थी। फेडरल रिजर्व का ब्याज दरों को अपरिवर्तित रखने का रुख डॉलर के लिए आसान नहीं था, लेकिन बाजार की अपेक्षाओं की तुलना में थोड़ा अधिक संयमित था। इसके बाद येन के हस्तक्षेप ने डॉलर की लंबी स्थितियों को बंद करने के लिए मजबूर कर दिया, डॉलर इंडेक्स 99.85 के पास छह हफ्तों का सबसे कम स्तर छूने लगा।
चांदी को ब्याज दरों में कमी और डॉलर के कमजोर होने के दोनों प्रभावों का सामना करना पड़ रहा है। इसलिए, इसकी गतिविधि सामान्य एक दिन की रिबाउंड से अधिक मजबूत है। यदि इस सप्ताह के डेटा अच्छे होते हैं, तो पोजीशन क्लोजिंग का ट्रेंड जारी रहेगा।
9 महीने में ब्याज दरों में वृद्धि की संभावना लगभग 67% से घटकर लगभग 59% हो गई है। फेडरल रिजर्व अभी भी जोखिम है। कैनसास सिटी फेड के अध्यक्ष जेफ स्कैमिड ने मंगलवार को दोहराया कि मुद्रास्फीति को लक्ष्य स्तर पर लाने के लिए मौद्रिक नीति को कठोर बनाना आवश्यक है। लेकिन अभी सिल्वर को फेड के प्रति शांत दृष्टिकोण की आवश्यकता नहीं है। इसे केवल इतना ही चाहिए कि संकुचन वाली ट्रेडिंग प्रवृत्ति कमजोर होती रहे, और यही वर्तमान में हो रहा है।
Technical Analysis
(स्पॉट सिल्वर डेली चार्ट, स्रोत: EasyFX)
जब चांदी की कीमत 60.94 डॉलर को तोड़कर पिछले निचले ढांचे को समाप्त कर दी और प्रमुख प्रवृत्ति को ऊपर की ओर मोड़ दिया, तो चांदी की कीमत 50-दिन की औसत 62.62 डॉलर की ओर बढ़ने की संभावना बन गई। 50-दिन की औसत एक संभावित प्रतिरोध स्तर है, और यदि खरीददार इस स्तर को तोड़ते हैं, तो कीमत में तेजी से वृद्धि हो सकती है।
50 दिन की औसत को लगातार तोड़ना खरीदारी की शक्ति के मजबूत होने का संकेत देगा। इससे कीमत अगले शिखर की ओर बढ़ सकती है, जिसका लक्ष्य 63.28 डॉलर है। इस शिखर को तोड़ने के बाद, 200 दिन की औसत (70.876 डॉलर) ध्यान का केंद्र बन जाएगी।
नुकसान यह है कि यदि कीमत 60.835 डॉलर के महत्वपूर्ण 50% रिट्रेसमेंट स्तर के नीचे लगातार गिरती रहती है, तो इससे बेचने वालों की शक्ति के लौटने का संकेत मिलता है। यदि यह पर्याप्त नीचे की ओर की गति बनाता है, तो अल्पकालिक रूप से कीमत 58.00 डॉलर तक समायोजित होने की उम्मीद है।
जोखिम की चेतावनी
चांदी को क्रूड ऑयल की कीमतों में कमी, ब्याज दरों में स्थिरता और डॉलर पर लगातार दबाव की आवश्यकता होती है ताकि यह बढ़ सके। इस सप्ताह ये तीनों बातें मेल खाईं, इसलिए चांदी की कीमतें तेजी से बढ़ीं। अगर इनमें से कोई भी एक उलट जाती है, तो इस चढ़ाव का परीक्षण होगा।
शुक्रवार की नौकरी की रिपोर्ट या तो इस ट्रेड को जारी रखेगी या इसे समाप्त कर देगी। कमजोर नौकरी के आंकड़े, खासकर वेतन वृद्धि में मंदी, डॉलर को आगे गिरने देंगे और खरीददारों के लिए 50-दिन की चलती औसत की ओर बढ़ने का स्थान प्रदान करेंगे। जबकि मजबूत नौकरी के आंकड़े, खासकर मजबूत रोजगार स्थिति, स्मिथ और अन्य हॉकिस के लिए आवश्यक समर्थन प्रदान करेंगे और ब्याज ट्रेडिंग पुनः शुरू हो जाएगी।
तकनीकी दृष्टिकोण अब ऊपर की ओर मुड़ गया है, लेकिन खरीददार आर्थिक संरचनात्मक परिवर्तन के बजाय मैक्रोइकोनॉमिक राहत का पीछा कर रहे हैं। जब तक आर्थिक डेटा अच्छे स्वरूप में बना रहेगा, तब तक वे ऊपर की ओर की गति बनाए रख पाएंगे। जैसे ही आर्थिक डेटा सहयोग बंद कर देगा, बिक्रेता के लिए एक स्पष्ट प्रवेश बिंदु मिल जाएगा।